Ti zvýšili hodnocení akcií z „Sector Perform“ na „Outperform“ a posunuli cílovou cenu ze 76 na 90 dolarů. Tento krok znamená přibližně 25% nárůst oproti současné cenové úrovni a vysílá jasný signál investorům, že před Nike stojí zajímavé růstové příležitosti.Oživení tržeb a vliv mistrovství světaAnalytici RBC zdůraznili, že Nike se nachází na prahu období, kdy se její růst opět zrychlí. Hlavním faktorem je rychlejší než očekávané oživení tržeb a zlepšení produktového portfolia. Velkým katalyzátorem by mělo být mistrovství světa ve fotbale v roce 2026, které je pro sportovní značky tradičně jednou z nejdůležitějších událostí. Nike sponzoruje šest z deseti nejlepších týmů podle žebříčku FIFA, včetně takových gigantů jako Francie, Anglie nebo Brazílie. RBC odhaduje, že samotné mistrovství světa by mohlo přinést dodatečné tržby ve výši 1,3 miliardy dolarů, což odpovídá téměř tříprocentnímu růstu.Kromě toho se očekává, že Nike v průběhu turnaje představí nové modely fotbalové i basketbalové obuvi, čímž posílí svou viditelnost a přiláká nové zákazníky. Tento sportovní moment tak má potenciál fungovat jako globální reklamní kampaň, která se promítne do zisků ještě dlouho po skončení šampionátu.Konkurenční tlak a obrat v růstovém trenduV posledních letech se Nike potýkal s tlakem mladších značek, jako jsou On nebo Hoka, které dokázaly oslovit zákazníky svou dynamičností a inovacemi. RBC však předpokládá, že tento rozdíl v růstu se začne zmenšovat. Podle odhadů dosáhnou nižší tržby Nike dna ve fiskálním roce 2025 a následně se odrazí směrem vzhůru. Zatímco konkurence postupně dosáhne svého růstového maxima, Nike má stále prostor k expanzi, zejména díky návratu na pulty velkoobchodních partnerů a širší distribuční síti.Analytici také upozornili na výrazně vyšší marketingové rozpočty Nike. Pro fiskální rok 2026 se očekává, že dosáhnou 4,9 miliardy dolarů, což je téměř dvojnásobek částky, kterou investuje Adidas. Pod vedením marketingové ředitelky Nicole Graham se má značka více zaměřit na posílení svého globálního obrazu a přímou komunikaci se zákazníky. Vyšší marketingové výdaje by tak neměly být vnímány jako náklad, ale jako investice do budoucího růstu.Inovace a strategie „Sports Offense“Nike si uvědomuje, že klíčem k návratu na vrchol je inovace. Společnost už dokončila reset své „9-box“ běžecké obuvi v klíčových franšízách, jako jsou Pegasus, Vomero nebo Structure, a do roku 2026 plánuje uvést na trh 26 nových modelů běžecké obuvi – více než jakýkoli konkurent. Kromě toho obnovuje basketbalové a fotbalové řady a propojuje je s velkými sportovními akcemi.Generální ředitel Elliott Hill představil strategii „Sports Offense“, která se zaměřuje na kategorie spojené s výkonem a posílení sportovního jádra značky. Reorganizace vedení z počátku tohoto roku měla za cíl dodat firmě větší dynamiku a jasnější směr. Analytici RBC očekávají, že tyto kroky se začnou projevovat v následujících letech a přispějí k posílení pozice Nike na trhu.NIKE, Inc.  Chcete využít této příležitosti?Finanční vyhlídky a dlouhodobý potenciálPodle RBC se hrubá marže Nike do fiskálního roku 2029 zotaví na 45 % a marže EBIT dosáhne 13 %. To by mělo společnosti umožnit dosáhnout zisku přes 4 dolary na akcii. Odhady pro fiskální roky 2027 a 2028 jsou přitom o 5–17 % vyšší než konsensus trhu.Analytici předpokládají, že Nike v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2026 vykáže tržby 11 miliard dolarů, což znamená pokles o 6 % na měnově neutrální bázi. Přesto očekávají, že druhá polovina roku přinese zrychlení růstu. Do roku 2029 by Nike mohl generovat roční volný cash flow ve výši 6 miliard dolarů, podpořený stabilním růstem tržeb o 5–6 % a efektivnějším řízením zásob.Optimismus RBC tedy vychází z kombinace sportovních událostí, inovací, marketingové síly a stabilizace finančních výsledků. Pokud se tyto faktory naplní, Nike má šanci znovu posílit svou pozici globálního lídra a nabídnout investorům atraktivní zhodnocení.