Microsoft, Meta Platforms a Alphabet mají zveřejnit své nejnovější výsledky, čímž odstartují období zveřejňování výsledků technologických společností s velkou tržní kapitalizací, které do značné míry dominují americkým akciovým trhům. Očekává se, že Federální rezervní systém výrazně sníží úrokové sazby, což bude mít zásadní vliv na výhled na zbytek roku. Prezident Donald Trump je v Jižní Koreji, kde ho možná již zítra čeká klíčové osobní setkání s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem.

Americké akciové futures ve středu hledaly směr před klíčovým dnem, který přinese řadu výsledků technologických společností s velkou tržní kapitalizací a dlouho očekávané rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách.

V 08:38 SEČ futures kontrakty na Dow Jones klesly o 31 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 vzrostly o 17 bodů, tj. o 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 získaly 113 bodů, tj. 0,4 %.

Hlavní indexy na Wall Street zaznamenaly v úterý třetí den v řadě rekordní závěrečné hodnoty.

K růstu přispěla společnost Nvidia (NASDAQ: NVDA), která se těší oblibě v oblasti umělé inteligence a oznámila, že získala zakázky v hodnotě 500 miliard dolarů na své procesory pro umělou inteligenci a uzavřela dohodu o výstavbě sedmi nových superpočítačů pro americké ministerstvo energetiky.

Akcie společnosti Nvidia, jak tomu bývá v posledních letech, se po tomto oznámení přiblížily historickému maximu. Po nárůstu o téměř 5 % se akcie, které se staly barometrem jak pro boom umělé inteligence, tak pro širší sentiment na trhu, dostaly na dosah první společnosti s hodnotou 5 bilionů dolarů.

Pozornost se nyní obrací na sérii výsledků velkých společností podobných Nvidii, které budou zveřejněny tento týden.

Po zavření burzy na Wall Street budou zveřejněny výsledky softwarového giganta Microsoft, vlastníka Instagramu Meta Platforms (META) a mateřské společnosti Google Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG). Ve čtvrtek pak budou následovat výsledky výrobce iPhone Apple (AAPL) a titána elektronického obchodu Amazon (AMZN).

Tyto společnosti mají takovou velikost a vliv na investory, že jejich zprávy budou mít velký vliv na vývoj amerických akcií v posledních měsících roku 2025.

Velká část tohoto vlivu souvisí s jejich plány utratit obrovské částky za své schopnosti v oblasti umělé inteligence, což vedlo k závodu ve zbrojení v technologickém průmyslu s cílem využít a zpeněžit tuto nově vznikající technologii. Analytici proto budou pravděpodobně pozorně sledovat veškeré informace, které tyto společnosti poskytnou ohledně svých kapitálových výdajů.

Mezitím se všeobecně očekává, že Fed na závěr svého dnešního zasedání o dvou měnových politikách výrazně sníží úrokové sazby.

Vzhledem k tomu, že snížení o 25 bazických bodů je již prakticky započítáno, bude se pozornost soustředit především na to, zda tvůrci politiky předpokládají další podobné snížení na svém posledním zasedání v prosinci.

Federální výbor pro otevřený trh, který stanovuje úrokové sazby, nyní čelí tlaku na obou stranách svého mandátu: zajistit maximální zaměstnanost a omezit růst cen. Minulý týden údaje ukázaly, že inflace spotřebitelských cen v USA v září zrychlila, i když pomalejším tempem, než se očekávalo, což naznačuje možný dopad rozsáhlých celních politik prezidenta Donalda Trumpa.

Dlouhotrvající uzavření vládních úřadů však Fed připravilo o klíčovou měsíční zprávu o zaměstnanosti, která slouží k posouzení zdraví trhu práce, a donutilo jej spoléhat se na alternativní zdroje. Před uzavřením úřadů data z velké části naznačovala zpomalení růstu zaměstnanosti a byla následně uvedena jako hlavní důvod, proč se Fed minulý měsíc rozhodl obnovit cyklus uvolňování měnové politiky.

V pozadí středečních očekávaných výsledků a rozhodnutí Fedu se vznáší Trumpova probíhající cesta po Asii a možnost, že by mohla vést ke zmírnění obchodních napětí mezi Spojenými státy a Čínou.

Trump zahájil poslední část své návštěvy v Jižní Koreji, kde ho v historickém městě Gyeongju přijal prezident Lee Jae Myung. Před rozhovorem s Lee Trump naznačil blížící se obchodní dohodu s Jižní Koreou, ačkoli úředníci pravděpodobnost průlomu bagatelizovali.

Čínský prezident Xi Jinping se má ve čtvrtek setkat s Trumpem v přístavním městě Busan. Trump naznačil, že by se oba mohli dohodnout na snížení současných vysokých cel USA na čínské zboží výměnou za slib Pekingu zastavit vývoz chemikálií používaných k výrobě fentanylu.

Trump dodal, že s Si může hovořit o špičkových čipech Blackwell AI společnosti Nvidia. Americká exportní omezení, která brání společnosti Nvidia v prodeji jejích nejmodernějších procesorů AI do Číny, jsou jedním z bodů sporu v obchodních jednáních.

Ceny zlata se odrazily zpět nad úroveň 4 000 USD za unci poté, co se pohybovaly poblíž třítýdenních minim, protože účastníci trhu zvažovali známky uvolnění obchodních napětí oproti očekávanému snížení sazeb Fedu později během dne.

Spotová cena zlata se naposledy zvýšila o 1,5 % na 4 010,15 USD za unci, zatímco americké futures na zlato vzrostly o 1,0 % na 4 023,84 USD.

Cena žlutého kovu v posledních dvou dnech prudce poklesla a dosáhla nejnižší úrovně od začátku října. Naděje na uvolnění obchodních napětí mezi USA a Čínou poněkud oslabily atraktivitu zlata jako bezpečného útočiště, která částečně přispěla k nedávnému prudkému nárůstu ceny zlata na historická maxima.

Sázky na snížení úrokových sazeb Fedu však pomohly zmírnit pokles. Nižší úrokové sazby obvykle podporují zlato, které nepřináší výnos, i když investoři kladou zvláštní důraz na potenciální výhled politiky měnové politiky.

Pokud předseda Fedu Jerome Powell naznačí, že další snížení sazeb může být odloženo nebo že inflace zůstává problémem, vyšší reálné výnosy nebo silnější dolar by mohly snížit atraktivitu zlata.