Ještě před třemi lety byl ChatGPT relativně neznámou technologií, dnes je AI v centru pozornosti Wall Street i globálních investorů. Podíl velkých technologických firem, označovaných jako „Magnificent Seven“, na indexu S&P 500 přesahuje 30 %, a každá nová zpráva spojená s umělou inteligencí dokáže okamžitě pohnout trhem.Příkladem je Oracle , jehož akcie vzrostly během jediného dne o více než 36 % poté, co společnost oznámila nové výsledky spojené s využitím AI. Podobné reakce dokazují, že investoři dnes pečlivě sledují, jak firmy dokáží implementovat umělou inteligenci do svých produktů a služeb.Velcí hráči v oblasti cloud computingu – Microsoft , Amazon , Meta Platforms a Alphabet – plánují do konce letošního roku vynaložit téměř 400 miliard dolarů na kapitálové výdaje. Tyto investice směřují především do infrastruktury AI a ukazují, že poptávka po výpočetní síle, datových centrech a pokročilých čipech nadále rychle roste.Dalším důkazem masového přijetí je prudký nárůst aktivních uživatelů ChatGPT, jejichž počet se v srpnu vyšplhal na 700 milionů týdně, což představuje čtyřnásobek oproti předchozímu roku. To signalizuje, že AI se stává součástí každodenního života spotřebitelů a zároveň přináší nové obchodní příležitosti.Infrastruktura jako základní pilíř investicNejsilnější růstový potenciál mají firmy, které dodávají základní infrastrukturu pro rozvoj AI – od čipů přes datová centra až po energetické zdroje.Nvidia patří k absolutním lídrům v oblasti čipů a její grafické procesory zůstávají prakticky nedostatkovým zbožím. Podobně rychlý růst zažívají datová centra CoreWeave , která se okamžitě zaplňují, jakmile jsou uvedena do provozu.Investoři si všímají také Broadcomu , který těží z rozvoje síťových řešení, a dodavatelů energie, jež stojí před zásadní modernizací rozvodných sítí kvůli rostoucí spotřebě datových center. Bloom Energy , specialista na palivové články, je jednou z firem, které mohou na tomto trendu vydělat.Velký potenciál má rovněž GE Vernova , výrobce a servisní společnost pro energetická zařízení, a Eaton , která se zaměřuje na správu energetických zdrojů. Právě sektor energetiky považují analytici za oblast, kde jsou investoři zatím málo zastoupeni, přestože z dlouhodobého hlediska může přinést výrazné zisky.Samozřejmě existuje riziko zpomalení kapitálových výdajů, které by se dotklo i dodavatelů infrastruktury. Přesto je vzhledem k masivním plánům technologických gigantů sázka proti tomuto trendu velmi obtížná. Podle odborníků je lepší počítat s tím, že poptávka po infrastruktuře AI zůstane silná ještě řadu let. Chcete využít této příležitosti?Monetizace AI ve velkých technologických firmáchZatímco infrastruktura tvoří základ, velké příležitosti přináší i samotná monetizace AI. Google a Meta patří k firmám, které dokázaly AI rychle zapojit do svých reklamních a cloudových podniků. Google Cloud vykázal meziroční růst tržeb o 32 % a firma očekává, že v příštích dvou letech přidá dalších 58 miliard dolarů.V oblasti digitální reklamy AI umožnila vytvoření nástrojů, které dokáží cílit kampaně s mnohem vyšší přesností. Například Google Performance Max nebo Meta Advantage+ využívají rozsáhlou síť uživatelských dat a umožňují personalizaci obsahu ve velkém měřítku. To přináší vyšší zapojení uživatelů a efektivnější využití reklamních rozpočtů.Analytici Goldman Sachs označují digitální reklamu za druhý nejvýznamnější segment monetizace AI hned po cloud computingu. Firmy jako Google a Meta díky své velikosti a rozsahu pravděpodobně získají disproporčně vysoký podíl na trhu, což jejich pozici dále posílí.Investoři sledují i to, zda tyto firmy dokážou zhodnotit obrovské kapitálové výdaje. Dosavadní výsledky naznačují, že se investice již začínají vracet, což podporuje další růst jejich akcií a upevňuje jejich vedoucí pozici. Aplikace AI a dlouhodobé příležitostiVedle infrastruktury a velkých platforem se otevírá prostor i pro firmy, které staví nové aplikace na bázi AI. ServiceNow využívá tzv. agentickou AI, která umožňuje automatizaci pracovních procesů s minimálním zásahem člověka. Nový produkt Pro Plus dokáže sumarizovat případy, generovat znalostní báze nebo řešit incidenty, což firmám šetří čas i náklady.Podobnou cestou se vydaly i společnosti CrowdStrike v oblasti kybernetické bezpečnosti a Intuit ve finančním softwaru. Obě uvedly na trh produkty, které využívají AI k efektivnějšímu řešení specifických úkolů.Je však třeba zdůraznit, že tato část trhu je stále v rané fázi. Zatímco infrastruktura a cloud už ukazují jasný finanční dopad, u aplikací AI si investoři zatím nejsou jisti, jak rychle se projeví na tržbách. Někteří vidí v AI hrozbu pro tradiční software, jiní naopak příležitost k jeho vylepšení.Tato nejistota vedla ke kolísání akcií v softwarovém sektoru, protože okamžitý dopad na výnosy zatím není patrný. Přesto jde o oblast, která může v budoucnu přinést zajímavé příležitosti, zejména pro dlouhodobé investory s trpělivostí. Jak poznamenal analytik Goldman Sachs Ryan Hammond, právě zde se pravděpodobně rozdělí vítězové od poražených.Rok 2025 potvrzuje, že AI je dominantním motorem akciových trhů. Infrastruktura, cloud, digitální reklama i nové aplikace ukazují, že investice do tohoto sektoru přinášejí hmatatelné výsledky. Přestože rizika zpomalení kapitálových výdajů nebo nejistoty v softwaru existují, trend je natolik silný, že ignorovat AI by bylo pro investory drahou chybou.Celkově platí, že největší potenciál mají firmy budující základní infrastrukturu, velké technologické platformy monetizující AI v cloudu a reklamě a postupně také společnosti vyvíjející nové aplikace. Investor, který si vybere správné tituly a udrží dlouhodobý horizont, má šanci využít jeden z největších růstových trendů této dekády.