Klíčové body

Asijské trhy zůstávají smíšené navzdory růstu amerických akcií po Trumpově uklidnění vztahů s Čínou
Index S&P 500 zaznamenal nejlepší den od května, zatímco Nikkei 225 klesl o 1,4 %
Broadcom posílil o téměř 10 % díky spolupráci s OpenAI na AI akcelerátorech
Investoři čekají na výsledkovou sezónu, která rozhodne o dalším vývoji trhu

Japonský index Nikkei 225 po pondělním státním svátku klesl o 1,4 % na 47 419,87 bodů. Investoři z Tokia reagovali především na nejistotu kolem globálního obchodu, ale i na sílící jen, který snižuje konkurenceschopnost japonských exportérů. V Hongkongu index Hang Seng ztratil 0,4 % a uzavřel na 25 788,44 bodů, zatímco čínský Shanghai Composite posílil o 0,2 % na 3 897,56 bodů.

Napětí mezi USA a Čínou zůstává jedním z hlavních faktorů, které ovlivňují náladu investorů. Trump na své sociální síti v neděli napsal: „Nebojte se Číny,“ a dodal, že čínský prezident Si Ťin-pching „nechce pro svou zemi hospodářskou krizi, stejně jako já. USA chtějí Číně pomoci, ne ublížit jí!“ Tento výrok přišel jen krátce poté, co Trump minulý týden obvinil Čínu z „morální hanby v jednání s ostatními národy“ a pohrozil výrazně vyššími cly.

Zatímco investoři čekají na konkrétní kroky, zůstává situace v obchodních jednáních nejasná. Navzdory tvrdé rétorice Trump naznačil, že by se mohl se Si Ťin-pchingem setkat už tento měsíc během regionálního summitu. Takový krok by mohl trhy uklidnit a přinést nový impuls k růstu.

V Austrálii se index S&P/ASX 200 snížil o 0,1 % na 8 876,20 bodů. Tamní trh ovlivnily poklesy v sektoru surovin a energetiky, i když bankovní akcie zůstaly stabilní. Jižní Korea vykázala lepší výsledek – index Kospi vzrostl o 0,6 % na 3 605,10 bodů díky silnému výkonu polovodičových společností, které těží z rostoucí poptávky po čipech pro umělou inteligenci.

Americké trhy naopak pondělí zakončily výrazně v zelených číslech. Index S&P 500 vyskočil o 1,6 % na 6 654,72 bodů, což byl jeho nejlepší den od května. Dow Jones Industrial Average přidal 1,3 % na 46 067,68 bodů a technologicky orientovaný Nasdaq Composite posílil dokonce o 2,2 % na 22 694,61 bodů. Trhy tak smazaly více než polovinu ztrát z minulého pátku, kdy panika kolem celních výroků prezidenta způsobila největší jednodenní pokles od dubna.

Podle analýzy Mizuho Bank tento prudký návrat k růstu ukazuje na „úlevné oživení“ po výrazných výprodejích. Investoři si opět připomněli, že navzdory politickým výrokům zůstává americká ekonomika odolná a technologické společnosti stále vykazují silné zisky. Trumpovo opatrné ustupování od celních hrozeb navíc zvyšuje pravděpodobnost, že se trhy udrží v pozitivním trendu i nadále.

Chcete využít této příležitosti?

Dalším faktorem podporujícím akciové trhy jsou očekávání, že Federální rezervní systém by mohl v nadcházejících měsících snížit úrokové sazby. Nižší sazby by mohly ulevit podnikům a zároveň zvýšit atraktivitu akcií. Někteří analytici však upozorňují, že současná valuace amerických společností začíná být příliš vysoká. Ceny akcií totiž rostou mnohem rychleji než jejich skutečné zisky, což zvyšuje riziko korekce – zejména v technologickém sektoru, který v posledních měsících zažil prudký růst.

Jedním z hlavních tahounů pondělního růstu byl Broadcom, jehož akcie vyskočily o 9,9 %. Společnost oznámila spolupráci s OpenAI na vývoji přizpůsobených akcelerátorů pro umělou inteligenci. Tato zpráva povzbudila investory, kteří v ní vidí další krok k upevnění pozice Broadcomu mezi klíčovými hráči v oblasti AI hardwaru.

Na opačné straně spektra stála společnost Fastenal, jejíž akcie spadly o 7,5 %, když výrobce spojovacích materiálů a bezpečnostních prvků oznámil zisk mírně pod očekáváním analytiků.

Nadcházející výsledková sezóna bude nyní klíčová pro určení dalšího směru trhů. Velká jména jako JPMorgan Chase, Johnson & Johnson nebo United Airlines brzy zveřejní své výsledky za léto a investoři budou pozorně sledovat, zda se růst zisků dokáže udržet. Pokud zisky nenaplní očekávání, mohlo by dojít k dalšímu přehodnocení hodnoty akcií.

Na komoditních trzích se ceny ropy mírně zvýšily. Americká lehká ropa WTI posílila o 20 centů na 59,69 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent přidal 21 centů na 63,53 USD. Na devizovém trhu dolar mírně oslabil – z 152,29 jenů na 152,13 jenů. Euro si připsalo drobný zisk na 1,1581 USD.

Závěrem lze říci, že současné dění na trzích zůstává poznamenáno směsicí optimismu a obav. Zatímco americké akcie ukazují sílu a schopnost zotavit se z krátkodobých otřesů, asijské trhy se drží zpátky a čekají na jasnější signály z Washingtonu i Pekingu. Vzhledem k nadcházejícím ekonomickým událostem může být nadcházející týden rozhodující pro směr globálních trhů.

Investoři po celém světě reagovali na ujištění prezidenta Donalda Trumpa, že vztahy mezi Spojenými státy a Čínou zůstávají stabilní, navzdory nedávným napětím a hrozbám dalších cel. Optimismus na Wall Street sice krátkodobě pomohl náladě na trzích, ale asijské burzy zůstaly opatrné.Japonský index Nikkei 225 po pondělním státním svátku klesl o 1,4 % na 47 419,87 bodů. Investoři z Tokia reagovali především na nejistotu kolem globálního obchodu, ale i na sílící jen, který snižuje konkurenceschopnost japonských exportérů. V Hongkongu index Hang Seng ztratil 0,4 % a uzavřel na 25 788,44 bodů, zatímco čínský Shanghai Composite posílil o 0,2 % na 3 897,56 bodů.Napětí mezi USA a Čínou zůstává jedním z hlavních faktorů, které ovlivňují náladu investorů. Trump na své sociální síti v neděli napsal: „Nebojte se Číny,“ a dodal, že čínský prezident Si Ťin-pching „nechce pro svou zemi hospodářskou krizi, stejně jako já. USA chtějí Číně pomoci, ne ublížit jí!“ Tento výrok přišel jen krátce poté, co Trump minulý týden obvinil Čínu z „morální hanby v jednání s ostatními národy“ a pohrozil výrazně vyššími cly.Zatímco investoři čekají na konkrétní kroky, zůstává situace v obchodních jednáních nejasná. Navzdory tvrdé rétorice Trump naznačil, že by se mohl se Si Ťin-pchingem setkat už tento měsíc během regionálního summitu. Takový krok by mohl trhy uklidnit a přinést nový impuls k růstu.V Austrálii se index S&P/ASX 200 snížil o 0,1 % na 8 876,20 bodů. Tamní trh ovlivnily poklesy v sektoru surovin a energetiky, i když bankovní akcie zůstaly stabilní. Jižní Korea vykázala lepší výsledek – index Kospi vzrostl o 0,6 % na 3 605,10 bodů díky silnému výkonu polovodičových společností, které těží z rostoucí poptávky po čipech pro umělou inteligenci.Americké trhy naopak pondělí zakončily výrazně v zelených číslech. Index S&P 500 vyskočil o 1,6 % na 6 654,72 bodů, což byl jeho nejlepší den od května. Dow Jones Industrial Average přidal 1,3 % na 46 067,68 bodů a technologicky orientovaný Nasdaq Composite posílil dokonce o 2,2 % na 22 694,61 bodů. Trhy tak smazaly více než polovinu ztrát z minulého pátku, kdy panika kolem celních výroků prezidenta způsobila největší jednodenní pokles od dubna.Podle analýzy Mizuho Bank tento prudký návrat k růstu ukazuje na „úlevné oživení“ po výrazných výprodejích. Investoři si opět připomněli, že navzdory politickým výrokům zůstává americká ekonomika odolná a technologické společnosti stále vykazují silné zisky. Trumpovo opatrné ustupování od celních hrozeb navíc zvyšuje pravděpodobnost, že se trhy udrží v pozitivním trendu i nadále.Chcete využít této příležitosti?Dalším faktorem podporujícím akciové trhy jsou očekávání, že Federální rezervní systém by mohl v nadcházejících měsících snížit úrokové sazby. Nižší sazby by mohly ulevit podnikům a zároveň zvýšit atraktivitu akcií. Někteří analytici však upozorňují, že současná valuace amerických společností začíná být příliš vysoká. Ceny akcií totiž rostou mnohem rychleji než jejich skutečné zisky, což zvyšuje riziko korekce – zejména v technologickém sektoru, který v posledních měsících zažil prudký růst.Jedním z hlavních tahounů pondělního růstu byl Broadcom, jehož akcie vyskočily o 9,9 %. Společnost oznámila spolupráci s OpenAI na vývoji přizpůsobených akcelerátorů pro umělou inteligenci. Tato zpráva povzbudila investory, kteří v ní vidí další krok k upevnění pozice Broadcomu mezi klíčovými hráči v oblasti AI hardwaru.Na opačné straně spektra stála společnost Fastenal, jejíž akcie spadly o 7,5 %, když výrobce spojovacích materiálů a bezpečnostních prvků oznámil zisk mírně pod očekáváním analytiků.Nadcházející výsledková sezóna bude nyní klíčová pro určení dalšího směru trhů. Velká jména jako JPMorgan Chase, Johnson & Johnson nebo United Airlines brzy zveřejní své výsledky za léto a investoři budou pozorně sledovat, zda se růst zisků dokáže udržet. Pokud zisky nenaplní očekávání, mohlo by dojít k dalšímu přehodnocení hodnoty akcií.Na komoditních trzích se ceny ropy mírně zvýšily. Americká lehká ropa WTI posílila o 20 centů na 59,69 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent přidal 21 centů na 63,53 USD. Na devizovém trhu dolar mírně oslabil – z 152,29 jenů na 152,13 jenů. Euro si připsalo drobný zisk na 1,1581 USD.Závěrem lze říci, že současné dění na trzích zůstává poznamenáno směsicí optimismu a obav. Zatímco americké akcie ukazují sílu a schopnost zotavit se z krátkodobých otřesů, asijské trhy se drží zpátky a čekají na jasnější signály z Washingtonu i Pekingu. Vzhledem k nadcházejícím ekonomickým událostem může být nadcházející týden rozhodující pro směr globálních trhů.