Investoři mají příležitost profitovat na zrychlující energetické transformaci. Morgan Stanley identifikoval dvě přední společnosti v oblasti obnovitelných zdrojů energie, které mají podle banky silný růstový potenciál v nadcházejících letech. Těmito akciemi jsou GE Vernova a Siemens Energy, dvě klíčové společnosti, které těží z pokračující globální transformace energetiky a zvyšující poptávky po elektrifikaci a modernizaci energetické infrastruktury. Analytici Morgan Stanley předpokládají, že obě firmy jsou v pozici, kdy nejen splní, ale dokonce překročí své původní střednědobé cíle, což z nich činí atraktivní příležitosti pro investory v roce 2025 a dále. GE Vernova posiluje výhled a cílí na vyšší ziskovost Společnost GE Vernova, dceřiná firma General Electric zaměřená na obnovitelné zdroje a elektrifikaci, patří podle Morgan Stanley mezi největší příležitosti pro investory. Banka očekává, že GE Vernova do roku 2028 výrazně zvýší svou konsolidovanou marži EBITDA z 14 % na přibližně 18 %, což představuje nárůst o 400 bazických bodů. Současně se předpokládá, že společnost zvýší svůj konsolidovaný výhled tržeb z původních 45 miliard dolarů na 50 miliard dolarů, což by vedlo k očekávanému růstu EBITDA na 9 miliard dolarů – mírně nad současným tržním konsensem ve výši 8,8 miliardy dolarů. Hlavními tahouny tohoto růstu jsou segment energetiky a elektrifikace, které tvoří páteř celé společnosti. Morgan Stanley předpokládá, že do roku 2028 zvýší GE Vernova marži EBITDA v segmentu energetiky z 16 % na 20 % a podobně i v segmentu elektrifikace – z původních 16 % na rovněž 20 %. To představuje přibližně 500 bazických bodů nad aktuální prognózou pro rok 2025, což ukazuje na silný potenciál růstu. GE Vernova Inc. (GEV) Společnost nedávno zveřejnila výrazně lepší provozní výsledky, než se očekávalo, a proto zvýšila svůj celoroční výhled. Tento krok okamžitě přilákal pozornost analytiků a vedl k aktualizacím cílových cen. BMO Capital a Jefferies zvýšily své odhady pro akcie GE Vernova, zatímco Guggenheim ponechal konzervativnější přístup a snížil své hodnocení na „neutrální“. Přesto zůstává sentiment trhu ohledně dlouhodobého růstu společnosti pozitivní. Siemens Energy sází na růst sítí a plynových služeb Druhou společností, která podle Morgan Stanley nabízí významný investiční potenciál, je Siemens Energy. Analytici očekávají, že firma zvýší své cílové marže EBITA pro rok 2028 na 13–15 %, oproti současnému rozmezí 10–12 %. Pokud se tyto projekce naplní, znamenalo by to dosažení EBITA ve výši 7,3 miliardy eur, což je přibližně o 11 % více než současný tržní konsenzus ve výši 6,6 miliardy eur. Jedním z klíčových faktorů růstu Siemens Energy je segment plynových služeb, kde banka předpokládá zvýšení marží na 16–18 % oproti původním 12–14 %. To by znamenalo postupný růst marže o přibližně 150 bazických bodů ročně mezi lety 2026 a 2028. Podobně optimistický vývoj Morgan Stanley očekává také v segmentu sítí, kde má marže do roku 2028 vzrůst na 17–19 % z dosavadních 13–15 %. Pro rok 2025 společnost očekává marži v oblasti sítí ve výši 16 % (resp. 15 % po očištění o jednorázové pozitivní vlivy), což je již nyní nad původními odhady. Nový výhled tedy naznačuje, že Siemens Energy má prostor pro další zlepšování marží až do roku 2028, což posiluje její pozici mezi lídry v oblasti modernizace přenosové soustavy a rozvoje obnovitelných zdrojů energie. Nedávno navíc Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu pro akcie Siemens Energy a ponechala hodnocení „koupit“. Podle banky je společnost velmi dobře umístěna na trzích výroby a přenosu energie a její pozici může ještě posílit rostoucí poptávka po datových centrech využívajících umělou inteligenci, která si vyžádá masivní investice do energetické infrastruktury. Energetická transformace jako klíčový růstový trend Analytici Morgan Stanley zdůrazňují, že pokračující globální energetická transformace bude hrát v příštích letech zásadní roli. Rostoucí důraz na dekarbonizaci, elektrifikaci a rozvoj obnovitelných zdrojů otevírá prostor pro společnosti, které dokážou dodávat technologie a služby nezbytné pro modernizaci energetických sítí a výrobu čisté energie. GE Vernova i Siemens Energy patří mezi lídry tohoto trendu a investoři, kteří hledají stabilní akcie s dlouhodobým potenciálem, by je měli pečlivě sledovat. Vyšší marže, rostoucí tržby a silná poptávka po jejich technologiích naznačují, že obě společnosti mohou těžit z rozsáhlých investic do zelené energetiky, které jsou součástí strategických plánů mnoha vlád a korporací.