Klíčové body

RSI měří, zda je trh překoupený nebo přeprodaný – klíč k načasování vstupu
Hodnota nad 70 značí přehnaný optimismus, pod 30 přehnaný pesimismus
Funguje nejlépe v klidném trhu, v silném trendu může mást
V kombinaci s trendem a objemem dokáže předpovědět změnu směru

Co je RSI a proč na něm záleží

RSI je momentový indikátor, který sleduje rychlost a sílu cenových pohybů. Na škále od 0 do 100 ukazuje, zda na trhu převládá euforie nebo strach.

Hodnota nad 70 obvykle znamená, že trh je překoupený – cena rostla příliš rychle.
Hodnota pod 30 naopak naznačuje, že trh je přeprodaný – panika mohla dojít příliš daleko.

Přestože to může znít jednoduše („kupuj, když je RSI nízké, prodávej, když je vysoké“), realita je složitější. RSI sám o sobě není kouzelná křišťálová koule. Ale ve správném kontextu dokáže odhalit chvíle, kdy se trh chystá změnit směr.

RSI v praxi: kdy ukazuje nejlepší signály

RSI bývá nejspolehlivější v klidném, bočně se pohybujícím trhu. Představte si akcii, která se několik týdnů pohybuje mezi 90 a 110 dolary. Když RSI klesne pod 30, znamená to, že investoři přehnaně prodávali – často přichází odraz. Když se vyšplhá nad 70, euforie bývá blízko vrcholu a je čas být opatrný.

V silných trendech je ale čtení RSI jiné. Například při růstovém trendu se RSI může dlouho držet nad 70 a neznamená to nutně konec růstu – pouze silný nákupní tlak. Proto profesionální obchodníci sledují i další úrovně: v uptrendu bývá klíčová podpůrná zóna kolem 40–50, zatímco v downtrendu odporová zóna kolem 50–60. Když se RSI v těchto pásmech odrazí, často potvrzuje pokračování trendu.

Divergence: když RSI mluví jiným jazykem než cena

Jedním z nejsilnějších signálů RSI je tzv. divergence. To znamená, že se cena a RSI vydají opačnými směry.

Býčí divergence: cena dělá nové dno, ale RSI už ne – trh ztrácí sílu padat.
Medvědí divergence: cena dosahuje nových maxim, ale RSI zaostává – růstový trend slábne.

Tyto momenty často předcházejí obratu trendu. Není to samospásný signál, ale v kombinaci s objemem a průrazem důležité cenové úrovně má vysokou vypovídací hodnotu.

Chcete využít této příležitosti?

Jak RSI číst podle vašeho investičního stylu

Krátkodobý trader využívá RSI k načasování vstupu po prudkých pohybech – například když akcie během pár hodin spadne a RSI se propadne pod 30, ale hned se vrací zpět. To bývá impuls pro rychlý obchod na odraz.

Swingový obchodník, který drží pozice několik dní až týdnů, sleduje RSI kolem zón 40–60. Když v růstovém trendu RSI spadne na 45 a pak se zvedne, může to být vhodný okamžik k nákupu po korekci.

Dlouhodobý investor využívá RSI k doplňkové analýze – například při nákupu akcií kvalitní firmy, která krátkodobě spadla kvůli negativním zprávám. Pokud RSI naznačuje přeprodanost a fundamenty jsou silné, může jít o příležitost nakoupit „na slevě“.

Kombinace s dalšími ukazateli

RSI sám o sobě nestačí. Nejlépe funguje v kombinaci s objemem obchodů, trendovými liniemi nebo indikátorem MACD. Pokud například RSI klesne pod 30, ale zároveň objemy obchodů rostou a cena se odráží od dlouhodobé podpory, šance na úspěšný obchod výrazně stoupá.

Když naopak RSI signalizuje překoupenost, ale trh nadále silně roste při vysokém objemu, může být lepší vyčkat na potvrzení – příliš brzký výprodej může znamenat ztrátu růstového potenciálu.

Typické chyby a jak se jim vyhnout

Začátečníci často považují RSI za „spoušť“ pro každý obchod. Jenže RSI měří moment, ne jistotu. Může zůstat v překoupené či přeprodané oblasti i dlouho – zejména při silném trendu. Chytrý investor proto sleduje RSI v kontextu. Nepanikaří, když hodnota klesne pod 30, ale hledá potvrzení v ceně a objemu.

Další častou chybou je ignorování vyššího časového rámce. RSI na hodinovém grafu může ukazovat přeprodanost, zatímco denní RSI zůstává neutrální – a trh dál klesá. Proto vždy ověřujte signál na delším horizontu.

Proč je RSI stále relevantní

RSI vznikl už v roce 1978, ale patří mezi nejpoužívanější indikátory dodnes. A to z dobrého důvodu: je jednoduchý, přehledný a – pokud se používá správně – spolehlivý kompas tržního sentimentu. Pomáhá oddělit hluk od skutečné síly nebo slabosti trhu.

Zatímco fundamentální analýza vám řekne co koupit, RSI napoví kdy.

Závěr:
RSI je jako tachometr trhů – ukazuje, kdy se jízda rozjíždí příliš rychle, a kdy je čas sešlápnout brzdu. Kdo ho používá s rozmyslem a v kombinaci s trendem a objemem, získává výhodu před těmi, kteří sledují jen cenu.

Nebo naopak, trh panikaří, ceny padají, a za pár dní se vše otočí vzhůru. Jak to poznat dřív než ostatní? Odpovědí může být RSI – Relative Strength Index, jeden z nejpoužívanějších nástrojů technické analýzy, který odhaluje, kdy je trh „přehřátý“ nebo naopak „příliš chladný“.Co je RSI a proč na něm záležíRSI je momentový indikátor, který sleduje rychlost a sílu cenových pohybů. Na škále od 0 do 100 ukazuje, zda na trhu převládá euforie nebo strach. Hodnota nad 70 obvykle znamená, že trh je překoupený – cena rostla příliš rychle. Hodnota pod 30 naopak naznačuje, že trh je přeprodaný – panika mohla dojít příliš daleko. Přestože to může znít jednoduše , realita je složitější. RSI sám o sobě není kouzelná křišťálová koule. Ale ve správném kontextu dokáže odhalit chvíle, kdy se trh chystá změnit směr.RSI v praxi: kdy ukazuje nejlepší signályRSI bývá nejspolehlivější v klidném, bočně se pohybujícím trhu. Představte si akcii, která se několik týdnů pohybuje mezi 90 a 110 dolary. Když RSI klesne pod 30, znamená to, že investoři přehnaně prodávali – často přichází odraz. Když se vyšplhá nad 70, euforie bývá blízko vrcholu a je čas být opatrný.V silných trendech je ale čtení RSI jiné. Například při růstovém trendu se RSI může dlouho držet nad 70 a neznamená to nutně konec růstu – pouze silný nákupní tlak. Proto profesionální obchodníci sledují i další úrovně: v uptrendu bývá klíčová podpůrná zóna kolem 40–50, zatímco v downtrendu odporová zóna kolem 50–60. Když se RSI v těchto pásmech odrazí, často potvrzuje pokračování trendu.Divergence: když RSI mluví jiným jazykem než cenaJedním z nejsilnějších signálů RSI je tzv. divergence. To znamená, že se cena a RSI vydají opačnými směry. Býčí divergence: cena dělá nové dno, ale RSI už ne – trh ztrácí sílu padat. Medvědí divergence: cena dosahuje nových maxim, ale RSI zaostává – růstový trend slábne. Tyto momenty často předcházejí obratu trendu. Není to samospásný signál, ale v kombinaci s objemem a průrazem důležité cenové úrovně má vysokou vypovídací hodnotu.Chcete využít této příležitosti?Jak RSI číst podle vašeho investičního styluKrátkodobý trader využívá RSI k načasování vstupu po prudkých pohybech – například když akcie během pár hodin spadne a RSI se propadne pod 30, ale hned se vrací zpět. To bývá impuls pro rychlý obchod na odraz.Swingový obchodník, který drží pozice několik dní až týdnů, sleduje RSI kolem zón 40–60. Když v růstovém trendu RSI spadne na 45 a pak se zvedne, může to být vhodný okamžik k nákupu po korekci.Dlouhodobý investor využívá RSI k doplňkové analýze – například při nákupu akcií kvalitní firmy, která krátkodobě spadla kvůli negativním zprávám. Pokud RSI naznačuje přeprodanost a fundamenty jsou silné, může jít o příležitost nakoupit „na slevě“.Kombinace s dalšími ukazateliRSI sám o sobě nestačí. Nejlépe funguje v kombinaci s objemem obchodů, trendovými liniemi nebo indikátorem MACD. Pokud například RSI klesne pod 30, ale zároveň objemy obchodů rostou a cena se odráží od dlouhodobé podpory, šance na úspěšný obchod výrazně stoupá.Když naopak RSI signalizuje překoupenost, ale trh nadále silně roste při vysokém objemu, může být lepší vyčkat na potvrzení – příliš brzký výprodej může znamenat ztrátu růstového potenciálu.Typické chyby a jak se jim vyhnoutZačátečníci často považují RSI za „spoušť“ pro každý obchod. Jenže RSI měří moment, ne jistotu. Může zůstat v překoupené či přeprodané oblasti i dlouho – zejména při silném trendu. Chytrý investor proto sleduje RSI v kontextu. Nepanikaří, když hodnota klesne pod 30, ale hledá potvrzení v ceně a objemu.Další častou chybou je ignorování vyššího časového rámce. RSI na hodinovém grafu může ukazovat přeprodanost, zatímco denní RSI zůstává neutrální – a trh dál klesá. Proto vždy ověřujte signál na delším horizontu.Proč je RSI stále relevantníRSI vznikl už v roce 1978, ale patří mezi nejpoužívanější indikátory dodnes. A to z dobrého důvodu: je jednoduchý, přehledný a – pokud se používá správně – spolehlivý kompas tržního sentimentu. Pomáhá oddělit hluk od skutečné síly nebo slabosti trhu.Zatímco fundamentální analýza vám řekne co koupit, RSI napoví kdy.Závěr:RSI je jako tachometr trhů – ukazuje, kdy se jízda rozjíždí příliš rychle, a kdy je čas sešlápnout brzdu. Kdo ho používá s rozmyslem a v kombinaci s trendem a objemem, získává výhodu před těmi, kteří sledují jen cenu.