Klíčové body Americký dolar celkově posiluje, zatímco od ECB ani Bank of England se dnes nečekají změny sazeb Pár EUR/USD klesl k 1,1780 a signálem pro další pokles bude prolomení pásma 1,1760–65 Dolar vůči jenu vzrostl na 157,35 a blíží se k technické rezistenci na úrovni 157,50 Libra se propadla na devítidenní minimum 1,3555 USD, další support leží v oblasti 1,3535   Americký dolar se dnes těší pevnějšímu tónu vůči většině měn skupiny G10, přičemž na trzích přetrvává konsolidační až korekční nálada. Hlavní pozornost investorů se nyní upírá k výsledkům zasedání Evropské centrální banky a Bank of England. Očekává se, že ani jedna z těchto institucí nepřistoupí k okamžité změně nastavení, což dává extra váhu doprovodným komentářům. Zatímco laťka pro další snížení sazeb ECB se zdá být vysoko, přestože celková inflace zůstává pod cílem, Bank of England pravděpodobně letos sazby sníží alespoň jednou, i když nebude chtít, aby trh příliš předbíhal událostem. Akciové a dluhopisové trhy se obchodují s mírně negativním sklonem. Zveřejnění zprávy o zaměstnanosti v USA bylo odloženo na příští týden, nicméně po zasedáních ECB a BoE se pozornost trhu přesto stočí k americkému trhu práce. Na programu jsou zprávy o propouštění Challenger, týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a prosincová zpráva JOLTS. Později zasedá také mexická centrální banka, u které se předpokládá prodloužená pauza v cyklu sazeb, jež by mohla trvat až do poloviny roku. Technická analýza hlavních měnových párů Euro včera dosáhlo svého maxima během brzkého evropského obchodování poblíž úrovně 1.1840, kde včera vypršely opce v objemu 3,5 miliardy eur na strike ceně 1.1850. Pár EUR/USD byl následně vyprodáván až k úrovni 1.1790 krátce před polednem v New Yorku a dnes klesl k 1.1780. Pondělní minimum, které bylo nejnižší od 23. ledna, se nacházelo kolem 1.1775. Dnes vyprší opce v objemu téměř 2,9 miliardy eur na úrovni 1.18. Aby euro signalizovalo další fázi poklesu, musí prolomit oblast podpory 1.1760-65. Obavy z materiální intervence na podporu jenu ustoupily. Dolar včera dosáhl hodnoty 156.85 JPY, čímž rozšířil své zotavení z minima minulého týdne u 152.10 JPY. Následné nákupy dnes zvedly pár téměř na 157.35 JPY. Zítra vyprší opce v objemu přibližně 790 milionů USD v oblasti 157 JPY, přičemž blízký odpor se může nacházet kolem 157.50 JPY. Britská libra se včera obchodovala na obou stranách úterního rozpětí, ale nepodařilo se jí uzavřít pod minimem u 1.3650. Pár GBP/USD se však dnes propadl k téměř 1.3555, což představuje devítidenní minimum, které narušilo 20denní klouzavý průměr. Další oblast podpory by se mohla nacházet v zóně 1.3535. Chcete využít této příležitosti?Komoditní měny a rozvíjející se trhy Kanadský dolar se včera pohyboval převážně do strany, ale technicky vypadá zranitelně. Americký dolar uzavřel včerejší seanci pevně poblíž maxim kolem 1.3680-5 CAD. Očekáváme pohyb nad úroveň 1.3700 CAD, kterou pár testoval v evropském obchodování, což by mohlo signalizovat zisky směrem k oblasti 1.3755-60 CAD. Zítra vyprší opce v hodnotě asi 650 milionů USD na strike ceně 1.3700. Australský dolar byl včera pod prodejním tlakem, ale udržel se v úterním rozpětí přibližně 0.6945-0.7050 USD. Dnes v tomto pásmu setrvává a dosáhl 0.6960 USD. Korekce směrem dolů se zdá být připravena k pokračování. Pondělní minimum bylo kolem 0.6910 USD a další technický cíl leží u 0.6880 USD. Prolomení této úrovně by mohlo signalizovat další půlcentový pokles. Mexické peso oslabilo a dolar se vrátil ke středu týdenního rozpětí 17.1935-17.5725 MXN. Předpokládáme, že existuje prostor pro testování 20denního klouzavého průměru u 17.5315 MXN, nad kterým se pár neobchodoval téměř měsíc. Dolar dnes také dosáhl třídenního maxima vůči offshore jüanu kolem 6.9480 CNH. Vůči indické rupii dolar nadále konsoliduje, přičemž dnešní rozpětí bylo zhruba 90.0735-90.5210 INR. Vývoj na ostatních trzích Pokles indexu Nasdaq o 1,5 % včera zatížil akciové trhy v Asii a Tichomoří. Evropský index Stoxx 600 hrozí přerušením čtyřdenního růstu. Zatímco výnosy desetiletých amerických a evropských dluhopisů jsou pevnější, výnos desetiletých japonských dluhopisů klesl téměř o dva bazické body. Výnos 10letého amerického státního dluhopisu se pohybuje kolem 4,28 %. Na komoditním trhu se zlato včera zastavilo poblíž 5090 USD a kleslo k přibližně 4790 USD, než se stabilizovalo. V pozdním evropském dopoledním obchodování se pohybuje kolem 4880 USD. Stříbro po dosažení vrcholu mírně nad 92 USD zaznamenalo pokles k téměř 73.50 USD a v Evropě se obchoduje poblíž 79 USD. Ropa WTI s dodáním v březnu konsoliduje v úzkém pásmu zhruba 50 centů na obě strany od úrovně 64 USD. Z makroekonomických dat dnes Austrálie oznámila prosincové údaje o zahraničním obchodu. Přebytek vzrostl na 3,37 miliardy AUD z listopadových 2,6 miliardy AUD. Navzdory tomu Austrálie loni zaznamenala deficit běžného účtu ve výši přibližně 2,3 % HDP, což je zhruba stejně jako v roce 2024.