Berenberg zahájil pokrytí společnosti Rosebank Industries s doporučením „koupit“ a cílovou cenou 440 penny, přičemž vyzdvihl úspěchy společnosti v zvyšování marží v rámci dceřiné společnosti Electrical Components International (ECI) .
V roce 2024 došlo k prezenčnímu kotaci Rosebank jako cash shell před jeho akvizicí ECI v srpnu 2025. Tato akvizice umožnila Rosebank získat přístup k podniku, který zaměstnává přibližně 20 000 lidí a disponuje 39 výrobními závody.
Dohoda o akvizici byla podmíněna úspěšným přeznamováním dlouhodobé smlouvy, což vedlo k nárůstu EBITA marží na 15,1 % v prvním pololetí 2025. Původní cíl Rosebank byl nepřesahující marže v rozmezí 13-18 % během několika let.
Analytici očekávají, že adjusted EBITDA marže ECI vzroste z 15,8 % v roce 2026 na 20,1 % do roku 2028, což povzbuzuje konsolidace výrobních lokalit a úspory v nákupu, vždy s důrazem na výrobky s vyšší marží.
Chcete využít této příležitosti?
Rosebank plánuje implementovat $150 milionů v rámci restrukturalizačního programu, z čehož již bylo přiděleno $80 milionů konkrétním projektům, což ukazuje na odhodlání firmy k hlubokým operativním změnám.
Další investice jsou nadále zvažovány, včetně menších akvizic zaměřených na trh kabelových souprav a dalších průmyslových aktiv.
Očekává se, že nettový dluh společnosti klesne na $385 milionů do roku 2028, což je podstatné zlepšení oproti 6x EBITDA předchozího vlastnictví. Rosebank hodlá provozovat s pákovým efektem 2x-3x EBITDA a plánuje zahájit vyplácení dividend od roku 2026.
Berenberg zahájil pokrytí společnosti Rosebank Industries s doporučením „koupit“ a cílovou cenou 440 penny, přičemž vyzdvihl úspěchy společnosti v zvyšování marží v rámci dceřiné společnosti Electrical Components International .
V roce 2024 došlo k prezenčnímu kotaci Rosebank jako cash shell před jeho akvizicí ECI v srpnu 2025. Tato akvizice umožnila Rosebank získat přístup k podniku, který zaměstnává přibližně 20 000 lidí a disponuje 39 výrobními závody.
Dohoda o akvizici byla podmíněna úspěšným přeznamováním dlouhodobé smlouvy, což vedlo k nárůstu EBITA marží na 15,1 % v prvním pololetí 2025. Původní cíl Rosebank byl nepřesahující marže v rozmezí 13-18 % během několika let.
Analytici očekávají, že adjusted EBITDA marže ECI vzroste z 15,8 % v roce 2026 na 20,1 % do roku 2028, což povzbuzuje konsolidace výrobních lokalit a úspory v nákupu, vždy s důrazem na výrobky s vyšší marží.Chcete využít této příležitosti?
Rosebank plánuje implementovat $150 milionů v rámci restrukturalizačního programu, z čehož již bylo přiděleno $80 milionů konkrétním projektům, což ukazuje na odhodlání firmy k hlubokým operativním změnám.
Další investice jsou nadále zvažovány, včetně menších akvizic zaměřených na trh kabelových souprav a dalších průmyslových aktiv.
Očekává se, že nettový dluh společnosti klesne na $385 milionů do roku 2028, což je podstatné zlepšení oproti 6x EBITDA předchozího vlastnictví. Rosebank hodlá provozovat s pákovým efektem 2x-3x EBITDA a plánuje zahájit vyplácení dividend od roku 2026.
