Kvalitní dividendové akcie jako základ strategie Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) patří mezi nejoblíbenější dividendové fondy ve Spojených státech, a to díky své jednoduché, ale efektivní strategii. Fond pasivně sleduje index Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, který měří výkonnost 100 amerických akcií s nejvyšším dividendovým výnosem. Tyto společnosti nejsou vybírány náhodně – index se zaměřuje na čtyři klíčové charakteristiky kvality dividend, mezi něž patří především stabilita výnosu, růst dividend, finanční síla firem a udržitelnost plateb. Cílem fondu je nabídnout investorům kombinaci vysokého a stabilního výnosu s možností dlouhodobého růstu. Tímto přístupem se SCHD stal jedním z nejrespektovanějších nástrojů pro investory, kteří chtějí budovat pasivní příjem prostřednictvím kvalitních dividendových akcií. Každý rok dochází k revizi portfolia, při které fond automaticky přidává nové akcie s nejvyšší kvalitou dividend a zároveň odstraňuje ty, jejichž výkonnost nebo stabilita klesá. Tím se udržuje konzistence a vyváženost složení portfolia, aniž by investor musel aktivně sledovat jednotlivé tituly. Silný výkon a rostoucí dividendy Poslední aktualizace portfolia proběhla v březnu 2025. Průměrný dividendový výnos portfolia činil 3,8 %, přičemž společnosti v tomto výběru za posledních pět let zvyšovaly své dividendy průměrně o 8,3 % ročně. To znamená, že fond nejen generuje solidní příjem, ale zároveň jeho hodnota v čase roste díky zvyšování výplat. Zdroj: Shutterstock ETF klade důraz na nejkvalitnější dividendové akcie, které mají v portfoliu i největší váhu. Největší pozice aktuálně tvoří 4,4 % celkového fondu, což zajišťuje rovnováhu mezi diverzifikací a výkonností. Díky tomu se SCHD vyhýbá nadměrné koncentraci do několika málo titulů, ale zároveň dokáže využít růstu silných společností. Pro investory je důležité, že fond kombinuje vysoký výnos s růstem dividend v čase. Při současném výnosu 3,8 % znamená investice 100 USD roční pasivní příjem ve výši 3,80 USD. Taková úroveň výnosu je ve srovnání s mnoha jinými fondy a tržními indexy velmi atraktivní, zejména v prostředí klesajících úrokových sazeb. Dlouhodobá výkonnost a nízké náklady Jedním z největších taháků fondu Schwab U.S. Dividend Equity ETF je jeho dlouhodobá stabilita a výjimečně nízké náklady. Od svého založení v roce 2011 zvýšil fond výplaty dividend investorům o více než 500 %, což ukazuje na sílu kombinace kvalitních společností a reinvestovaného růstu. SCHD si zakládá na pasivní správě, což znamená, že jeho cílem není překonávat trh prostřednictvím častého obchodování, ale věrně sledovat výkonnost indexu. Díky tomu se investoři vyhnou častým poplatkům spojeným s aktivní správou. Poměr nákladů činí pouhých 0,06 %, což patří mezi nejnižší hodnoty na trhu ETF. Jinými slovy – z každých 10 000 USD investovaných do fondu připadá ročně pouze 6 USD na správní poplatky. Tato efektivita znamená, že větší část dividendového výnosu zůstává přímo investorům, místo aby končila na účtech správcovských společností. V kombinaci s dlouhodobým růstem dividendových akcií to z SCHD dělá mimořádně efektivní nástroj pro dlouhodobé budování pasivního příjmu i zachování hodnoty investovaného kapitálu. Zdroj: Shutterstock Proč je SCHD oblíbený mezi investory Klíčem k úspěchu SCHD je jednoduchost a konzistence. Fond se zaměřuje na firmy s prokazatelnou historií výplat a růstu dividend, což znamená, že investoři mohou počítat s pravidelným příjmem i v obdobích vyšší volatility na trzích. Zatímco mnoho investorů se nechává unášet trendy – od technologických akcií po spekulativní tituly – SCHD zůstává ukotvený v základní investiční filozofii: vlastnit silné společnosti, které dlouhodobě odměňují akcionáře. Tato strategie se vyplácí zejména v časech, kdy trh kolísá nebo klesá. Dividendové akcie totiž historicky klesají méně než růstové tituly, a navíc poskytují pravidelný příjem, který lze dále reinvestovat. Kombinace defenzivního charakteru a solidního výnosu činí z SCHD jeden z nejspolehlivějších nástrojů pro dlouhodobé investory – ať už hledají pravidelný cash flow, nebo stabilní růst hodnoty portfolia. Pro investory, kteří chtějí jednoduchý, nízkonákladový a efektivní způsob, jak čerpat z dividendového růstu amerických společností, zůstává Schwab U.S. Dividend Equity ETF atraktivní volbou i do dalších let.