Klíčové body

Od svého založení v roce 2011 se fond Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) stal oblíbenou volbou investorů zaměřených na výnosy
Fond dosahuje vysokého výnosu tím, že podváží sektory zaměřené na růst, jako jsou technologie, komunikace a spotřební zboží
Fond Schwab U.S. Dividend Equity ETF se za poslední desetiletí více než zdvojnásobil, a to i bez započítání dividend

Jedním z nejoblíbenějších nástrojů tohoto typu je Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), jehož popularita v posledních letech neustále roste. S čistým jměním ve výši 69 miliard dolarů a mimořádně nízkým nákladovým poměrem 0,06 % patří tento ETF k nejvýhodnějším možnostem na trhu.

SCHD

Schwab US Dividend Equity ETF

NYSEArca

$27.62

$0.16

0.58%

Fond sdružuje přibližně 100 dividendových akcií a vyniká 30denním výnosem SEC ve výši 3,7 %, což je více než trojnásobek výnosu indexu S&P 500, který se pohybuje kolem 1,2 %. Přestože jde o atraktivní příležitost, SCHD má také svá specifika – zejména vysokou koncentraci do několika sektorů, což může být pro část investorů rizikem.

Sázka na sektory s vysokým dividendovým výnosem

Dividendový výnos ETF je postaven na investicích do firem, které tradičně vyplácejí část svých zisků akcionářům namísto masivního reinvestování do růstu. Proto má fond nadváženou expozici vůči energetice, spotřebnímu zboží, zdravotnictví a průmyslu. Jen tři první odvětví představují více než polovinu celého portfolia.

Energetika tvoří 19,2 % SCHD, zatímco v indexu S&P 500 je to pouze 3 %. Podobně je zastoupení základních spotřebních statků 18,8 %, oproti 5,2 % v S&P 500. Tato výrazná koncentrace ukazuje na odlišnou investiční filozofii fondu – namísto diverzifikace napříč všemi sektory se soustředí na odvětví s dlouhodobě silnými dividendovými tradicemi.

I když může vysoký podíl energetických firem vzbuzovat obavy z volatility cen ropy a plynu, SCHD sází na společnosti s pevnou rozvahou a dlouhou historií dividendových výplat. To snižuje riziko spojené s krátkodobými výkyvy komoditních trhů.

Chcete využít této příležitosti?

Největší pozice a jejich význam

Největší podíl v portfoliu má ropný gigant Chevron (CVX), který tvoří 4,4 % fondu. Chevron má diverzifikované podnikání a 38 let nepřetržitě zvyšuje dividendy. Podobně významnou roli hraje ConocoPhillips (COP) s podílem 4,2 %. Díky nízkým výrobním nákladům a vysokému volnému cash flow je považována za jednu z nejefektivnějších společností v odvětví.

Další významnou energetickou firmou je EOG Resources (EOG) s podílem 2,6 %, známá pro své robustní portfolio a schopnost generovat stabilní peněžní toky. Dohromady tyto tři společnosti tvoří přes 11 % fondu a ukazují, že důraz na energetiku je spíše strategickým výběrem silných hráčů než rizikovou sázkou na cyklický boom.

Fond má také významné zastoupení v základních spotřebních statcích. PepsiCo (PEP) a Altria (MO), každá s váhou 4,3 %, jsou tzv. Dividend Kings – společnosti, které zvyšují dividendy více než 50 let v řadě. To z nich činí stabilní pilíře portfolia zaměřeného na výnosy.

V oblasti zdravotnictví drží fond podíly v AbbVie (ABBV) a Merck (MRK), obě kolem 4 %. Jde o velké farmaceutické firmy s dlouhodobě silnými dividendovými programy a stabilními příjmy, které přispívají k odolnosti fondu v různých fázích ekonomického cyklu.

Výkonnost a srovnání s alternativami

SCHD není fondem pro investory hledající prudký růst. Jeho hlavním přínosem je stabilní pasivní příjem, který se pohybuje nad úrovní mnoha indexových fondů a dokonce i některých hodnotových strategií. Ve srovnání s desetiletou sazbou státních dluhopisů USA, která činí 4,2 %, je výnos ETF s 3,7 % sice o něco nižší, ale nabízí navíc potenciál růstu kapitálu.

Za posledních deset let dosáhl fond kapitálového zhodnocení o 129 %, přičemž celkový výnos včetně dividend činil 217,4 %. To ukazuje, že přestože výnosy z dividend jsou hlavním lákadlem, větší část dlouhodobého zisku tvoří růst hodnoty samotných akcií.

Pro investory, kteří uvažují o alternativách jako jsou T-bills nebo jiné dluhopisové nástroje, je podstatný rozdíl v růstovém potenciálu. Zatímco státní dluhopisy nabízejí jistotu, ETF jako SCHD spojuje solidní dividendy s možností kapitálového zhodnocení, což z něj činí atraktivní kompromis mezi bezpečím a výnosem.

Pro koho je SCHD vhodný

Fond je určen především pro investory, kteří chtějí generovat pasivní příjem z akcií a přitom si zachovat možnost růstu portfolia. Není ideální pro ty, kteří hledají rychle rostoucí technologické akcie nebo výraznou expozici na nová odvětví. Naopak vyhovuje těm, kteří ocení kvalitu, stabilitu a disciplínu v dividendové politice firem.

Koncentrace na energetiku, spotřební zboží a zdravotnictví se může zdát riziková, ale ve skutečnosti jde o jeden z hlavních důvodů, proč fond dlouhodobě přináší atraktivní výsledky. SCHD tak představuje jednoduchý a nízkonákladový způsob, jak investovat do dividendových akcií, aniž by investoři museli sami vybírat jednotlivé tituly.

Jedním z nejoblíbenějších nástrojů tohoto typu je Schwab U.S. Dividend Equity ETF , jehož popularita v posledních letech neustále roste. S čistým jměním ve výši 69 miliard dolarů a mimořádně nízkým nákladovým poměrem 0,06 % patří tento ETF k nejvýhodnějším možnostem na trhu. Fond sdružuje přibližně 100 dividendových akcií a vyniká 30denním výnosem SEC ve výši 3,7 %, což je více než trojnásobek výnosu indexu S&P 500, který se pohybuje kolem 1,2 %. Přestože jde o atraktivní příležitost, SCHD má také svá specifika – zejména vysokou koncentraci do několika sektorů, což může být pro část investorů rizikem.Sázka na sektory s vysokým dividendovým výnosemDividendový výnos ETF je postaven na investicích do firem, které tradičně vyplácejí část svých zisků akcionářům namísto masivního reinvestování do růstu. Proto má fond nadváženou expozici vůči energetice, spotřebnímu zboží, zdravotnictví a průmyslu. Jen tři první odvětví představují více než polovinu celého portfolia.Energetika tvoří 19,2 % SCHD, zatímco v indexu S&P 500 je to pouze 3 %. Podobně je zastoupení základních spotřebních statků 18,8 %, oproti 5,2 % v S&P 500. Tato výrazná koncentrace ukazuje na odlišnou investiční filozofii fondu – namísto diverzifikace napříč všemi sektory se soustředí na odvětví s dlouhodobě silnými dividendovými tradicemi.I když může vysoký podíl energetických firem vzbuzovat obavy z volatility cen ropy a plynu, SCHD sází na společnosti s pevnou rozvahou a dlouhou historií dividendových výplat. To snižuje riziko spojené s krátkodobými výkyvy komoditních trhů.Chcete využít této příležitosti?Největší pozice a jejich významNejvětší podíl v portfoliu má ropný gigant Chevron , který tvoří 4,4 % fondu. Chevron má diverzifikované podnikání a 38 let nepřetržitě zvyšuje dividendy. Podobně významnou roli hraje ConocoPhillips s podílem 4,2 %. Díky nízkým výrobním nákladům a vysokému volnému cash flow je považována za jednu z nejefektivnějších společností v odvětví.Další významnou energetickou firmou je EOG Resources s podílem 2,6 %, známá pro své robustní portfolio a schopnost generovat stabilní peněžní toky. Dohromady tyto tři společnosti tvoří přes 11 % fondu a ukazují, že důraz na energetiku je spíše strategickým výběrem silných hráčů než rizikovou sázkou na cyklický boom.Fond má také významné zastoupení v základních spotřebních statcích. PepsiCo a Altria , každá s váhou 4,3 %, jsou tzv. Dividend Kings – společnosti, které zvyšují dividendy více než 50 let v řadě. To z nich činí stabilní pilíře portfolia zaměřeného na výnosy.V oblasti zdravotnictví drží fond podíly v AbbVie a Merck , obě kolem 4 %. Jde o velké farmaceutické firmy s dlouhodobě silnými dividendovými programy a stabilními příjmy, které přispívají k odolnosti fondu v různých fázích ekonomického cyklu.Výkonnost a srovnání s alternativamiSCHD není fondem pro investory hledající prudký růst. Jeho hlavním přínosem je stabilní pasivní příjem, který se pohybuje nad úrovní mnoha indexových fondů a dokonce i některých hodnotových strategií. Ve srovnání s desetiletou sazbou státních dluhopisů USA, která činí 4,2 %, je výnos ETF s 3,7 % sice o něco nižší, ale nabízí navíc potenciál růstu kapitálu.Za posledních deset let dosáhl fond kapitálového zhodnocení o 129 %, přičemž celkový výnos včetně dividend činil 217,4 %. To ukazuje, že přestože výnosy z dividend jsou hlavním lákadlem, větší část dlouhodobého zisku tvoří růst hodnoty samotných akcií.Pro investory, kteří uvažují o alternativách jako jsou T-bills nebo jiné dluhopisové nástroje, je podstatný rozdíl v růstovém potenciálu. Zatímco státní dluhopisy nabízejí jistotu, ETF jako SCHD spojuje solidní dividendy s možností kapitálového zhodnocení, což z něj činí atraktivní kompromis mezi bezpečím a výnosem.Pro koho je SCHD vhodnýFond je určen především pro investory, kteří chtějí generovat pasivní příjem z akcií a přitom si zachovat možnost růstu portfolia. Není ideální pro ty, kteří hledají rychle rostoucí technologické akcie nebo výraznou expozici na nová odvětví. Naopak vyhovuje těm, kteří ocení kvalitu, stabilitu a disciplínu v dividendové politice firem.Koncentrace na energetiku, spotřební zboží a zdravotnictví se může zdát riziková, ale ve skutečnosti jde o jeden z hlavních důvodů, proč fond dlouhodobě přináší atraktivní výsledky. SCHD tak představuje jednoduchý a nízkonákladový způsob, jak investovat do dividendových akcií, aniž by investoři museli sami vybírat jednotlivé tituly.