Asijské akcie se v pondělí obchodovaly výše a zlato klesalo, protože několik akciových trhů bylo před oslavami lunárního nového roku uzavřeno nebo obchodovalo pouze půl dne. Ochlazení inflace v USA uklidnilo Wall Street Nvidia oslabila, AppLovin naopak výrazně posílil Asijské trhy rostly před lunárním novým rokem Zlato kleslo pod 5 000 dolarů za unci Investoři v USA reagovali především na nové údaje o inflaci, které naznačily, že cenové tlaky postupně polevují. Právě tento faktor se stal klíčovým impulzem pro uklidnění nálady na Wall Street a vytvořil základ pro další vývoj i na asijských trzích. V pátek index S&P 500 přidal méně než desetinu procenta a uzavřel na 6 836 bodech. Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,1 % na 49 500 bodů. Technologický Nasdaq Composite naopak mírně klesl o 0,2 % na 22 546 bodů. I když šlo o relativně malé pohyby, trh tím signalizoval stabilizaci po předchozím prudkém výprodeji, který byl spojen s obavami z dopadu umělé inteligence na tradiční softwarové společnosti. Jedním z titulů, které byly pod tlakem, byla společnost Nvidia (NVDA) . Její akcie v pátek oslabily o 2,2 %. Nvidia má vysokou váhu v indexu S&P 500, a proto její pohyb výrazně ovlivňuje celý trh. Investoři zvažovali, zda současná valuace již plně nezohledňuje očekávaný růst spojený s rozvojem umělé inteligence. Naopak společnost AppLovin (APP) posílila o 6,4 %, když část trhu vyhodnotila předchozí prudký propad jako přehnanou reakci. Klíčovým momentem pro Wall Street však byla makrodata. Zpráva o ochlazení inflace v minulém měsíci poskytla investorům naději, že Federální rezervní systém bude mít větší prostor pro další snížení úrokových sazeb. Nižší sazby by podpořily akciové trhy, protože snižují náklady financování a zvyšují atraktivitu rizikových aktiv. Futures na index S&P 500 i Dow Jones před začátkem nového týdne mírně rostly. Americké akciové trhy jsou v pondělí uzavřeny z důvodu svátku Presidents Day. Vývoj v USA měl přímý dopad i na náladu v Asii. Asijské akcie se na začátku týdne obchodovaly převážně výše, i když obchodování bylo slabší kvůli blížícím se oslavám lunárního nového roku. Některé trhy byly uzavřeny úplně, jiné fungovaly pouze v omezeném režimu. Tokijský index Nikkei 225 vzrostl o 0,1 % na 56 996 bodů. Investoři reagovali na zprávu o zpomalení růstu japonské ekonomiky, která v posledním čtvrtletí roku rostla anualizovaným tempem pouze 0,2 %. Slabší výkon zvyšuje pravděpodobnost, že vláda premiérky Sanae Takaichiové přistoupí k dalším fiskálním stimulům, například zvýšením výdajů nebo snížením daní. Takový krok by mohl podpořit domácí poptávku i firemní zisky. Hongkongský index Hang Seng během zkráceného obchodování přidal 0,5 % a uzavřel na 26 705 bodech. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 % a indický Sensex posílil o 0,2 %. Naopak trhy v Číně, Jižní Koreji a na Tchaj-wanu zůstaly zavřené. Na komoditních trzích došlo k opačnému pohybu než u akcií. Cena zlata klesla o 1,1 % na 4 994 dolarů za unci a znovu se dostala pod psychologickou hranici 5 000 dolarů. Stříbro oslabilo ještě výrazněji, když ztratilo téměř čtyři procenta. Pokles cen drahých kovů souvisí s uklidněním inflačních obav v USA a posílením amerického dolaru. Americká ropa se obchodovala kolem 62,94 dolaru za barel a mezinárodní benchmark Brent kolem 67,80 dolaru. Ceny zůstaly relativně stabilní, což naznačuje, že trh vyčkává na další impulzy. Na měnovém trhu dolar mírně posílil vůči japonskému jenu na 153,08 JPY, zatímco euro vůči dolaru nepatrně oslabilo na 1,1867 USD. Silnější dolar obvykle vytváří tlak na komodity denominované v americké měně, což mohlo přispět k poklesu zlata. Celkově tak začátek týdne ukazuje na stabilizaci po předchozí volatilitě. Americká inflace zůstává hlavním faktorem, který určuje směr globálních trhů. Asijské trhy reagují pozitivně, ale nižší likvidita kvůli svátkům může znamenat omezené pohyby. Pro investory bude klíčové sledovat další makrodata z USA a případné signály ohledně budoucí politiky Federálního rezervního systému.