Mizuho snížil hodnocení akcií Fluence Energy na „Underperform“ s odůvodněním, že akcie předbíhá své fundamenty. Investoři si již nyní vytvářejí příliš optimistická očekávání týkající se poptávky po datových centrech a přínosů z integrace bateriových článků, které dosud nedosáhly očekávaných výsledků.
Společnost Fluence uvedla, že má potenciál zahájit projekty v hodnotě přibližně 6 miliard dolarů v roce 2026 a 2027, avšak neexistuje dostatečná viditelnost ohledně toho, kolik z této pipeline se skutečně promění na zisk a tržby. Mizuho varuje, že většina datových center stále spoléhá na plynové generátory místo na velkokapacitní úložiště energie.
Převod této pipeline by mohl podle odhadů společnosti zvýšit EBITDA Fluence pro rok 2027 až o 78 %, což představuje potenciální zisk ve výši přibližně 9 dolarů na akcii. Nicméně, Mizuho naznačuje, že je tento scénář vysoce optimistický, neboť předpokládá zdvojnásobení tržního podílu a plnou adopci ze strany zákazníků.
Očekávaný nárůst tržeb společnosti je v rozmezí od 3,2 miliardy do 3,6 miliardy dolarů, což naznačuje solidní poptávku mimo datová centra, s přibližně 85 % viditelností. Mizuho také dodal, že je jim udělována částečná kreditace za potenciální akvizici linky na výrobu bateriových článků od AESC , která by mohla přidat asi 2 dolary na akcii, avšak pravděpodobně by vyžadovala investici přesahující 200 milionů dolarů.
Chcete využít této příležitosti?
Mizuho zvýšil cílovou cenu akcií na 15 dolarů z předchozích 9 dolarů, avšak upozorňuje na to, že hodnocení zůstává přepálené vzhledem k ranému stádiu přímé investice do datových center.
Mizuho snížil hodnocení akcií Fluence Energy na „Underperform“ s odůvodněním, že akcie předbíhá své fundamenty. Investoři si již nyní vytvářejí příliš optimistická očekávání týkající se poptávky po datových centrech a přínosů z integrace bateriových článků, které dosud nedosáhly očekávaných výsledků.
Společnost Fluence uvedla, že má potenciál zahájit projekty v hodnotě přibližně 6 miliard dolarů v roce 2026 a 2027, avšak neexistuje dostatečná viditelnost ohledně toho, kolik z této pipeline se skutečně promění na zisk a tržby. Mizuho varuje, že většina datových center stále spoléhá na plynové generátory místo na velkokapacitní úložiště energie.
Převod této pipeline by mohl podle odhadů společnosti zvýšit EBITDA Fluence pro rok 2027 až o 78 %, což představuje potenciální zisk ve výši přibližně 9 dolarů na akcii. Nicméně, Mizuho naznačuje, že je tento scénář vysoce optimistický, neboť předpokládá zdvojnásobení tržního podílu a plnou adopci ze strany zákazníků.
Očekávaný nárůst tržeb společnosti je v rozmezí od 3,2 miliardy do 3,6 miliardy dolarů, což naznačuje solidní poptávku mimo datová centra, s přibližně 85 % viditelností. Mizuho také dodal, že je jim udělována částečná kreditace za potenciální akvizici linky na výrobu bateriových článků od AESC , která by mohla přidat asi 2 dolary na akcii, avšak pravděpodobně by vyžadovala investici přesahující 200 milionů dolarů.Chcete využít této příležitosti?
Mizuho zvýšil cílovou cenu akcií na 15 dolarů z předchozích 9 dolarů, avšak upozorňuje na to, že hodnocení zůstává přepálené vzhledem k ranému stádiu přímé investice do datových center.
