Vestas Wind Systems A/S dnes zažívá pozitivní obrat, když analytická společnost Kepler Cheuvreux změnila své hodnocení z „snížit“ na „koupit“. Tento krok odráží výrazné přehodnocení rizik a potenciálu ziskovosti, které vedlo k nárůstu ceny akcií o více než 4 %.
Nové cílové hodnocení akcií bylo stanoveno na DKK 200, což je dvojnásobek předchozího cíle DKK 100. Tento posun je výsledkem silného výkonu v oblasti onshore, kde ceny turbín vzrostly o 40 % mezi lety 2021 a 2023, podporované daňovými úlevami na výrobu v USA.
V druhé polovině roku 2025 se onshore podnikání Vestas ukázalo jako silnější, než se očekávalo, s 19% nárůstem odhadů dodávek do roku 2027 a více než 50% nárůstem přizpůsobeného EBITA. Analytici také naznačili, že hrubé marže v onshore oblasti byly posíleny rostoucími cenami a zlepšenou operační výkonností.
Podle analytiků se zlepšujícími se fundamentálními ukazateli v servisní divizi, včetně klesajících faktorů ztrát výroby a mírného poklesu nároků na záruky, se očekává snížení rizika budoucích účetních revizí. Nicméně, program V236 na offshore zůstává vysoce rizikový, a analytici mu v aktuální valuaci nepřisuzují žádnou hodnotu.
Chcete využít této příležitosti?
Rok 2026 bude klíčový s rampou různých offshore kontraktů, což zvýší rizika operací a překročení nákladů. Očekává se, že volné cash flow zůstane silné v období 2025-2027, což dále posiluje celkový pozitivní výhled pro Vestas.
Hodnota Vestas se aktuálně obchoduje zhruba 30 % pod svou vnitřní hodnotou, přičemž zvýšená viditelnost marže a snížené riziko na účetním základě podpořilo aktualizovanou cílovou cenu a odhady pro následující roky.
Vestas Wind Systems A/S dnes zažívá pozitivní obrat, když analytická společnost Kepler Cheuvreux změnila své hodnocení z „snížit“ na „koupit“. Tento krok odráží výrazné přehodnocení rizik a potenciálu ziskovosti, které vedlo k nárůstu ceny akcií o více než 4 %.
Nové cílové hodnocení akcií bylo stanoveno na DKK 200, což je dvojnásobek předchozího cíle DKK 100. Tento posun je výsledkem silného výkonu v oblasti onshore, kde ceny turbín vzrostly o 40 % mezi lety 2021 a 2023, podporované daňovými úlevami na výrobu v USA.
V druhé polovině roku 2025 se onshore podnikání Vestas ukázalo jako silnější, než se očekávalo, s 19% nárůstem odhadů dodávek do roku 2027 a více než 50% nárůstem přizpůsobeného EBITA. Analytici také naznačili, že hrubé marže v onshore oblasti byly posíleny rostoucími cenami a zlepšenou operační výkonností.
Podle analytiků se zlepšujícími se fundamentálními ukazateli v servisní divizi, včetně klesajících faktorů ztrát výroby a mírného poklesu nároků na záruky, se očekává snížení rizika budoucích účetních revizí. Nicméně, program V236 na offshore zůstává vysoce rizikový, a analytici mu v aktuální valuaci nepřisuzují žádnou hodnotu.Chcete využít této příležitosti?
Rok 2026 bude klíčový s rampou různých offshore kontraktů, což zvýší rizika operací a překročení nákladů. Očekává se, že volné cash flow zůstane silné v období 2025-2027, což dále posiluje celkový pozitivní výhled pro Vestas.
Hodnota Vestas se aktuálně obchoduje zhruba 30 % pod svou vnitřní hodnotou, přičemž zvýšená viditelnost marže a snížené riziko na účetním základě podpořilo aktualizovanou cílovou cenu a odhady pro následující roky.
