Jihokorejská společnost SK Hynix oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, které ukazují na dramatický růst poptávky po pamětech s vysokou šířkou pásma (HBM), jež se staly klíčovou součástí infrastruktury umělé inteligence. Firma, jež je ústředním dodavatelem paměťových modulů pro nejvýkonnější grafické procesory používané společností Nvidia, hlásí, že plánovaná produkce těchto čipů na rok 2026 je již kompletně vyprodaná. Poptávka se tak dostala do bodu, kdy nabídka dlouhodobě nestačí, což odráží celosvětový boom investic do datových center, generativní AI a výpočetních modelů nové generace. Ve třetím čtvrtletí dosáhly tržby společnosti 24,45 bilionu wonů, což představuje meziroční růst o 39 %. Provozní zisk se meziročně zvýšil o 62 % na 11,38 bilionu wonů. Už v předchozím čtvrtletí firma vykázala rekordní výsledky, ale nyní se jí podařilo tento rekord překonat. Tržby mezičtvrtletně vzrostly o 10 % a provozní zisk o 24 %. Akcie SK Hynix po oznámení výsledků vyskočily o dalších téměř 5 %, čímž se jejich celoroční růst dostal na více než 210 %. To z ní činí jednu z nejvýraznějších technologických akcií roku. SK Hynix vyrábí paměťové čipy používané v širokém spektru zařízení, od chytrých telefonů přes notebooky až po rozsáhlé servery datových center. Klíčovým produktem se však stala právě HBM – vícevrstvá paměť navržená pro extrémně rychlý přístup k datům, která umožňuje efektivní chod tréninku a inferencí AI modelů, například těch, které stojí za systémy jako ChatGPT. Tyto čipy se staly nezbytnou součástí GPU architektury Nvidia řady H100 i nejnovější generace Blackwell. Podle vedení společnosti poptávka po HBM již druhým rokem převyšuje nabídku. Firma očekává, že nedostatek potrvá minimálně do roku 2027, protože kapacity výroby nelze navyšovat okamžitě. Rozšíření výrobních linek je investičně náročné a technologicky složité, vyžaduje pokročilé čisté prostory, nové procesy stohování vrstev a vysokou výtěžnost výroby. SK Hynix proto plánuje rozšíření výroby v roce 2026, přičemž ještě před spuštěním rozšířených linek má budoucí produkce již své odběratele. Firma rovněž oznámila, že začne dodávat HBM4, šestou generaci technologie, již ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku. Přechod na HBM4 představuje strategický milník, protože nové čipy nabídnou vyšší energetickou účinnost a propustnost než současně používané HBM3e, což je zásadní pro provoz stále výpočetně náročnějších AI modelů. Podle představitelů společnosti se očekává, že zavedení HBM4 ještě více upevní pozici SK Hynix jako technologického lídra v oblasti pamětí pro AI. Konkurence však nespí. Americká společnost Micron již oznámila dodávky své nové HBM technologie pro Nvidia, zatímco Samsung prošel nedávnými kvalifikačními testy a připravuje se rovněž na masovější dodávky. Přesto podle odhadů Counterpoint Research drží SK Hynix na trhu HBM dominantní podíl 64 %, zatímco na širším trhu DRAM má podíl okolo 38 %, po té, co v letošním roce předstihla Samsung. Trh HBM se rychle rozšiřuje – analytici očekávají, že do roku 2027 může dosáhnout hodnoty až 43 miliard dolarů. Supertahounem růstu jsou datová centra, výpočetní clustery pro umělou inteligenci a výstavba infrastruktury pro modely s biliony parametrů, které vyžadují masivní objemy paměti a extrémní rychlost přístupu k datovým sadám. Kromě toho roste poptávka i v oblasti automobilových čipů a edge AI, kde se očekává přechod na pokročilé výpočetní systémy s nízkou spotřebou energie. Finanční ředitel SK Hynix Kim Woohyun uvedl, že trh s paměťmi vstoupil do nové éry definované umělou inteligencí. Podle něj již nejde pouze o růst výpočetního výkonu, ale o schopnost dodat specializované paměťové architektury, které umožní AI modelům škálovat se dál. Společnost proto plánuje posilovat technologický náskok investicemi do výzkumu, partnerství s hlavními zákazníky a optimalizace výrobních procesů. Zatím nic nenasvědčuje tomu, že by poptávka po HBM měla zpomalit. Pokud bude růst umělé inteligence pokračovat současným tempem, může být SK Hynix v příštích letech jednou z nejstrategičtějších technologických společností na světě.