S&P 500 v úterý klesl po prudkém propadu na konci obchodního dne v důsledku nových obav z obchodní války mezi USA a Čínou poté, co prezident Donald Trump kritizoval Čínu za to, že nekupuje americkou sóju. Ve 22:00 SEČ klesl referenční index S&P 500 o 0,2 %, technologický index Nasdaq Composite o 0,8 % a index složený převážně z blue chipů Dow Jones Industrial Average o 0,8 %. Trump hrozí Číně zákazem dovozu kuchyňského oleje za to, že nekupuje americkou sóju Trump uvedl, že uvažuje o „ukončení obchodů“ s Čínou v oblasti kuchyňského oleje, protože Peking odmítá kupovat americkou sóju. „Domnívám se, že záměrné nekupování naší sóji ze strany Číny, které způsobuje potíže našim pěstitelům sóji, je ekonomicky nepřátelským činem,“ uvedl Trump v úterý na sociální síti Truth Social. Prezident uvedl, že věří, že USA „mohou snadno produkovat kuchyňský olej samy a nemusí jej nakupovat od Číny“. Tyto komentáře, které vyvolaly nové obavy z obchodní války, přicházejí jen několik dní poté, co Trump pohrozil zvýšením cel na čínský dovoz o dalších 100 %. Jay Powell naznačuje, že program kvantitativního zpřísňování se blíží ke konci Předseda Fedu Jerome Powell v úterý uvedl, že centrální banka se blíží bodu, kdy bude muset zvážit ukončení programu kvantitativního zpřísňování nebo snižování objemu dluhopisů. Šéf Fedu také upozornil na riziko, že cla by mohla vyvolat ztráty pracovních míst, pokud by Fed příliš pomalu snižoval úrokové sazby. Holubičí komentáře posílily sázky na snížení sazeb Fedu, což vedlo k prudkému poklesu výnosů státních dluhopisů. Výsledky hospodaření bank odstartovaly sezónu zveřejňování výsledků JPMorgan Chase (JPM) vykázal zisk a upravené tržby, které překonaly očekávání, a to díky oživení obchodů po stagnaci způsobené cly na začátku tohoto roku. Oživení obchodů pomohlo zvýšit poplatky v klíčové investiční bankovní jednotce společnosti o 16 % oproti předchozímu roku. Čisté tržby v tomto segmentu vzrostly o 17 % na 19,88 mld. USD, zatímco čistý zisk se zvýšil o 21 % na 6,9 mld. USD. Akcie největšího amerického věřitele však poklesly, protože vzrostla výše rezerv na úvěrové ztráty. V prohlášení generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon poukázal na „zvýšenou míru nejistoty vyplývající ze složitých geopolitických podmínek, cel a nejistoty v obchodě, zvýšených cen aktiv a rizika přetrvávající inflace“, jakož i na slabost amerického trhu práce. Konkurenční společnost Wells Fargo (WFC) v pátek oznámila lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí, přičemž růst tržeb v oblasti spotřebitelských i komerčních služeb vedl k nárůstu akcií o více než 3 %. Bankovní gigant vykázal zisk na akcii ve výši 1,66 USD a tržby ve výši 21,44 miliardy USD, čímž překonal odhady analytiků ve výši 21,16 miliardy USD. Konkurenční společnosti Bank of America (BAC) a Morgan Stanley (MS) zveřejní své výsledky ve středu. Kromě bank oznámila společnost Johnson & Johnson výsledky za třetí čtvrtletí a tržby nad očekáváním analytiků a oznámila, že plánuje odštěpit svou ortopedickou divizi. Akcie farmaceutického giganta klesly o 1,7 %. General Motors oznámila, že jí vznikly náklady ve výši 1,6 miliardy USD v souvislosti se snížením strategie výroby elektromobilů, což odráží výzvy, kterým čelí americký automobilový průmysl, protože podpora federální vlády pro elektromobily vykazuje známky slábnutí. Akcie se pohybovaly těsně nad nulovou hranicí. Zlato dosáhlo nového historického maxima JPMorgan Chase vykázal zisk a upravené tržby, které překonaly očekávání, a to díky oživení obchodů po stagnaci způsobené cly na začátku to Ceny zlata dosáhly nového rekordu nad 4 100 USD za unci, protože sázky na snížení sazeb Fedu a obnovené obavy z mezinárodního obchodu podnítily nápor na bezpečná aktiva, zatímco stříbro také vzrostlo na nové maximální hodnoty. Spotové zlato se v 15:38 SEČ obchodovalo o 1 % výše na 4 149,79 USD za unci, poté co dříve během seance dosáhlo historického maxima 4 190,67 USD. Zlaté futures se většinou držely na stabilní úrovni 4 132,85 USD/oz. Cena žlutého kovu letos dosud vzrostla o více než 50 % a v pondělí poprvé v historii překročila hranici 4 100 USD. Ceny ropy klesly a zvrátily tak předchozí zisky, protože se objevily obavy, zda nejnovější eskalace obchodních napětí mezi USA a Čínou neovlivní globální poptávku po ropě. Podle měsíční zprávy Mezinárodní energetické agentury (IEA) se zároveň očekává, že globální nabídka ropy poroste rychleji, než se původně odhadovalo, a že přebytek se v roce 2026 ještě zvýší, částečně díky zvýšené produkci OPEC+ a „utlumené“ poptávce. Ve své zprávě o trhu s ropou za říjen IEA uvedla, že světová nabídka ropy v roce 2025 vzroste o 3 miliony barelů denně na 106,1 milionu barelů denně. Dříve předpovídala nárůst o 2,7 milionu barelů denně. V příštím roce by podle IEA měla nabídka dále vzrůst o 2,4 milionu barelů denně. Pražská burza znovu překonala rekord, táhly ji VIG, Erste a ČEZ Index PX dnes vzrostl o 0,34 % na 2384,11 bodu a po týdnu opět posunul své historické maximum. Dařilo se akciím pojišťovny VIG, Erste Bank i energetického ČEZ. Naopak Moneta Money Bank oslabila, zatímco Komerční banka uzavřela obchodování beze změny.