Klíčové body

Cena akcií společnosti Brookfield (BAM) výrazně poklesla pod své 52týdenní maximum
Společnost se stále obchoduje s prémiovým oceněním ve srovnání s širšími akciovými indexy
Očekává, že do roku 2030 zdvojnásobí svůj obrat

Silný hráč na trhu alternativních investic

Společnost Brookfield Asset Management (BAM) patří mezi největší světové správce alternativních investic, přičemž pod její správou se aktuálně nachází více než 1 bilion USD aktiv (AUM). Tato pozice jí zajišťuje stabilní zdroj příjmů z poplatků, které v posledních letech vykazují silný růst.

Za posledních 12 měsíců Brookfield vygenerovala 2,7 miliardy USD, tedy 1,65 USD na akcii, z výnosů souvisejících s poplatky, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Její rozdělitelné výnosy (distributable earnings), tedy prostředky použitelné na dividendy nebo zpětné odkupy, dosáhly 2,5 miliardy USD, což znamená růst o 13 %.

V současnosti se akcie Brookfieldu obchodují přibližně za 55 USD, což odpovídá poměru cena/zisk (P/E) 35. Tento násobek je vyšší než průměr indexu S&P 500, který se pohybuje okolo 25, a také mírně nad Nasdaq-100, jehož P/E dosahuje přibližně 33. Vyšší ocenění je však odůvodněné – správci aktiv mají tradičně vysoké marže, stabilní příjmy z poplatků a předvídatelný růst.

Navzdory poklesu z 52týdenního maxima 64,10 USD se akcie obchodují jen mírně pod svým dlouhodobým trendem. Díky tomuto propadu se dividendový výnos zvýšil na 3,2 %, což je více než dvojnásobek průměru indexu S&P 500 (1,2 %). Pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilní příjem a růstový potenciál, jde tedy o zajímavý okamžik k přikoupení akcií.

Mám zájem o více informací

Dlouhodobá strategie růstu do roku 2030

Brookfield v posledních letech výrazně překonává své cíle. V roce 2020 si stanovila ambici zdvojnásobit kapitál a výnosy související s poplatky do roku 2025. Tyto cíle nejen splnila, ale dokonce překonala původní předpoklad 13–15 % ročního růstu, když dosáhla složené roční míry (CAGR) přes 15 %.

V současnosti si společnost klade ještě odvážnější plán: do roku 2030 chce znovu zdvojnásobit objem kapitálu a poplatkových výnosů oproti současné úrovni. Očekává, že kapitál související s poplatky vzroste z 563 miliard USD na 1,2 bilionu USD, tedy o více než 16 % ročně.

Tento růst by měl přinést výrazné zlepšení finančních ukazatelů:

Výnosy související s poplatky by se měly zvýšit z 2,7 miliardy USD (1,65 USD na akcii) na 5,9 miliardy USD (3,59 USD na akcii),
Rozdělitelné výnosy by měly vzrůst z 2,5 miliardy USD (1,56 USD na akcii) na 5,9 miliardy USD (3,62 USD na akcii).

Tyto cíle odpovídají 17–18% ročnímu tempu růstu zisků, což je mimořádně silná dynamika i v rámci odvětví správy aktiv.

Klíčové motory růstu

Růst Brookfieldu bude v následujících letech tažen několika strategickými pilíři.

1. Hlavní fondy (Core Funds):
Společnost plánuje pokračovat v zakládání větších hlavních fondů. Nedávno uzavřela svůj druhý fond pro energetickou transformaci, který přilákal rekordních 20 miliard USD od investorů. Tento segment bude dál profitovat z rostoucí poptávky po projektech zaměřených na udržitelnou energii a infrastrukturu.

2. Doplňkové produkty (Complementary Strategies):
Brookfield chce do roku 2030 zdvojnásobit objem doplňkových investičních strategií. Nedávno představila novou strukturu evergreenového fondu pro soukromý kapitál v Kanadě – jeden z několika nových produktů, které mají oslovit širší základnu individuálních investorů. Tento krok reflektuje trend, kdy se běžní investoři stále více zajímají o alternativní investice.

3. Řešení pro správu majetku (Wealth Solutions):
Firma plánuje ztrojnásobit kapitál spravovaný v rámci této divize – z 97 miliard USD na více než 325 miliard USD. Cílem je nabídnout komplexní investiční platformu pro správu majetku movitějších klientů po celém světě.

4. Carried Interest:
Brookfield očekává vyšší příjmy z tzv. carried interest – podílu na zisku fondů, který získává správce po překročení určité výkonnosti. Tyto výnosy se stanou důležitým doplňkem ke stabilním příjmům z poplatků.

Akvizice jako akcelerátor růstu

Dalším klíčovým faktorem růstu jsou fúze a akvizice (M&A). Brookfield v poslední době zrychlila akviziční aktivitu, aby posílila své klíčové segmenty a získala nové tržní podíly.

Společnost navýšila podíl ve firmě Oaktree Capital na 100 %, čímž plně začlenila jednu z nejvýznamnějších platforem v oblasti správy alternativních aktiv. Dále zvýšila svůj podíl ve společnosti Primary Wave z 9 % na 44 % a vstoupila do partnerství s Angel Oak. Také se podílela na akvizici společnosti Concora, vedené fondem Castlelake.

Tyto kroky nejen rozšiřují investiční nabídku Brookfieldu, ale také zvyšují synergie mezi jednotlivými segmenty. Vedení společnosti proto očekává, že rozdělitelné výnosy by mohly v příštích pěti letech růst o více než 20 % ročně.

Atraktivní vstupní bod

Současný pokles akcií Brookfieldu pod 60 USD může představovat vynikající příležitost k nákupu. I když akcie zůstávají oceněné prémiově, jejich fundamentální výhled tuto hodnotu podporuje.

Společnost má jasně definovaný růstový plán do roku 2030, silnou pozici na trhu alternativních aktiv a schopnost generovat stabilní cash flow. Kombinace dividendového výnosu, dynamického růstu zisků a dlouhodobé strategie rozšiřování fondů vytváří silný investiční příběh.

Pokud Brookfield naplní své cíle, může se hodnota jejích akcií v příštích pěti letech zdvojnásobit, což činí z aktuálního poklesu atraktivní vstupní bod pro investory, kteří hledají růst i příjem zároveň.

Silný hráč na trhu alternativních investic Společnost Brookfield Asset Management patří mezi největší světové správce alternativních investic, přičemž pod její správou se aktuálně nachází více než 1 bilion USD aktiv . Tato pozice jí zajišťuje stabilní zdroj příjmů z poplatků, které v posledních letech vykazují silný růst. Za posledních 12 měsíců Brookfield vygenerovala 2,7 miliardy USD, tedy 1,65 USD na akcii, z výnosů souvisejících s poplatky, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Její rozdělitelné výnosy , tedy prostředky použitelné na dividendy nebo zpětné odkupy, dosáhly 2,5 miliardy USD, což znamená růst o 13 %. V současnosti se akcie Brookfieldu obchodují přibližně za 55 USD, což odpovídá poměru cena/zisk 35. Tento násobek je vyšší než průměr indexu S&P 500, který se pohybuje okolo 25, a také mírně nad Nasdaq-100, jehož P/E dosahuje přibližně 33. Vyšší ocenění je však odůvodněné – správci aktiv mají tradičně vysoké marže, stabilní příjmy z poplatků a předvídatelný růst. Navzdory poklesu z 52týdenního maxima 64,10 USD se akcie obchodují jen mírně pod svým dlouhodobým trendem. Díky tomuto propadu se dividendový výnos zvýšil na 3,2 %, což je více než dvojnásobek průměru indexu S&P 500 . Pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilní příjem a růstový potenciál, jde tedy o zajímavý okamžik k přikoupení akcií. Dlouhodobá strategie růstu do roku 2030 Brookfield v posledních letech výrazně překonává své cíle. V roce 2020 si stanovila ambici zdvojnásobit kapitál a výnosy související s poplatky do roku 2025. Tyto cíle nejen splnila, ale dokonce překonala původní předpoklad 13–15 % ročního růstu, když dosáhla složené roční míry přes 15 %. V současnosti si společnost klade ještě odvážnější plán: do roku 2030 chce znovu zdvojnásobit objem kapitálu a poplatkových výnosů oproti současné úrovni. Očekává, že kapitál související s poplatky vzroste z 563 miliard USD na 1,2 bilionu USD, tedy o více než 16 % ročně. Tento růst by měl přinést výrazné zlepšení finančních ukazatelů: Výnosy související s poplatky by se měly zvýšit z 2,7 miliardy USD na 5,9 miliardy USD , Rozdělitelné výnosy by měly vzrůst z 2,5 miliardy USD na 5,9 miliardy USD . Tyto cíle odpovídají 17–18% ročnímu tempu růstu zisků, což je mimořádně silná dynamika i v rámci odvětví správy aktiv. Klíčové motory růstu Růst Brookfieldu bude v následujících letech tažen několika strategickými pilíři. 1. Hlavní fondy :Společnost plánuje pokračovat v zakládání větších hlavních fondů. Nedávno uzavřela svůj druhý fond pro energetickou transformaci, který přilákal rekordních 20 miliard USD od investorů. Tento segment bude dál profitovat z rostoucí poptávky po projektech zaměřených na udržitelnou energii a infrastrukturu. 2. Doplňkové produkty :Brookfield chce do roku 2030 zdvojnásobit objem doplňkových investičních strategií. Nedávno představila novou strukturu evergreenového fondu pro soukromý kapitál v Kanadě – jeden z několika nových produktů, které mají oslovit širší základnu individuálních investorů. Tento krok reflektuje trend, kdy se běžní investoři stále více zajímají o alternativní investice. 3. Řešení pro správu majetku :Firma plánuje ztrojnásobit kapitál spravovaný v rámci této divize – z 97 miliard USD na více než 325 miliard USD. Cílem je nabídnout komplexní investiční platformu pro správu majetku movitějších klientů po celém světě. 4. Carried Interest:Brookfield očekává vyšší příjmy z tzv. carried interest – podílu na zisku fondů, který získává správce po překročení určité výkonnosti. Tyto výnosy se stanou důležitým doplňkem ke stabilním příjmům z poplatků. Akvizice jako akcelerátor růstu Dalším klíčovým faktorem růstu jsou fúze a akvizice . Brookfield v poslední době zrychlila akviziční aktivitu, aby posílila své klíčové segmenty a získala nové tržní podíly. Společnost navýšila podíl ve firmě Oaktree Capital na 100 %, čímž plně začlenila jednu z nejvýznamnějších platforem v oblasti správy alternativních aktiv. Dále zvýšila svůj podíl ve společnosti Primary Wave z 9 % na 44 % a vstoupila do partnerství s Angel Oak. Také se podílela na akvizici společnosti Concora, vedené fondem Castlelake. Tyto kroky nejen rozšiřují investiční nabídku Brookfieldu, ale také zvyšují synergie mezi jednotlivými segmenty. Vedení společnosti proto očekává, že rozdělitelné výnosy by mohly v příštích pěti letech růst o více než 20 % ročně. Atraktivní vstupní bod Současný pokles akcií Brookfieldu pod 60 USD může představovat vynikající příležitost k nákupu. I když akcie zůstávají oceněné prémiově, jejich fundamentální výhled tuto hodnotu podporuje. Společnost má jasně definovaný růstový plán do roku 2030, silnou pozici na trhu alternativních aktiv a schopnost generovat stabilní cash flow. Kombinace dividendového výnosu, dynamického růstu zisků a dlouhodobé strategie rozšiřování fondů vytváří silný investiční příběh. Pokud Brookfield naplní své cíle, může se hodnota jejích akcií v příštích pěti letech zdvojnásobit, což činí z aktuálního poklesu atraktivní vstupní bod pro investory, kteří hledají růst i příjem zároveň.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Silný hráč na trhu alternativních investic Společnost Brookfield Asset Management (BAM) patří mezi největší světové správce alternativních investic, přičemž pod její správou se aktuálně nachází více než 1 bilion USD aktiv (AUM). Tato pozice jí zajišťuje stabilní zdroj příjmů z poplatků, které v posledních letech vykazují silný růst. Za posledních 12 měsíců Brookfield vygenerovala 2,7 miliardy USD, tedy 1,65 USD na akcii, z výnosů souvisejících s poplatky, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Její rozdělitelné výnosy (distributable earnings), tedy prostředky použitelné na dividendy nebo zpětné odkupy, dosáhly 2,5 miliardy USD, což znamená růst o 13 %. V současnosti se akcie Brookfieldu obchodují přibližně za 55 USD, což odpovídá poměru cena/zisk (P/E) 35. Tento násobek je vyšší než průměr indexu S&P 500, který se pohybuje okolo 25, a také mírně nad Nasdaq-100, jehož P/E dosahuje přibližně 33. Vyšší ocenění je však odůvodněné – správci aktiv mají tradičně vysoké marže, stabilní příjmy z poplatků a předvídatelný růst. Navzdory poklesu z 52týdenního maxima 64,10 USD se akcie obchodují jen mírně pod svým dlouhodobým trendem. Díky tomuto propadu se dividendový výnos zvýšil na 3,2 %, což je více než dvojnásobek průměru indexu S&P 500 (1,2 %). Pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilní příjem a růstový potenciál, jde tedy o zajímavý okamžik k přikoupení akcií. Dlouhodobá strategie růstu do roku 2030 Brookfield v posledních letech výrazně překonává své cíle. V roce 2020 si stanovila ambici zdvojnásobit kapitál a výnosy související s poplatky do roku 2025. Tyto cíle nejen splnila, ale dokonce překonala původní předpoklad 13–15 % ročního růstu, když dosáhla složené roční míry (CAGR) přes 15 %. V současnosti si společnost klade ještě odvážnější plán: do roku 2030 chce znovu zdvojnásobit objem kapitálu a poplatkových výnosů oproti současné úrovni. Očekává, že kapitál související s poplatky vzroste z 563 miliard USD na 1,2 bilionu USD, tedy o více než 16 % ročně. Tento růst by měl přinést výrazné zlepšení finančních ukazatelů: Výnosy související s poplatky by se měly zvýšit z 2,7 miliardy USD (1,65 USD na akcii) na 5,9 miliardy USD (3,59 USD na akcii), Rozdělitelné výnosy by měly vzrůst z 2,5 miliardy USD (1,56 USD na akcii) na 5,9 miliardy USD (3,62 USD na akcii). Tyto cíle odpovídají 17–18% ročnímu tempu růstu zisků, což je mimořádně silná dynamika i v rámci odvětví správy aktiv. Klíčové motory růstu Růst Brookfieldu bude v následujících letech tažen několika strategickými pilíři. 1. Hlavní fondy (Core Funds):Společnost plánuje pokračovat v zakládání větších hlavních fondů. Nedávno uzavřela svůj druhý fond pro energetickou transformaci, který přilákal rekordních 20 miliard USD od investorů. Tento segment bude dál profitovat z rostoucí poptávky po projektech zaměřených na udržitelnou energii a infrastrukturu. 2. Doplňkové produkty (Complementary Strategies):Brookfield chce do roku 2030 zdvojnásobit objem doplňkových investičních strategií. Nedávno představila novou strukturu evergreenového fondu pro soukromý kapitál v Kanadě – jeden z několika nových produktů, které mají oslovit širší základnu individuálních investorů. Tento krok reflektuje trend, kdy se běžní investoři stále více zajímají o alternativní investice. 3. Řešení pro správu majetku (Wealth Solutions):Firma plánuje ztrojnásobit kapitál spravovaný v rámci této divize – z 97 miliard USD na více než 325 miliard USD. Cílem je nabídnout komplexní investiční platformu pro správu majetku movitějších klientů po celém světě. 4. Carried Interest:Brookfield očekává vyšší příjmy z tzv. carried interest – podílu na zisku fondů, který získává správce po překročení určité výkonnosti. Tyto výnosy se stanou důležitým doplňkem ke stabilním příjmům z poplatků. Akvizice jako akcelerátor růstu Dalším klíčovým faktorem růstu jsou fúze a akvizice (M&A). Brookfield v poslední době zrychlila akviziční aktivitu, aby posílila své klíčové segmenty a získala nové tržní podíly. Společnost navýšila podíl ve firmě Oaktree Capital na 100 %, čímž plně začlenila jednu z nejvýznamnějších platforem v oblasti správy alternativních aktiv. Dále zvýšila svůj podíl ve společnosti Primary Wave z 9 % na 44 % a vstoupila do partnerství s Angel Oak. Také se podílela na akvizici společnosti Concora, vedené fondem Castlelake. Tyto kroky nejen rozšiřují investiční nabídku Brookfieldu, ale také zvyšují synergie mezi jednotlivými segmenty. Vedení společnosti proto očekává, že rozdělitelné výnosy by mohly v příštích pěti letech růst o více než 20 % ročně. Atraktivní vstupní bod Současný pokles akcií Brookfieldu pod 60 USD může představovat vynikající příležitost k nákupu. I když akcie zůstávají oceněné prémiově, jejich fundamentální výhled tuto hodnotu podporuje. Společnost má jasně definovaný růstový plán do roku 2030, silnou pozici na trhu alternativních aktiv a schopnost generovat stabilní cash flow. Kombinace dividendového výnosu, dynamického růstu zisků a dlouhodobé strategie rozšiřování fondů vytváří silný investiční příběh. Pokud Brookfield naplní své cíle, může se hodnota jejích akcií v příštích pěti letech zdvojnásobit, což činí z aktuálního poklesu atraktivní vstupní bod pro investory, kteří hledají růst i příjem zároveň.