Klíčové body

Asijské akcie rostou po stabilizaci Wall Street a oslabení dolaru
Alphabet posílil o 9,1 %, což pomohlo Nasdaq Composite k 1% růstu
Slabší data z trhu práce zvyšují šance na snížení sazeb Fedu
Čínské akcie klesají kvůli regulatorním obavám a možné přísnější politice

V Japonsku index Nikkei 225 vzrostl o 1,2 % na 42 437,37 bodů, což představuje nejvyšší hodnoty za poslední týdny. Australský S&P/ASX 200 si připsal 0,6 % a uzavřel na 8 791,50 bodů. Jižní Korea hlásila mírnější růst, kdy Kospi stoupl o 0,2 % na 3 192,22 bodů, zatímco tchajwanský index posílil o 0,7 %. Indický BSE Sensex pak vzrostl o 0,6 %, čímž navázal na předchozí zisky. Celkově asijské trhy reagovaly pozitivně na kombinaci oslabeného dolaru a optimismu kolem budoucí měnové politiky Fedu.

Čínské trhy pod tlakem regulatorních obav

Naopak čínské akcie se vydaly opačným směrem. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,1 % na 25 006,22 bodů, zatímco šanghajský kompozitní index odepsal téměř 2 % a uzavřel na 3 738,32 bodů. Důvodem je rostoucí napětí na trhu, kdy regulátoři signalizovali možné zásahy proti nadměrným ziskům akcií a přílišné likviditě v systému. Investoři se obávají, že Peking by mohl zpřísnit pravidla obchodování, aby předešel přehřátí trhu a bublinám v některých sektorech.

Podle analytika Stephena Innese ze společnosti SPI Asset Management sehrál pokles dolaru klíčovou roli v růstu asijských aktiv. „Dolar přirozeně podlehl tlaku slabších pracovních míst a zvýšeným sázkám na snížení úrokových sazeb Fedu, což Asii poskytlo včasný impuls. Když americký dolar klesá, asijská aktiva se okamžitě jeví jako atraktivnější z hlediska měnového kurzu,“ uvedl Innes. Dodal však, že čínské akcie nadále čelí specifickým domácím rizikům spojeným s politikou regulátorů a vládní strategií.

Wall Street našla podporu v růstu Alphabetu

Na Wall Street se index S&P 500 ve středu zvýšil o 0,5 % a ukončil tak dvoudenní sérii poklesů, která následovala po dosažení posledního historického maxima. Technologicky orientovaný Nasdaq Composite posílil dokonce o 1 %, zatímco Dow Jones Industrial Average mírně oslabil o 24 bodů, tedy 0,1 %. Hlavním tahounem růstu byla společnost Alphabet, jejíž akcie vzrostly o 9,1 % poté, co firma odvrátila některé nejhorší scénáře v probíhajícím antimonopolním řízení.

K pozitivní náladě na Wall Street přispěla také stabilizace dluhopisového trhu. Investoři reagovali na nejnovější zprávu o americkém trhu práce, která ukázala, že zaměstnavatelé na konci července inzerovali 7,2 milionu volných pracovních míst, což je méně, než se očekávalo. Tento slabší údaj zvýšil pravděpodobnost, že Federální rezervní systém už na svém zasedání koncem měsíce přistoupí k prvnímu snížení úrokových sazeb v tomto roce.

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů tak klesl z 4,28 % v úterý na 4,22 %, což signalizuje, že investoři očekávají uvolnění měnové politiky. Nižší sazby by mohly podpořit ekonomický růst a trh práce, ale zároveň by mohly zvýšit inflační tlaky, zejména v kombinaci s novými cla prezidenta Donalda Trumpa, která zvyšují ceny dovozů.

Chcete využít této příležitosti?

Komodity a měny pod vlivem vývoje v USA

Na komoditních trzích se ceny ropy ve čtvrtek snížily. Americká referenční ropa WTI klesla o 42 centů na 63,55 USD za barel, zatímco mezinárodní standard Brent ztratil 35 centů a obchodoval se za 67,25 USD za barel. Tento pokles souvisí s očekáváním nižší poptávky, pokud by se ekonomika USA zpomalila.

Na devizových trzích se americký dolar mírně posílil z 148,05 jenů na 148,24 jenů, zatímco euro oslabilo z 1,1667 USD na 1,1653 USD. Vývoj na měnových trzích tak reflektuje rostoucí sázky investorů na snížení úrokových sazeb Fedu, které by mohly ovlivnit globální tok kapitálu.

Shrnutí

Celkový sentiment na trzích je pozitivní, přičemž asijské akcie těží z oslabení dolaru a růstu technologických titulů v USA. Zároveň však existují rizika spojená s čínskou regulací a americkou měnovou politikou. Investoři nyní pozorně sledují nadcházející data o zaměstnanosti v USA, která budou zveřejněna v pátek, protože ta by mohla významně ovlivnit budoucí směřování sazeb Fedu i náladu na světových trzích.

Tento pozitivní vývoj doprovázel i pokles amerického dolaru, který zvýšil atraktivitu asijských aktiv pro zahraniční investory. Zatímco americké futures byly smíšené a ceny ropy oslabovaly, nálada v Asii byla výrazně optimističtější, i když čínské trhy zůstaly pod tlakem kvůli obavám z regulatorních zásahů.V Japonsku index Nikkei 225 vzrostl o 1,2 % na 42 437,37 bodů, což představuje nejvyšší hodnoty za poslední týdny. Australský S&P/ASX 200 si připsal 0,6 % a uzavřel na 8 791,50 bodů. Jižní Korea hlásila mírnější růst, kdy Kospi stoupl o 0,2 % na 3 192,22 bodů, zatímco tchajwanský index posílil o 0,7 %. Indický BSE Sensex pak vzrostl o 0,6 %, čímž navázal na předchozí zisky. Celkově asijské trhy reagovaly pozitivně na kombinaci oslabeného dolaru a optimismu kolem budoucí měnové politiky Fedu.Čínské trhy pod tlakem regulatorních obavNaopak čínské akcie se vydaly opačným směrem. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,1 % na 25 006,22 bodů, zatímco šanghajský kompozitní index odepsal téměř 2 % a uzavřel na 3 738,32 bodů. Důvodem je rostoucí napětí na trhu, kdy regulátoři signalizovali možné zásahy proti nadměrným ziskům akcií a přílišné likviditě v systému. Investoři se obávají, že Peking by mohl zpřísnit pravidla obchodování, aby předešel přehřátí trhu a bublinám v některých sektorech.Podle analytika Stephena Innese ze společnosti SPI Asset Management sehrál pokles dolaru klíčovou roli v růstu asijských aktiv. „Dolar přirozeně podlehl tlaku slabších pracovních míst a zvýšeným sázkám na snížení úrokových sazeb Fedu, což Asii poskytlo včasný impuls. Když americký dolar klesá, asijská aktiva se okamžitě jeví jako atraktivnější z hlediska měnového kurzu,“ uvedl Innes. Dodal však, že čínské akcie nadále čelí specifickým domácím rizikům spojeným s politikou regulátorů a vládní strategií.Wall Street našla podporu v růstu AlphabetuNa Wall Street se index S&P 500 ve středu zvýšil o 0,5 % a ukončil tak dvoudenní sérii poklesů, která následovala po dosažení posledního historického maxima. Technologicky orientovaný Nasdaq Composite posílil dokonce o 1 %, zatímco Dow Jones Industrial Average mírně oslabil o 24 bodů, tedy 0,1 %. Hlavním tahounem růstu byla společnost Alphabet, jejíž akcie vzrostly o 9,1 % poté, co firma odvrátila některé nejhorší scénáře v probíhajícím antimonopolním řízení.K pozitivní náladě na Wall Street přispěla také stabilizace dluhopisového trhu. Investoři reagovali na nejnovější zprávu o americkém trhu práce, která ukázala, že zaměstnavatelé na konci července inzerovali 7,2 milionu volných pracovních míst, což je méně, než se očekávalo. Tento slabší údaj zvýšil pravděpodobnost, že Federální rezervní systém už na svém zasedání koncem měsíce přistoupí k prvnímu snížení úrokových sazeb v tomto roce.Výnos 10letých amerických státních dluhopisů tak klesl z 4,28 % v úterý na 4,22 %, což signalizuje, že investoři očekávají uvolnění měnové politiky. Nižší sazby by mohly podpořit ekonomický růst a trh práce, ale zároveň by mohly zvýšit inflační tlaky, zejména v kombinaci s novými cla prezidenta Donalda Trumpa, která zvyšují ceny dovozů.Chcete využít této příležitosti?Komodity a měny pod vlivem vývoje v USANa komoditních trzích se ceny ropy ve čtvrtek snížily. Americká referenční ropa WTI klesla o 42 centů na 63,55 USD za barel, zatímco mezinárodní standard Brent ztratil 35 centů a obchodoval se za 67,25 USD za barel. Tento pokles souvisí s očekáváním nižší poptávky, pokud by se ekonomika USA zpomalila.Na devizových trzích se americký dolar mírně posílil z 148,05 jenů na 148,24 jenů, zatímco euro oslabilo z 1,1667 USD na 1,1653 USD. Vývoj na měnových trzích tak reflektuje rostoucí sázky investorů na snížení úrokových sazeb Fedu, které by mohly ovlivnit globální tok kapitálu.ShrnutíCelkový sentiment na trzích je pozitivní, přičemž asijské akcie těží z oslabení dolaru a růstu technologických titulů v USA. Zároveň však existují rizika spojená s čínskou regulací a americkou měnovou politikou. Investoři nyní pozorně sledují nadcházející data o zaměstnanosti v USA, která budou zveřejněna v pátek, protože ta by mohla významně ovlivnit budoucí směřování sazeb Fedu i náladu na světových trzích.