S&P Global Ratings změnil výhled pro PROG Holdings Inc. na negativní, zatímco zachoval hodnocení BB- pro její emisní úvěrové ratingy. Tato změna odráží výrazný nárůst upravené zadluženosti společnosti po akvizici Purchasing Power LLC .
Financování této akvizice, která bude zajištěna novým termínovaným úvěrem ve výši 125 milionů dolarů a příspěvkem 135 milionů dolarů z revolvingového úvěrového zařízení, činí celkem přibližně 171 milionů dolarů z hotovosti na účtech. PROG Holdings také převezme přibližně 330 milionů dolarů zajištěného dluhu od Purchasing Power.
S&P očekává, že upravená zadluženost PROG vzroste na 3,4x po uzavření akvizice, oproti dřívějšímu odhadu 2,2x. Očekává se však, že zadluženost se do konce roku 2026 sníží na 3,1x a do konce roku 2027 na 2,9x, díky použití dostupné hotovosti na snížení vykazovaných dluhů.
Akvizice Purchasing Power, zaměřené na pružné benefity prostřednictvím srážek ze mzdy zaměstnanců, by mohla přinést PROG dlouhodobé příležitosti v oblasti růstu a rozšíření zákaznické základny.
Chcete využít této příležitosti?
Agentura S&P snížila rating pro seniorní nezajištěné dluhopisy PROG na B+ z BB– a změnila rating pro obnovu na 5 z 4, což souvisí se zvýšeným zajištěným dluhem, který snižuje kolaterál dostupný pro nezajištěné věřitele.
Předchozí transakce divize Vive Financial , která byla prodána za přibližně 150 milionů dolarů, vedla k odstranění přibližně 165 milionů dolarů pohledávek z rozvahy PROG, což ačkoliv přináší likviditu, zároveň zmenšuje diversifikaci podnikání společnosti.
S&P Global Ratings změnil výhled pro PROG Holdings Inc. na negativní, zatímco zachoval hodnocení BB- pro její emisní úvěrové ratingy. Tato změna odráží výrazný nárůst upravené zadluženosti společnosti po akvizici Purchasing Power LLC .
Financování této akvizice, která bude zajištěna novým termínovaným úvěrem ve výši 125 milionů dolarů a příspěvkem 135 milionů dolarů z revolvingového úvěrového zařízení, činí celkem přibližně 171 milionů dolarů z hotovosti na účtech. PROG Holdings také převezme přibližně 330 milionů dolarů zajištěného dluhu od Purchasing Power.
S&P očekává, že upravená zadluženost PROG vzroste na 3,4x po uzavření akvizice, oproti dřívějšímu odhadu 2,2x. Očekává se však, že zadluženost se do konce roku 2026 sníží na 3,1x a do konce roku 2027 na 2,9x, díky použití dostupné hotovosti na snížení vykazovaných dluhů.
Akvizice Purchasing Power, zaměřené na pružné benefity prostřednictvím srážek ze mzdy zaměstnanců, by mohla přinést PROG dlouhodobé příležitosti v oblasti růstu a rozšíření zákaznické základny.Chcete využít této příležitosti?
Agentura S&P snížila rating pro seniorní nezajištěné dluhopisy PROG na B+ z BB– a změnila rating pro obnovu na 5 z 4, což souvisí se zvýšeným zajištěným dluhem, který snižuje kolaterál dostupný pro nezajištěné věřitele.
Předchozí transakce divize Vive Financial , která byla prodána za přibližně 150 milionů dolarů, vedla k odstranění přibližně 165 milionů dolarů pohledávek z rozvahy PROG, což ačkoliv přináší likviditu, zároveň zmenšuje diversifikaci podnikání společnosti.
