Mizuho Securities oznámila, že upgradovala Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) a Qorvo (NASDAQ: QRVO) na hodnocení Neutral v reakci na plánovanou fúzi těchto dvou společností. Tento krok přichází v době, kdy trh s mobilními telefony přináší značné výzvy.
Fúze je naplánována na dokončení v dubnu 2027 a očekává se, že přinese roční úspory nákladů ve výši 500 milionů dolarů do fiskálního roku 2028-2029. Spojená společnost by měla obsadit pozici největšího hráče na globálním trhu RF, přičemž má převahu 25 % podílu na trhu, což překoná dosavadního lídra Qualcomm (QCOM).
Analytici vedení Vijayem Rakeshem uvedli, že fúze posílí tržní pozici, ale upozornili na to, že obě společnosti čelí výzvám, včetně 50-60 % závislosti na společnosti Apple a potenciálním poklesu prodeje iPhonů v roce 2026 o přibližně 7 %.
Mizuho zároveň zvýšila cílovou cenu pro Skyworks z 65 na 73 dolarů, zatímco Qorvo byl upgradován na Neutral s cílovou cenou 93 dolarů, což odráží očekávanou hodnotu akcií na úroveň přibližně 103 dolarů, přičemž bylo aplikováno 10 % snížení hodnoty z důvodu možné regulace v Číně.
Chcete využít této příležitosti?
Firmě Mizuho se zdá, že fúze přinese podporu v krátkodobém horizontu, ale také varovala, že očištění synergických efektů se očekává až do roku 2028-2029, a rizika z oblasti trhu s mobilními přístroji a Číny zůstávají střednědobou hrozbou.
Mizuho Securities oznámila, že upgradovala Skyworks Solutions a Qorvo na hodnocení Neutral v reakci na plánovanou fúzi těchto dvou společností. Tento krok přichází v době, kdy trh s mobilními telefony přináší značné výzvy.
Fúze je naplánována na dokončení v dubnu 2027 a očekává se, že přinese roční úspory nákladů ve výši 500 milionů dolarů do fiskálního roku 2028-2029. Spojená společnost by měla obsadit pozici největšího hráče na globálním trhu RF, přičemž má převahu 25 % podílu na trhu, což překoná dosavadního lídra Qualcomm .
Analytici vedení Vijayem Rakeshem uvedli, že fúze posílí tržní pozici, ale upozornili na to, že obě společnosti čelí výzvám, včetně 50-60 % závislosti na společnosti Apple a potenciálním poklesu prodeje iPhonů v roce 2026 o přibližně 7 %.
Mizuho zároveň zvýšila cílovou cenu pro Skyworks z 65 na 73 dolarů, zatímco Qorvo byl upgradován na Neutral s cílovou cenou 93 dolarů, což odráží očekávanou hodnotu akcií na úroveň přibližně 103 dolarů, přičemž bylo aplikováno 10 % snížení hodnoty z důvodu možné regulace v Číně.Chcete využít této příležitosti?
Firmě Mizuho se zdá, že fúze přinese podporu v krátkodobém horizontu, ale také varovala, že očištění synergických efektů se očekává až do roku 2028-2029, a rizika z oblasti trhu s mobilními přístroji a Číny zůstávají střednědobou hrozbou.
