Netflix, Inc. oznámil dohodu o akvizici Warner Bros. Discovery, Inc. , která činí 27,75 USD na akcii, čímž byla hodnota Warner Bros. stanovena na 72 miliard dolarů, s celkovou podnikatelskou hodnotou 82,7 miliard dolarů.
V rámci transakce Netflix přebírá přibližně 10,7 miliardy dolarů z čistého dluhu Warner Bros. Discovery. Společnost plánuje vydat 50 miliard dolarů nového dluhu a poskytnout další 11,7 miliardy dolarů akciím stávajících akcionářů WBD. Očekává se, že akvizice bude uzavřena v roce 2027, po plánovaném rozdělení Warner Bros. a Discovery Global ve třetím čtvrtletí roku 2026.
Analytici se zaměřili na důsledky této akvizice, zejména na úpravy ratingu od agentury Moody’s. Ta potvrzuje ratingy Netflixu na úrovni A3 a P-2, ale mění výhled z pozitivního na stabilní. Akvizice s sebou nese zvýšení dluhu a očekávání ziskovosti v prvních třech letech po dokončení, kdy Netflix očekává úspory nákladů v rozsahu 2-3 miliardy dolarů.
Netflix generuje přibližně 43,3 miliardy dolarů ročního příjmu, přičemž 44 % pochází z USA a Kanady, 32 % z Evropy, Středního východu a Afriky, a zbývající část z Latinské Ameriky a Asie a Tichomoří. Moody’s rovněž upozornila na intenzivní konkurenci ve streamovacím průmyslu.
Chcete využít této příležitosti?
Pokud Netflix dokáže udržet poměr dluhu k EBITDA kolem 2,0 nebo méně, mohou být ratingy zlepšeny. Naopak pokles oproti hranici 2,5 by mohl vést k poklesu hodnocení.
Netflix, Inc. oznámil dohodu o akvizici Warner Bros. Discovery, Inc. , která činí 27,75 USD na akcii, čímž byla hodnota Warner Bros. stanovena na 72 miliard dolarů, s celkovou podnikatelskou hodnotou 82,7 miliard dolarů.
V rámci transakce Netflix přebírá přibližně 10,7 miliardy dolarů z čistého dluhu Warner Bros. Discovery. Společnost plánuje vydat 50 miliard dolarů nového dluhu a poskytnout další 11,7 miliardy dolarů akciím stávajících akcionářů WBD. Očekává se, že akvizice bude uzavřena v roce 2027, po plánovaném rozdělení Warner Bros. a Discovery Global ve třetím čtvrtletí roku 2026.
Analytici se zaměřili na důsledky této akvizice, zejména na úpravy ratingu od agentury Moody’s. Ta potvrzuje ratingy Netflixu na úrovni A3 a P-2, ale mění výhled z pozitivního na stabilní. Akvizice s sebou nese zvýšení dluhu a očekávání ziskovosti v prvních třech letech po dokončení, kdy Netflix očekává úspory nákladů v rozsahu 2-3 miliardy dolarů.
Netflix generuje přibližně 43,3 miliardy dolarů ročního příjmu, přičemž 44 % pochází z USA a Kanady, 32 % z Evropy, Středního východu a Afriky, a zbývající část z Latinské Ameriky a Asie a Tichomoří. Moody’s rovněž upozornila na intenzivní konkurenci ve streamovacím průmyslu.Chcete využít této příležitosti?
Pokud Netflix dokáže udržet poměr dluhu k EBITDA kolem 2,0 nebo méně, mohou být ratingy zlepšeny. Naopak pokles oproti hranici 2,5 by mohl vést k poklesu hodnocení.
