Americké akciové trhy vstupují do závěru týdne v pozitivní náladě. Futures na hlavní americké indexy rostou... Futures rostou díky silným výsledkům TSMC (TSM) a optimismu kolem AI Akcie TSMC posílily po oznámení rekordního čtvrtletního zisku Bankovní výsledky potvrzují odolnost amerického finančního sektoru Zlato klesá z maxim, ropa se stabilizuje po předchozích propadech ... a to především díky silným výsledkům největšího světového výrobce čipů na zakázku Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) , které znovu podpořily optimismus kolem sektoru AI. Investoři zároveň sledují další vlnu bankovních výsledků v USA, vývoj na dluhopisových trzích i geopolitické dění, které ovlivňuje ceny komodit, zejména zlata a ropy. Pozitivní impuls přišel po čtvrteční obchodní seanci, kdy se díky výsledkům TSMC výrazně zvedly technologické tituly navázané na AI. Tento trend se přenesl i do pátečního obchodování, a to jak v USA, tak na asijských trzích. Zatímco akcie technologických firem těží z obnoveného zájmu investorů, tradičnější části trhu reagují opatrněji, zejména kvůli přetrvávajícím debatám o budoucím nastavení měnové politiky americké centrální banky. Futures na americké indexy v růstu, AI opět v centru pozornosti Americké akciové futures se v pátek ráno pohybovaly v kladných hodnotách. Futures na index Dow Jones Industrial Average vzrostly přibližně o 0,2 %, futures na S&P 500 přidaly zhruba 0,4 % a futures na Nasdaq 100 posílily o 0,5 %. Růst navázal na čtvrteční obchodování na Wall Street, kdy hlavní indexy výrazně posílily právě díky technologickému sektoru. Klíčovým faktorem byly výsledky TSMC, které podpořily akcie firem úzce spjatých s rozvojem umělé inteligence. Posilovaly zejména společnosti Nvidia (NVDA) , Applied Materials (AMAT) a Advanced Micro Devices (AMD) . Pozitivní sentiment se přelil i do Evropy, kde rostly například akcie ASM International a ASML (ASML) . Ne celý technologický sektor však reagoval stejně. Analytici upozornili, že některé tradiční softwarové firmy zaznamenaly pokles, přičemž jako příklad byl uveden Salesforce (CRM) . Důvodem mají být pokračující dopady rychlého nástupu nových AI produktů od konkurenčních firem, jako jsou Anthropic nebo Alibaba (BABA) , které zvyšují tlak na zavedené hráče. Kromě firemních výsledků investoři vyhodnocovali i nová makroekonomická data z USA. Ta byla hodnocena jako solidní, ale zároveň posílila očekávání, že Federální rezervní systém bude s dalším snižováním úrokových sazeb opatrnější. Pravděpodobnost, že k dalšímu snížení sazeb dojde až v červenci, se zvýšila, což se projevilo růstem výnosů státních dluhopisů. Akcie TSMC posilují v Asii po rekordním zisku Akcie společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) na tchajwanské burze v pátek posílily téměř o 3 % a uzavřely na úrovni 1 740 tchajwanských dolarů. Americké depozitní certifikáty společnosti v předchozí seanci vzrostly o 4,4 % a v prodlouženém obchodování dále mírně posilovaly. TSMC oznámila rekordní čtvrtletní zisk, který překonal očekávání trhu. Společnost nadále těží z velmi silné poptávky po pokročilých čipech využívaných v oblasti umělé inteligence. Generální ředitel C. C. Wei uvedl, že poptávka ze strany AI sektoru zůstává robustní a že i přes očekávané vysoké kapitálové výdaje v roce 2026 by měly zisky společnosti nadále růst. Výsledky TSMC jsou investory vnímány jako důležitý indikátor celého polovodičového sektoru. Společnost je klíčovým dodavatelem pro přední americké technologické firmy, mezi něž patří například Nvidia (NVDA) a Apple (AAPL). Právě prudký růst investic do datových center a AI infrastruktury v posledních letech výrazně posílil její pozici i finanční výkonnost. Silná čísla TSMC tak znovu přiživila přesvědčení, že boom umělé inteligence zůstává jedním z hlavních strukturálních trendů globálních trhů, a to navzdory obavám z vysokých valuací některých technologických titulů. Bankovní výsledky, zlato a ropa reagují na změnu nálady Pozornost investorů se zároveň obrací k dalším výsledkům amerických bank. Před otevřením burzy mají zveřejnit data o hospodaření například PNC Financial Services (PNC) , State Street (STT) a M&T Bank (MTB) . Už dříve zveřejněné výsledky největších bank ukázaly, že volatilní vývoj na finančních trzích v roce 2025 prospěl zejména obchodním divizím a investičnímu bankovnictví. Zástupci Morgan Stanley (MS) i JPMorgan Chase (JPM) upozornili na oživení příprav fúzí a primárních emisí akcií a na silné zapojení klientů, které by podle nich mělo pokračovat i v roce 2026. Analytici hodnotí vyjádření bank jako relativně optimistická z hlediska výhledu americké ekonomiky, a to navzdory přetrvávajícím geopolitickým i makroekonomickým rizikům. Na komoditních trzích se situace vyvíjela rozdílně. Ceny zlata mírně klesly a ustoupily z rekordních maxim dosažených na začátku týdne. Spotová cena zlata se pohybovala kolem 4 605 USD za unci, přičemž pokles souvisel se stabilními údaji z amerického trhu práce a oslabením očekávání brzkého snížení sazeb Fedu. Zlato zároveň ztratilo část podpory jako bezpečné aktivum poté, co se zmírnily obavy z eskalace napětí v Íránu. Přesto zůstává na cestě k týdennímu zisku okolo 2 %. Ceny ropy se po předchozích prudkých ztrátách stabilizovaly a mírně rostly. Brent se obchodoval poblíž 63,8 USD za barel a americká ropa WTI kolem 59,3 USD za barel. Trhy reagovaly na vyjádření prezidenta Donalda Trumpa, že zásahy proti demonstrantům v Íránu polevují, což snížilo obavy z možného narušení dodávek. Přesto oba benchmarky směřují k týdennímu závěru zhruba beze změny.