Ačkoliv analytici z Wall Street stanovují pro některé společnosti velmi ambiciózní cílové ceny, nezávislý pohled často odhaluje skrytá fundamentální rizika. Příkladem jsou tři známé tituly, u kterých by investoři měli navzdory optimistickým prognózám zpozornět.
První z nich je společnost Gibraltar (ROCK ). Konsenzuální cílová cena činí $72, což naznačuje implikovaný výnos 69.7%. Akcie se aktuálně obchoduje za $42.44 s forward P/E na úrovni 11.2x. Varovným signálem je však pokles tržeb o 9.2% ročně během posledních dvou let. Konkurenční tlaky v dodavatelském řetězci a vysoké výrobní náklady se odrážejí v nízké hrubé marži 25.6%. Zisk na akcii (EPS) navíc ve stejném období klesal o 1.6% ročně, což představuje silný protivítr pro budoucí růst.
Podobná situace panuje u Pacific Biosciences (PACB ). Zde analytici cílí na $2.43 s očekávaným zhodnocením 91.1%. Při současné ceně $1.27 a forward P/S 2.3x firma čelí ročnímu propadu tržeb o 10.7% za poslední dva roky. Rychlé spalování hotovosti a negativní EBITDA omezují přístup ke kapitálu a výrazně zvyšují pravděpodobnost ředění podílů stávajících akcionářů.
Trojici uzavírá výrobce pneumatik Goodyear (GT ), u kterého konsenzus cílové ceny na úrovni $9.76 implikuje potenciální výnos 37.7%. I přes historicky silné postavení na trhu a ikonickou značku je nutné k podobně vysokým odhadům růstu přistupovat s maximální analytickou obezřetností.
Ačkoliv analytici z Wall Street stanovují pro některé společnosti velmi ambiciózní cílové ceny, nezávislý pohled často odhaluje skrytá fundamentální rizika. Příkladem jsou tři známé tituly, u kterých by investoři měli navzdory optimistickým prognózám zpozornět.
První z nich je společnost Gibraltar . Konsenzuální cílová cena činí $72, což naznačuje implikovaný výnos 69.7%. Akcie se aktuálně obchoduje za $42.44 s forward P/E na úrovni 11.2x. Varovným signálem je však pokles tržeb o 9.2% ročně během posledních dvou let. Konkurenční tlaky v dodavatelském řetězci a vysoké výrobní náklady se odrážejí v nízké hrubé marži 25.6%. Zisk na akcii navíc ve stejném období klesal o 1.6% ročně, což představuje silný protivítr pro budoucí růst.
Podobná situace panuje u Pacific Biosciences . Zde analytici cílí na $2.43 s očekávaným zhodnocením 91.1%. Při současné ceně $1.27 a forward P/S 2.3x firma čelí ročnímu propadu tržeb o 10.7% za poslední dva roky. Rychlé spalování hotovosti a negativní EBITDA omezují přístup ke kapitálu a výrazně zvyšují pravděpodobnost ředění podílů stávajících akcionářů.
Trojici uzavírá výrobce pneumatik Goodyear , u kterého konsenzus cílové ceny na úrovni $9.76 implikuje potenciální výnos 37.7%. I přes historicky silné postavení na trhu a ikonickou značku je nutné k podobně vysokým odhadům růstu přistupovat s maximální analytickou obezřetností.
Ačkoliv analytici z Wall Street stanovují pro některé společnosti velmi ambiciózní cílové ceny, nezávislý pohled často odhaluje skrytá fundamentální rizika. Příkladem jsou tři známé tituly, u kterých by investoři měli navzdory optimistickým prognózám zpozornět. První z nich je společnost Gibraltar (ROCK ). Konsenzuální cílová cena činí $72, což naznačuje implikovaný výnos 69.7%. Akcie se aktuálně obchoduje za $42.44 s forward P/E na úrovni 11.2x. Varovným signálem je však pokles tržeb o 9.2% ročně během posledních dvou let. Konkurenční tlaky v dodavatelském řetězci a vysoké výrobní náklady se odrážejí v nízké hrubé marži 25.6%. Zisk na akcii (EPS) navíc ve stejném období klesal o 1.6% ročně, což představuje silný protivítr pro budoucí růst. Podobná situace panuje u Pacific Biosciences (PACB ). Zde analytici cílí na $2.43 s očekávaným zhodnocením 91.1%. Při současné ceně $1.27 a forward P/S 2.3x firma čelí ročnímu propadu tržeb o 10.7% za poslední dva roky. Rychlé spalování hotovosti a negativní EBITDA omezují přístup ke kapitálu a výrazně zvyšují pravděpodobnost ředění podílů stávajících akcionářů. Trojici uzavírá výrobce pneumatik Goodyear (GT ), u kterého konsenzus cílové ceny na úrovni $9.76 implikuje potenciální výnos 37.7%. I přes historicky silné postavení na trhu a ikonickou značku je nutné k podobně vysokým odhadům růstu přistupovat s maximální analytickou obezřetností.
