Vestas Wind Systems A/S zažila v posledních týdnech zásadní změnu v hodnocení akcií, když Kepler Cheuvreux zvrátilo doporučení z července 2025 a zvýšilo hodnocení akcií ze „snižovat“ na „kupovat“. Tato změna přispěla k nárůstu akcií o více než 4 % v průběhu dne.
Broker zvedl cílovou cenu akcií na DKK 200 z původních DKK 100, což signalizuje výrazné přehodnocení výkonnosti a perspektivy ziskovosti společnosti. Důvodem pro tuto aktualizaci byla silná dynamika na onshore trhu, zlepšené cenové podmínky a lepší provozní vyhlídky, které překonaly dřívější očekávání.
Společnost Vestas překonala očekávání v druhé polovině roku 2025, kdy se zlepšila efektivita za 19 % růst dodávek pro rok 2027 a více než 50 % nárůst upraveného EBITA. Tento růst byl podpořen 40 % zvýšením cen turbín a dotacemi na výrobu v USA, což posílilo marže onshore segmentu.
Podle analýzy Kepler Cheuvreux je rok 2026 klíčový pro Vestas, kdy dojde k eskalaci aktivit na offshore trhu a budou se zvyšovat provozní rizika. Přesto žádné viditelné negativní faktory ohrožující skupinu v současnosti nejsou. Prognozy ziskovosti zůstávají optimistické s očekávanými 7 % a 6 % nad konsensem pro roky 2026 a 2027.
Chcete využít této příležitosti?
Analytici podmínili, že hodnocení akcií Vestas je o přibližně 30 % nižší než jejich vnitřní hodnota na základě EBITDA a EBIT násobků pro rok 2027. Stabilní příliv objednávek v onshore sektoru by měl pokračovat v tlumení rizik spojených se službami a offshore segmenty.
Vestas Wind Systems A/S zažila v posledních týdnech zásadní změnu v hodnocení akcií, když Kepler Cheuvreux zvrátilo doporučení z července 2025 a zvýšilo hodnocení akcií ze „snižovat“ na „kupovat“. Tato změna přispěla k nárůstu akcií o více než 4 % v průběhu dne.
Broker zvedl cílovou cenu akcií na DKK 200 z původních DKK 100, což signalizuje výrazné přehodnocení výkonnosti a perspektivy ziskovosti společnosti. Důvodem pro tuto aktualizaci byla silná dynamika na onshore trhu, zlepšené cenové podmínky a lepší provozní vyhlídky, které překonaly dřívější očekávání.
Společnost Vestas překonala očekávání v druhé polovině roku 2025, kdy se zlepšila efektivita za 19 % růst dodávek pro rok 2027 a více než 50 % nárůst upraveného EBITA. Tento růst byl podpořen 40 % zvýšením cen turbín a dotacemi na výrobu v USA, což posílilo marže onshore segmentu.
Podle analýzy Kepler Cheuvreux je rok 2026 klíčový pro Vestas, kdy dojde k eskalaci aktivit na offshore trhu a budou se zvyšovat provozní rizika. Přesto žádné viditelné negativní faktory ohrožující skupinu v současnosti nejsou. Prognozy ziskovosti zůstávají optimistické s očekávanými 7 % a 6 % nad konsensem pro roky 2026 a 2027.Chcete využít této příležitosti?
Analytici podmínili, že hodnocení akcií Vestas je o přibližně 30 % nižší než jejich vnitřní hodnota na základě EBITDA a EBIT násobků pro rok 2027. Stabilní příliv objednávek v onshore sektoru by měl pokračovat v tlumení rizik spojených se službami a offshore segmenty.
