Morgan Stanley nedávno zveřejnil analýzu, která naznačuje, že sentiment investorů vůči Meta Platforms se v posledních měsících změnil na „negativní“. Analytici banky však uvádějí, že trh přehlíží tři klíčové faktory, které by mohly v roce 2026 vést k výraznému přehodnocení hodnoty akcií.
Bankovní analytik Brian Nowak podotkl, že poměr P/E akcií Meta vzrostl na 28x na začátku roku, avšak poté klesl na přibližně 22x kvůli obavám z trvalosti příjmů a nejistotě ohledně provozních nákladů. Nowak tento posun považuje za neopodstatněný a tvrdí, že Meta zůstává jednou z mála společností, které mohou využít své vedoucí postavení v oblasti dat, distribuce a investic do umělé inteligence k podpoře růstu zisků.
Prvním z těchto faktorů jsou úpravy v očekávaných příjmech, které jsou o 2 % a 4 % výše, než je průměrná prognóza trhu pro roky 2026 a 2027. Očekává se, že výsledky za čtvrtý čtvrtletí připomenou investorům dlouhou cestu k zlepšení na jádrových platformách.
Druhým faktorem je výhled operačních nákladů pro rok 2026, které Morgan Stanley nyní modeluje na 155 miliard amerických dolarů. Analytici poukazují na možnost snížení počtu zaměstnanců, což by mohlo nabízet potenciál pro další pozitivní vývoj.
Chcete využít této příležitosti?
Nejdůležitějším katalyzátorem je tým zabývající se superinteligencí, jehož potenciál trh dosud nedokázal ocenit. Nowak poznamenal, že frontier model očekávaný na jaře, s využitím čipů Blackwell, společně s novými open-source modely Llama, by mohl otevřít více nových dlouhodobých zdrojů příjmů a posunout hodnotu společnosti k optimistickému poměru P/E 27x.
Přestože analytici snížili odhady zisků o přibližně 8 %, Morgan Stanley zůstává optimistický, a očekává pozitivní trend do roku 2026, přičemž cílová cena je stanovena na 750 dolarů s bull-case cenou 1 000 dolarů.
Morgan Stanley nedávno zveřejnil analýzu, která naznačuje, že sentiment investorů vůči Meta Platforms se v posledních měsících změnil na „negativní“. Analytici banky však uvádějí, že trh přehlíží tři klíčové faktory, které by mohly v roce 2026 vést k výraznému přehodnocení hodnoty akcií.
Bankovní analytik Brian Nowak podotkl, že poměr P/E akcií Meta vzrostl na 28x na začátku roku, avšak poté klesl na přibližně 22x kvůli obavám z trvalosti příjmů a nejistotě ohledně provozních nákladů. Nowak tento posun považuje za neopodstatněný a tvrdí, že Meta zůstává jednou z mála společností, které mohou využít své vedoucí postavení v oblasti dat, distribuce a investic do umělé inteligence k podpoře růstu zisků.
Prvním z těchto faktorů jsou úpravy v očekávaných příjmech, které jsou o 2 % a 4 % výše, než je průměrná prognóza trhu pro roky 2026 a 2027. Očekává se, že výsledky za čtvrtý čtvrtletí připomenou investorům dlouhou cestu k zlepšení na jádrových platformách.
Druhým faktorem je výhled operačních nákladů pro rok 2026, které Morgan Stanley nyní modeluje na 155 miliard amerických dolarů. Analytici poukazují na možnost snížení počtu zaměstnanců, což by mohlo nabízet potenciál pro další pozitivní vývoj.Chcete využít této příležitosti?
Nejdůležitějším katalyzátorem je tým zabývající se superinteligencí, jehož potenciál trh dosud nedokázal ocenit. Nowak poznamenal, že frontier model očekávaný na jaře, s využitím čipů Blackwell, společně s novými open-source modely Llama, by mohl otevřít více nových dlouhodobých zdrojů příjmů a posunout hodnotu společnosti k optimistickému poměru P/E 27x.
Přestože analytici snížili odhady zisků o přibližně 8 %, Morgan Stanley zůstává optimistický, a očekává pozitivní trend do roku 2026, přičemž cílová cena je stanovena na 750 dolarů s bull-case cenou 1 000 dolarů.
