Klíčové body

Technologické akcie kolísají před zveřejněním výsledků společností TSMC a Netflix
Trhy reagují na spekulace o možném odvolání šéfa Fedu Jeromeho Powella
Dolar oslabuje kvůli obavám z narušení nezávislosti centrální banky
Ceny ropy rostou, zlato naopak mírně klesá v důsledku tržní nejistoty

Tato kombinace technologických očekávání a politického napětí přispěla ke smíšené náladě na světových trzích.

Na první místo investorského zájmu se dostala společnost TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), která měla oznámit výsledky za druhé čtvrtletí. Očekávalo se, že její zisky dosáhnou rekordní úrovně díky rostoucí poptávce po čipech, zejména v oblasti umělé inteligence. I přesto však výhled společnosti mohl být interpretován negativně kvůli sílícímu taiwanskému dolaru a americkým clům, které ovlivňují exportní podmínky.

Pozornost byla upřena i na americkou technologickou společnost Netflix, která měla rovněž zveřejnit své výsledky později během čtvrtka. Podle analytika Chrise Westona z firmy Pepperstone bude mít Netflix obtížný úkol – překonat vysoká očekávání. Akcie společnosti totiž letos výrazně překonaly index S&P 500 o více než 30 procentních bodů, a proto by jakékoli zklamání z výsledků mohlo vyvolat silnou negativní reakci trhu.

V Asii mezitím širší index akcií MSCI pro oblast Asie a Tichomoří mimo Japonsko zaznamenal jen mírný růst o 0,06 %, zatímco japonský Nikkei ztratil 0,24 %. Investory v regionu zneklidnila i zpráva, že kanadský maloobchodní řetězec Alimentation Couche-Tard stáhl svou nabídku na převzetí japonské společnosti Seven & i Holdings v hodnotě 47 miliard dolarů. Důvodem bylo nedostatečné otevření ze strany japonského partnera. Akcie Seven & i na tuto zprávu zareagovaly propadem o 9 %.

Evropské trhy se naopak otevřely pozitivněji – futures na index EUROSTOXX 50 posílily o 0,56 %, zatímco britský FTSE a německý DAX přidaly kolem 0,4 %. Naproti tomu americké futures mírně oslabily – Nasdaq i S&P 500 ztrácely kolem 0,1 %, což signalizovalo opatrnost investorů před blížícími se výsledky technologických gigantů a obavami o vedení centrální banky.

Trhy se totiž musely vypořádat i s šokující spekulací – objevily se zprávy, že prezident Donald Trump zvažuje odvolání Jeromeho Powella z čela Federálního rezervního systému. Tato informace způsobila propad amerického dolaru a pokles akciových indexů. Ačkoli Trump později tyto spekulace popřel a situaci uklidnil, zároveň si ponechal otevřená vrátka a znovu kritizoval Powella za údajné selhání v oblasti úrokových sazeb. Tyto komentáře znovu rozdmýchaly obavy o nezávislost centrální banky.

Carlos Casanova, hlavní ekonom UBP pro Asii, uvedl, že Powell s největší pravděpodobností zůstane ve funkci až do konce svého mandátu v příštím roce, nicméně podobné spekulace z minulosti ukazují, že trh se s tímto typem nejistoty bude muset potýkat i nadále. Výsledkem jsou časté epizody zvýšené volatility, zejména na devizovém trhu.

Mám zájem o více informací

Dolar se ve čtvrtek ocitl na vratké půdě. Oslabil kvůli pochybnostem o nezávislosti Fedu – euro oslabilo o 0,17 % na 1,1620 USD, britská libra o 0,13 % na 1,3400 USD, a dolarový index klesl o 0,33 % na 98,49 bodu. Výnosy z amerických státních dluhopisů se po středečním poklesu stabilizovaly, protože investoři spekulovali, že případné Powellovo odvolání by mohlo vést k rychlejšímu snižování sazeb. Dvouletý výnos činil 3,9022 %, desetiletý pak 4,4673 %.

V Japonsku naopak výnosy vládních dluhopisů rostly – investoři je prodávali kvůli obavám z fiskálních výdajů před nedělními volbami do horní komory parlamentu. Bez ohledu na jejich výsledek se totiž očekává další vlna veřejných výdajů.

Na komoditních trzích zaznamenaly růst ceny ropy, kdy futures na Brent posílily o 0,47 % na 68,84 USD za barel a americká WTI vzrostla o 0,62 % na 66,79 USD. Zlato mírně zlevnilo – spotová cena klesla o 0,15 % na 3 341,29 USD za unci.

Celkově tak čtvrteční trhy odrážely mix pozitivních očekávání ohledně technologických výsledků, nervozity z geopolitických událostí a citlivosti na jakékoli politické signály z USA. Výsledky klíčových společností jako TSMC a Netflix spolu s budoucností Powella se mohou stát rozhodujícími faktory pro další směr trhu.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Asijské akcie ve čtvrtek vykazovaly značnou volatilitu, jelikož investoři netrpělivě očekávali výsledky velkých technologických společností, zatímco zároveň zůstávali ve střehu kvůli nejistotě ohledně budoucnosti šéfa americké centrální banky Jeromeho Powella. Tato kombinace technologických očekávání a politického napětí přispěla ke smíšené náladě na světových trzích. Na první místo investorského zájmu se dostala společnost TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), která měla oznámit výsledky za druhé čtvrtletí. Očekávalo se, že její zisky dosáhnou rekordní úrovně díky rostoucí poptávce po čipech, zejména v oblasti umělé inteligence. I přesto však výhled společnosti mohl být interpretován negativně kvůli sílícímu taiwanskému dolaru a americkým clům, které ovlivňují exportní podmínky. Pozornost byla upřena i na americkou technologickou společnost Netflix, která měla rovněž zveřejnit své výsledky později během čtvrtka. Podle analytika Chrise Westona z firmy Pepperstone bude mít Netflix obtížný úkol – překonat vysoká očekávání. Akcie společnosti totiž letos výrazně překonaly index S&P 500 o více než 30 procentních bodů, a proto by jakékoli zklamání z výsledků mohlo vyvolat silnou negativní reakci trhu. V Asii mezitím širší index akcií MSCI pro oblast Asie a Tichomoří mimo Japonsko zaznamenal jen mírný růst o 0,06 %, zatímco japonský Nikkei ztratil 0,24 %. Investory v regionu zneklidnila i zpráva, že kanadský maloobchodní řetězec Alimentation Couche-Tard stáhl svou nabídku na převzetí japonské společnosti Seven & i Holdings v hodnotě 47 miliard dolarů. Důvodem bylo nedostatečné otevření ze strany japonského partnera. Akcie Seven & i na tuto zprávu zareagovaly propadem o 9 %. Evropské trhy se naopak otevřely pozitivněji – futures na index EUROSTOXX 50 posílily o 0,56 %, zatímco britský FTSE a německý DAX přidaly kolem 0,4 %. Naproti tomu americké futures mírně oslabily – Nasdaq i S&P 500 ztrácely kolem 0,1 %, což signalizovalo opatrnost investorů před blížícími se výsledky technologických gigantů a obavami o vedení centrální banky. Trhy se totiž musely vypořádat i s šokující spekulací – objevily se zprávy, že prezident Donald Trump zvažuje odvolání Jeromeho Powella z čela Federálního rezervního systému. Tato informace způsobila propad amerického dolaru a pokles akciových indexů. Ačkoli Trump později tyto spekulace popřel a situaci uklidnil, zároveň si ponechal otevřená vrátka a znovu kritizoval Powella za údajné selhání v oblasti úrokových sazeb. Tyto komentáře znovu rozdmýchaly obavy o nezávislost centrální banky. Carlos Casanova, hlavní ekonom UBP pro Asii, uvedl, že Powell s největší pravděpodobností zůstane ve funkci až do konce svého mandátu v příštím roce, nicméně podobné spekulace z minulosti ukazují, že trh se s tímto typem nejistoty bude muset potýkat i nadále. Výsledkem jsou časté epizody zvýšené volatility, zejména na devizovém trhu. Dolar se ve čtvrtek ocitl na vratké půdě. Oslabil kvůli pochybnostem o nezávislosti Fedu – euro oslabilo o 0,17 % na 1,1620 USD, britská libra o 0,13 % na 1,3400 USD, a dolarový index klesl o 0,33 % na 98,49 bodu. Výnosy z amerických státních dluhopisů se po středečním poklesu stabilizovaly, protože investoři spekulovali, že případné Powellovo odvolání by mohlo vést k rychlejšímu snižování sazeb. Dvouletý výnos činil 3,9022 %, desetiletý pak 4,4673 %. V Japonsku naopak výnosy vládních dluhopisů rostly – investoři je prodávali kvůli obavám z fiskálních výdajů před nedělními volbami do horní komory parlamentu. Bez ohledu na jejich výsledek se totiž očekává další vlna veřejných výdajů. Na komoditních trzích zaznamenaly růst ceny ropy, kdy futures na Brent posílily o 0,47 % na 68,84 USD za barel a americká WTI vzrostla o 0,62 % na 66,79 USD. Zlato mírně zlevnilo – spotová cena klesla o 0,15 % na 3 341,29 USD za unci. Celkově tak čtvrteční trhy odrážely mix pozitivních očekávání ohledně technologických výsledků, nervozity z geopolitických událostí a citlivosti na jakékoli politické signály z USA. Výsledky klíčových společností jako TSMC a Netflix spolu s budoucností Powella se mohou stát rozhodujícími faktory pro další směr trhu.