Value akcie, které se historicky osvědčily mezi malými a středními podniky v USA, se podle analýzy Bank of America očekávají jako nejlepší investiční příležitosti v lednu. Jill Carey Hall, stratéga z banky, uvádí, že nedávné tržní vývoje odpovídají sezónním vzorům.
V listopadu 2025 byl zaznamenán patrný obrat v trendech, kdy se faktory spojené s rizikem – jako vysoká beta a cenová volatilita – dostaly do útlumu v rámci indexu Russell 2000 . Naopak, hodnotové faktory se umístily mezi nejlepšími výkonnostmi, přičemž byly vedeny vysokým výnosem zisku a poměrem cena-k-nominální hodnota.
Bank of America upozorňuje, že slabší výkon momentum faktorů může signalizovat přechod k novému vedení na trhu, i když drobné akcie zůstávají na vysokých úrovních po silném rally. Historická data naznačují, že hodnotové akcie se v lednu zpravidla umisťují lépe. Kvantitativní analýzy naznačily, že hodnotové akcie v malých a středních podnikových kategoriích bývají v lednu o 1,5 procentního bodu a 1,1 procentního bodu lepší ve srovnání s dlouhodobými průměry.
Na druhé straně, momentum styl se ukázalo jako nejhorší v obou velikostních kategoriích během ledna, což vyvolává otázku, jaký vliv to bude mít na celoroční výkon malých firem. BofA však varuje, že výkon v lednu již nemusí být spolehlivým indikátorem pro zbytek roku, zejména v posledních desetiletích platí, že „lednový efekt“ u malých akcií byl slabší.
Chcete využít této příležitosti?
Očekávání pro investory se vyostřují; podle analýz, vítězné akcie mezi hodnotovými faktory by mohly představovat významné investiční příležitosti pro příští měsíc.
Value akcie, které se historicky osvědčily mezi malými a středními podniky v USA, se podle analýzy Bank of America očekávají jako nejlepší investiční příležitosti v lednu. Jill Carey Hall, stratéga z banky, uvádí, že nedávné tržní vývoje odpovídají sezónním vzorům.
V listopadu 2025 byl zaznamenán patrný obrat v trendech, kdy se faktory spojené s rizikem – jako vysoká beta a cenová volatilita – dostaly do útlumu v rámci indexu Russell 2000 . Naopak, hodnotové faktory se umístily mezi nejlepšími výkonnostmi, přičemž byly vedeny vysokým výnosem zisku a poměrem cena-k-nominální hodnota.
Bank of America upozorňuje, že slabší výkon momentum faktorů může signalizovat přechod k novému vedení na trhu, i když drobné akcie zůstávají na vysokých úrovních po silném rally. Historická data naznačují, že hodnotové akcie se v lednu zpravidla umisťují lépe. Kvantitativní analýzy naznačily, že hodnotové akcie v malých a středních podnikových kategoriích bývají v lednu o 1,5 procentního bodu a 1,1 procentního bodu lepší ve srovnání s dlouhodobými průměry.
Na druhé straně, momentum styl se ukázalo jako nejhorší v obou velikostních kategoriích během ledna, což vyvolává otázku, jaký vliv to bude mít na celoroční výkon malých firem. BofA však varuje, že výkon v lednu již nemusí být spolehlivým indikátorem pro zbytek roku, zejména v posledních desetiletích platí, že „lednový efekt“ u malých akcií byl slabší.Chcete využít této příležitosti?
Očekávání pro investory se vyostřují; podle analýz, vítězné akcie mezi hodnotovými faktory by mohly představovat významné investiční příležitosti pro příští měsíc.
