Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar

    Nadcházející IPO.

    NAVN 31 října, 2025

    Společnost specializující se na řízení služebních cest a firemních výdajů

    BETA 3 listopadu, 2025

    Americká letecká společnost vyvíjející a vyrábějící elektrická letadla

    TBA Bude oznámeno

    Americká platforma pro nákup a prodej vstupenek na sportovní a kulturní akce

    TBA Bude oznámeno

    Komunikační platforma zaměřeá na hlasovou, video a textovou komunikaci

    Minulé IPO.

    Zdroj: Burzovni Svet
    06687.HK 21 října, 2025

    Technologická společnost JST Group úspěšně vstoupila na burzu!

    ALEC 15 října, 2025

    Přední stavební společnost působící v regionu Perského zálivu

    VSURE 8 října, 2025

    Bezpečnostní společnost poskytující monitorované bezpečnostní služby

    NP 1 října, 2025

    Americká technologická společnost využívající AI k predikci rizik

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar

    Nadcházející IPO.

    NAVN 31 října, 2025

    Společnost specializující se na řízení služebních cest a firemních výdajů

    BETA 3 listopadu, 2025

    Americká letecká společnost vyvíjející a vyrábějící elektrická letadla

    TBA Bude oznámeno

    Americká platforma pro nákup a prodej vstupenek na sportovní a kulturní akce

    TBA Bude oznámeno

    Komunikační platforma zaměřeá na hlasovou, video a textovou komunikaci

    Minulé IPO.

    Zdroj: Burzovni Svet
    06687.HK 21 října, 2025

    Technologická společnost JST Group úspěšně vstoupila na burzu!

    ALEC 15 října, 2025

    Přední stavební společnost působící v regionu Perského zálivu

    VSURE 8 října, 2025

    Bezpečnostní společnost poskytující monitorované bezpečnostní služby

    NP 1 října, 2025

    Americká technologická společnost využívající AI k predikci rizik

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Palantir výrazně posiluje, ale jeho ocenění budí pochybnosti

Společnost Palantir Technologies, která vznikla již v roce 2003 jako partner americké vlády v oblasti zpracování obrovských datových sad, se dnes řadí mezi nejvýraznější softwarové hráče.

Michael Klos Autor: Michael Klos
7 září, 2025
4 min. čtení
Zdroj: Shutterstock

Zdroj: Shutterstock

4 min.
čtení
Přihlaste se k odběru newsletteru
Chcete využít této příležitosti?

Klíčové body

  • Palantir (PLTR) po uvedení platformy AIP zaznamenal prudký růst tržeb i ziskovosti
  • Tržby v USA vyskočily o 68 %, komerční dokonce o 93 %
  • Generální ředitel Karp očekává desetinásobný růst amerických komerčních příjmů do pěti let

 

Její cesta začala vývojem nástrojů pro analýzu dat při boji proti terorismu. Postupně se však rozšířila do komerční sféry, kde její řešení dokázala přitáhnout široké spektrum firem. Zásadním impulzem byl rok 2023, kdy Palantir (PLTR) představil svou platformu Artificial Intelligence Platform (AIP). Ta integruje velké jazykové modely do již existujících produktů Foundry a Gotham, což otevřelo firmě cestu k prudkému růstu.

Od té doby společnost vykazuje zrychlený nárůst tržeb a dokázala stabilně přejít do ziskovosti. Jen v posledním roce investory ohromila výsledky, které předčily očekávání trhu. Přesto se kolem Palantiru objevuje zásadní otázka: je jeho současná tržní kapitalizace 363 miliard dolarů a ocenění akcií více než pětisetnásobkem zisku opravdu ospravedlnitelné?

Zdroj: Shutterstock

Diferencované řešení a konkurenční výhoda

Na rozdíl od jiných softwarových společností, které nabízejí univerzální řešení pro široké spektrum zákazníků, Palantir staví na ontologii – digitální replice organizace. Ta propojuje objekty, vztahy a procesy v rámci firmy a umožňuje vytvořit přesný model fungování podniku. Tento přístup je vysoce flexibilní, protože ho lze přizpůsobit konkrétním potřebám každého klienta.

Zatímco konkurence prodává „krabicový software“, Palantir úzce spolupracuje s jednotlivými zákazníky. V posledních letech navíc vytvořil odvětvově specifické operační systémy, které spojují výhody standardizace s možností přizpůsobení. Tím se mu podařilo vstoupit do zdravotnictví, financí, průmyslu i vládních institucí, a to s výraznou přidanou hodnotou.

Tento přístup se odráží i ve výsledcích. Ve druhém čtvrtletí vzrostly celkové tržby o 48 %, přičemž tržby v USA se zvýšily o 68 % a komerční příjmy v USA dokonce o 93 %. Vládní zakázky rostly tempem 53 % i přes tlak na snižování výdajů. Zlepšení zaznamenaly i marže: podle GAAP vzrostly z 16 % na 27 %, upravené (non-GAAP) marže se posunuly z 37 % na 46 %. To dokazuje, že Palantir nemusí dramaticky zvyšovat náklady, aby si udržel růst – poptávka po jeho řešeních je natolik silná, že si může dovolit vysoké ceny bez výrazného marketingového tlaku.

Advertisement
Chcete využít této příležitosti?

Růstové ambice a realita čísel

Generální ředitel Alex Karp nedávno překvapil investory tvrzením, že příjmy Palantiru v USA by se mohly během pěti let desetinásobně zvýšit. Pokud by šlo o komerční příjmy, znamenalo by to roční růst kolem 58 %. Je pravda, že aktuální meziroční tempo 93 % naznačuje obrovský potenciál, udržet takovou dynamiku ale bude s rostoucí velikostí podniku čím dál složitější.

Pro ilustraci: komerční příjmy v USA činily v posledním čtvrtletí 306 milionů dolarů. Desetinásobek této částky by do roku 2030 znamenal příjmy kolem 12 miliard dolarů. Vládní kontrakty v USA přinesly 426 milionů dolarů, což by při pokračujícím růstu mohlo znamenat až 5 miliard dolarů ročně. Mezinárodní segment, který nyní generuje přibližně 1 miliardu dolarů ročně, by se mohl zdvojnásobit na 2 miliardy. Celkově by tak Palantir mohl v roce 2030 dosáhnout tržeb kolem 20 miliard dolarů – pokud se Karpova optimistická předpověď naplní.

Problémem zůstává ocenění akcií. I kdyby čisté marže dosáhly 50 % – což je výrazně nad úrovní i tak ziskového Microsoftu (MSFT) s 35,6 % – znamenalo by to zisk zhruba 10 miliard dolarů. Při současné kapitalizaci 363 miliard dolarů by tak akcie stále odpovídaly přibližně 37násobku optimistického scénáře zisku, což je vysoké číslo i na technologický sektor.

Hodnota mezi realitou a očekáváním

Investoři si musí položit otázku, zda současná cena akcií Palantiru již neodráží téměř dokonalý růstový scénář – a možná ještě něco navíc. Trh zjevně počítá s tím, že Palantir bude i nadále posilovat svou jedinečnou pozici a že jeho ontologický software se stane natolik klíčovým, že jej firmy i vlády budou považovat za nepostradatelný.

Pokud by se to skutečně stalo, Palantir by mohl těžit nejen z rostoucích příjmů, ale i ze schopnosti postupně zvyšovat ceny. V takovém případě by se jeho aktuální ocenění mohlo zdát přiměřené. Pokud ale růst zpomalí, riziko výrazné korekce je značné.

Pro investory proto Palantir představuje specifickou příležitost. Na jedné straně nabízí unikátní technologie, vysoké marže a expanzi do odvětví, která generují stabilní poptávku. Na straně druhé nese riziko přehnaných očekávání, které už je z velké části zahrnuto v současné ceně akcií.

Zdroj: Shutterstock
Její cesta začala vývojem nástrojů pro analýzu dat při boji proti terorismu. Postupně se však rozšířila do komerční sféry, kde její řešení dokázala přitáhnout široké spektrum firem. Zásadním impulzem byl rok 2023, kdy Palantir představil svou platformu Artificial Intelligence Platform . Ta integruje velké jazykové modely do již existujících produktů Foundry a Gotham, což otevřelo firmě cestu k prudkému růstu.Od té doby společnost vykazuje zrychlený nárůst tržeb a dokázala stabilně přejít do ziskovosti. Jen v posledním roce investory ohromila výsledky, které předčily očekávání trhu. Přesto se kolem Palantiru objevuje zásadní otázka: je jeho současná tržní kapitalizace 363 miliard dolarů a ocenění akcií více než pětisetnásobkem zisku opravdu ospravedlnitelné?Diferencované řešení a konkurenční výhodaNa rozdíl od jiných softwarových společností, které nabízejí univerzální řešení pro široké spektrum zákazníků, Palantir staví na ontologii – digitální replice organizace. Ta propojuje objekty, vztahy a procesy v rámci firmy a umožňuje vytvořit přesný model fungování podniku. Tento přístup je vysoce flexibilní, protože ho lze přizpůsobit konkrétním potřebám každého klienta.Zatímco konkurence prodává „krabicový software“, Palantir úzce spolupracuje s jednotlivými zákazníky. V posledních letech navíc vytvořil odvětvově specifické operační systémy, které spojují výhody standardizace s možností přizpůsobení. Tím se mu podařilo vstoupit do zdravotnictví, financí, průmyslu i vládních institucí, a to s výraznou přidanou hodnotou.Tento přístup se odráží i ve výsledcích. Ve druhém čtvrtletí vzrostly celkové tržby o 48 %, přičemž tržby v USA se zvýšily o 68 % a komerční příjmy v USA dokonce o 93 %. Vládní zakázky rostly tempem 53 % i přes tlak na snižování výdajů. Zlepšení zaznamenaly i marže: podle GAAP vzrostly z 16 % na 27 %, upravené marže se posunuly z 37 % na 46 %. To dokazuje, že Palantir nemusí dramaticky zvyšovat náklady, aby si udržel růst – poptávka po jeho řešeních je natolik silná, že si může dovolit vysoké ceny bez výrazného marketingového tlaku.Chcete využít této příležitosti?Růstové ambice a realita číselGenerální ředitel Alex Karp nedávno překvapil investory tvrzením, že příjmy Palantiru v USA by se mohly během pěti let desetinásobně zvýšit. Pokud by šlo o komerční příjmy, znamenalo by to roční růst kolem 58 %. Je pravda, že aktuální meziroční tempo 93 % naznačuje obrovský potenciál, udržet takovou dynamiku ale bude s rostoucí velikostí podniku čím dál složitější.Pro ilustraci: komerční příjmy v USA činily v posledním čtvrtletí 306 milionů dolarů. Desetinásobek této částky by do roku 2030 znamenal příjmy kolem 12 miliard dolarů. Vládní kontrakty v USA přinesly 426 milionů dolarů, což by při pokračujícím růstu mohlo znamenat až 5 miliard dolarů ročně. Mezinárodní segment, který nyní generuje přibližně 1 miliardu dolarů ročně, by se mohl zdvojnásobit na 2 miliardy. Celkově by tak Palantir mohl v roce 2030 dosáhnout tržeb kolem 20 miliard dolarů – pokud se Karpova optimistická předpověď naplní.Problémem zůstává ocenění akcií. I kdyby čisté marže dosáhly 50 % – což je výrazně nad úrovní i tak ziskového Microsoftu s 35,6 % – znamenalo by to zisk zhruba 10 miliard dolarů. Při současné kapitalizaci 363 miliard dolarů by tak akcie stále odpovídaly přibližně 37násobku optimistického scénáře zisku, což je vysoké číslo i na technologický sektor. Hodnota mezi realitou a očekávánímInvestoři si musí položit otázku, zda současná cena akcií Palantiru již neodráží téměř dokonalý růstový scénář – a možná ještě něco navíc. Trh zjevně počítá s tím, že Palantir bude i nadále posilovat svou jedinečnou pozici a že jeho ontologický software se stane natolik klíčovým, že jej firmy i vlády budou považovat za nepostradatelný.Pokud by se to skutečně stalo, Palantir by mohl těžit nejen z rostoucích příjmů, ale i ze schopnosti postupně zvyšovat ceny. V takovém případě by se jeho aktuální ocenění mohlo zdát přiměřené. Pokud ale růst zpomalí, riziko výrazné korekce je značné.Pro investory proto Palantir představuje specifickou příležitost. Na jedné straně nabízí unikátní technologie, vysoké marže a expanzi do odvětví, která generují stabilní poptávku. Na straně druhé nese riziko přehnaných očekávání, které už je z velké části zahrnuto v současné ceně akcií.
Tagy: AIAIPAkcieAlex KarpPalantir Technologies

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Související:

      1. Palantir versus Salesforce – souboj o miliardové vládní zakázky
      2. Palantir posiluje svou pozici díky klíčovým vládním zakázkám
      3. Palantir dosáhl miliardy v tržbách, investory však brzdí vysoké ocenění
      4. Jsou akcie Palantir Technologies stále atraktivní výhodnou koupí?
      5. Palantir se zařadil mezi 20 nejcennějších amerických společností
      6. Palantir roste díky AI a vládním zakázkám, vysoké ocenění však investory odrazuje
      Advertisement

      Breaking.

      05:42

      Tesla láme rekordy, ale marže se propadly na polovinu

      05:22

      Služby z Blízkého východu dobývají Nasdaq s novým IPO

      05:12

      Miluna míří na Nasdaq: IPO přinese 60 milionů dolarů

      05:05

      Čínská dominance: Německo mění klíčového obchodního partnera

      05:02

      Visa a Mastercard: Inovace pohánějí budoucnost digitálních plateb

      04:59

      USA tvrdě zasahují: Sankce míří na ruské ropné giganty

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Deutsche Bank vidí v AppLovin jasného lídra digitální reklamy

      22 října, 2025

      Společnost AppLovin Corp, jeden z nejrychleji rostoucích hráčů v oblasti digitální reklamy a mobilních technologií, získala silnou podporu od Deutsche...

      Zdroj: Getty Images

      RBC doporučuje koupit akcie Deere, lídra v oblasti chytrého zemědělství

      22 října, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Index S&P 500 je teď sázkou na AI. Kam se schovat, když přijde ochlazení?

      21 října, 2025
      Zdroj: Getty Images

      BMO Capital zvyšuje hodnocení Royal Gold díky akvizicím a růstu portfolia

      21 října, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Apple na prahu nového růstového cyklu, iPhone míří k rekordním prodejům

      21 října, 2025

      IPO Radar.

      Navan, Inc.

      Datum IPO: 31 října, 2025
      Potenciální ocenění: 6,45 miliardy USD

      Buďte u toho

      Nejčtenější zprávy.

      Dow uzavřel na rekordní úrovni, 3M a Coca-Cola zazářily na poli zisků

      21 října, 2025

      S&P 500 dále posiluje, pozornost se soustředí na hospodářské výsledky

      20 října, 2025

      Instagram brzy umožní rodičům zabránit teenagerům v chatování s AI

      18 října, 2025

      S&P 500 posiluje před rušným týdnem plným výsledků hospodaření

      20 října, 2025

      Co se bude dít dál na letošním docela chaotickém akciovém trhu?

      18 října, 2025

      Byty v Praze stály v pololetí podobně jako v Berlíně, Vídni či Madridu

      21 října, 2025

      S&P 500 klesá kvůli obavám z obchodní války USA a Číny a propadu Netflixu

      22 října, 2025

      Banky varují před napětím v úvěrech, ekonomika zůstává stabilní

      19 října, 2025
      Advertisement

      Tip editora.

      Zdroj: Burzovní svět
      Akcie

      Tři hvězdné IPO roku 2025: od čínských elektromobilů po evropské alarmy

      14 října, 2025

      Po dvou letech opatrnosti se globální trh s primárními emisemi (IPO) znovu probouzí. Rok 2025 přinesl několik mimořádně úspěšných debutů,...

      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.