Zisk před zdaněním dosáhl 2,5 miliardy liber (3,34 miliardy dolarů), zatímco konsenzus analytiků podle LSEG činil pouze 2,23 miliardy liber. Tento výsledek přiměl vedení banky k oznámení zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy liber, což potěšilo investory, kteří s napětím sledovali dopad globální tržní volatility a změn v celní politice na hospodaření velkých bank.

Celkové tržby skupiny činily 7,2 miliardy liber, což odpovídá předchozím prognózám. Investiční bankovní jednotka Barclays, která se dlouhodobě profiluje jako jeden z hlavních zdrojů výnosů, vykázala meziroční nárůst tržeb o 10 %, a to na 3,3 miliardy liber. Tento výsledek byl podpořen zejména vyššími čistými úrokovými výnosy a výnosy z obchodování, které vykompenzovaly pokles poradenských poplatků.

Uplynulé čtvrtletí bylo charakteristické vysokou tržní volatilitou vyvolanou celními opatřeními oznámenými prezidentem Donaldem Trumpem. Globální akciové trhy nejprve prudce poklesly, aby se poté rychle zotavily – v Evropě dokonce rychleji než ve Spojených státech. Devizové trhy se také výrazně pohnuly, přičemž americký dolar zažil náhlý propad, což se odrazilo ve zvýšené obchodní aktivitě bank.

Barclays tak navázala na pozitivní trend u dalších globálních bank, které v posledních týdnech zveřejnily lepší než očekávané výsledky. Mezi nimi byla například Deutsche Bank, která zaznamenala silný růst výnosů z oblasti pevných výnosů a měn. Ve Spojených státech pak uspěly banky jako JPMorgan Chase nebo Morgan Stanley, které těžily z obdobných tržních pohybů.

Vedle silného výsledku se Barclays pochlubila i zlepšením ukazatelů efektivity. Návratnost hmotného kapitálu dosáhla ke konci prvního pololetí 13,2 %, zatímco v prvním čtvrtletí činila 14 %. Zisk na akcii vzrostl z 8,3 pence na 11,7 pence a ukazatel CET1, který sleduje kapitálovou přiměřenost banky, vzrostl z 13,9 % na 14 %. Tato čísla naznačují stabilní a zdravou kapitálovou pozici banky i v prostředí zvýšené nejistoty.

Generální ředitel C.S. Venkatakrishnan v úterním prohlášení zdůraznil pokrok v naplňování tříletého strategického plánu, který byl zahájen v roce 2024. Podle jeho slov banka dosáhla poloviny plánovaného růstu příjmů, více než poloviny růstu rizikově vážených aktiv ve Velké Británii a dvě třetiny plánovaných úspor nákladů v hodnotě 2 miliard liber. „Jsme na dobré cestě k dosažení cílů našeho tříletého plánu a poskytování strukturálně vyšších a stabilnějších výnosů pro naše investory,“ uvedl Venkatakrishnan.

Barclays se však nevyhýbá výzvám. V oblasti investičního bankovnictví došlo v posledních měsících ke změnám, včetně náboru bývalého výkonného ředitele Deutsche Numis Alexe Hama na pozici globálního předsedy. Zároveň banka plánuje zrušení více než 200 pracovních míst a ve spolupráci s poradenskou firmou McKinsey hledá další možnosti úspor.

Kromě strukturálních změn čelí Barclays i geopolitickým nejistotám. V USA se připravují nové regulace kapitálové páky, které by mohly ovlivnit konkurenci na tamním bankovním trhu – právě v oblasti, kde má Barclays silnou pozici díky historické akvizici investiční části Lehman Brothers. Na britském trhu pak banka sleduje konsolidaci, jako je nedávná akvizice banky TSB španělskou Santander, a změny ve vedení konkurenčního NatWest.

Barclays PLC (BCS)

Dalším faktorem, který může ovlivnit výkonnost bankovního sektoru, je vývoj úrokových sazeb. Přetrvávající inflace může donutit Bank of England k opatrnosti při jejich snižování, což by mohlo mít dopad na čistou úrokovou marži – klíčový zdroj příjmů retailového bankovnictví.

Přes tyto výzvy zůstává Barclays v očích investorů bankou, která má díky své diverzifikované struktuře a silné kapitálové pozici potenciál i nadále generovat solidní výnosy. Tržní reakce byla pozitivní, přičemž oznámený zpětný odkup akcií je vnímán jako důkaz důvěry vedení v budoucí ziskovost.