Goldman Sachs Research přehodnotil doporučení pro společnost Compass Group Plc a zvýšil ho na “buy” ze stavu “neutral”. Banka stanovila nový cílový kurz na 3 000p, což odráží atraktivní vstupní bod do přední světové společnosti v oblasti smluvního stravování.
Společnost Compass Group zaznamenala pokles akcií o přibližně 10 % během letošního roku, což přispělo k tomu, že se obchodují s výrazným diskontem k hodnotě, kterou naznačuje jejich profil výnosů a očekávaný organický růst. Goldman Sachs předpokládá silnější ziskovost v příštích letech, a to z důvodu zlepšení v oblasti příjmů a rozšíření marží.
Podle banky je i retence klientů nyní posílena na 96 %, což je nárůst oproti 94-95 % před pandemií. Potenciál pro novou obchodní expanzi se dále zlepšil, zejména v Evropě, kde Compass ztrojnásobil objem nového podnikání.
Mezinárodní EBITA odhadovaného růstu bude podle Goldman Sachs stoupat z 1 % ročně v letech 2009-2019 až na 8,6 % mezi lety 2024-2029. Tato změna je podpořena také akvizicemi v Evropě, jako jsou Vermaat, CH&CO, Dupont a HOFMANNs.
Chcete využít této příležitosti?
Banka zvýšila cílový násobitel EV/EBITA na 18,5x z předchozích 16x, což odráží očekávání lepšího organického růstu a zlepšených výnosů. Dividendový výnos akcií Compass je přibližně 2,5 %. Goldman Sachs mimo jiné naznačuje, že akcie mají potenciál pro více než 40 % nárůst ceny v optimistickém scénáři.
Mezi rizika, která mohou ovlivnit předpovědi, patří oslabující trendy v novém podnikání a pomalejší progresivní marže, které jsou vyvolány tlakem na náklady. I přes tato rizika banka zdůrazňuje, že Compass zůstává nedostatečně oceněn díky svému udržitelnému organickému růstu a vysokým výnosům.
Goldman Sachs Research přehodnotil doporučení pro společnost Compass Group Plc a zvýšil ho na “buy” ze stavu “neutral”. Banka stanovila nový cílový kurz na 3 000p, což odráží atraktivní vstupní bod do přední světové společnosti v oblasti smluvního stravování.
Společnost Compass Group zaznamenala pokles akcií o přibližně 10 % během letošního roku, což přispělo k tomu, že se obchodují s výrazným diskontem k hodnotě, kterou naznačuje jejich profil výnosů a očekávaný organický růst. Goldman Sachs předpokládá silnější ziskovost v příštích letech, a to z důvodu zlepšení v oblasti příjmů a rozšíření marží.
Podle banky je i retence klientů nyní posílena na 96 %, což je nárůst oproti 94-95 % před pandemií. Potenciál pro novou obchodní expanzi se dále zlepšil, zejména v Evropě, kde Compass ztrojnásobil objem nového podnikání.
Mezinárodní EBITA odhadovaného růstu bude podle Goldman Sachs stoupat z 1 % ročně v letech 2009-2019 až na 8,6 % mezi lety 2024-2029. Tato změna je podpořena také akvizicemi v Evropě, jako jsou Vermaat, CH&CO, Dupont a HOFMANNs.Chcete využít této příležitosti?
Banka zvýšila cílový násobitel EV/EBITA na 18,5x z předchozích 16x, což odráží očekávání lepšího organického růstu a zlepšených výnosů. Dividendový výnos akcií Compass je přibližně 2,5 %. Goldman Sachs mimo jiné naznačuje, že akcie mají potenciál pro více než 40 % nárůst ceny v optimistickém scénáři.
Mezi rizika, která mohou ovlivnit předpovědi, patří oslabující trendy v novém podnikání a pomalejší progresivní marže, které jsou vyvolány tlakem na náklady. I přes tato rizika banka zdůrazňuje, že Compass zůstává nedostatečně oceněn díky svému udržitelnému organickému růstu a vysokým výnosům.
