Minulý týden přinesl na trh primárních veřejných nabídek akcií kombinaci klasických IPO, direct listingu a několika SPAC transakcí. Klíčové body Janus Living získal 840 milionů dolarů a vzrostl o 18 % Swarmer (SWMR) doslova explodoval o více než 600 % během prvního týdne Guardian Metal Resources zůstal po IPO bez výrazného pohybu SPAC transakce vykázaly stabilní nebo mírně negativní vývoj Minulý týden přinesl na trh primárních veřejných nabídek akcií kombinaci tří klasických IPO a dvou SPAC transakcí. Aktivita zůstává selektivní, ale některé emise ukázaly, že investoři jsou ochotni podstoupit riziko, pokud příběh společnosti odpovídá aktuálním tržním trendům. Největší emisí týdne byl realitní trust Janus Living (JAN) , zatímco nejvýraznější cenový pohyb předvedla malá technologická firma Swarmer (SWMR) , jejíž akcie zaznamenaly extrémní růst. Vedle nich vstoupila na trh také těžařská společnost Guardian Metal Resources (GMTL) , jejíž vývoj byl naopak stabilní. Janus Living přilákal silnou poptávku investorů Společnost Janus Living (JAN) upsizovala svou nabídku a stanovila cenu na horní hranici rozpětí. Firma tak získala přibližně 840 milionů dolarů při tržní kapitalizaci zhruba 5,1 miliardy dolarů. Významným faktorem byl zájem institucionálních investorů. Cornerstone investoři indikovali poptávku po akciích v objemu přibližně 300 milionů dolarů, což odpovídá asi 36 % celé nabídky. Zdroj: PX Janus Living vzniká oddělením portfolia společnosti Healthpeak Properties a zaměřuje se na segment seniorského bydlení. Firma vlastní 34 komunit ve 10 amerických státech, především na Floridě a v Texasu. Demografické trendy v těchto regionech představují klíčový růstový faktor, zároveň však znamenají i expozici vůči klimatickým rizikům. Akcie společnosti po vstupu na burzu vzrostly a týden zakončily se zhodnocením přibližně 18 %. Swarmer explodoval po vstupu na burzu Nejvýraznější pohyb týdne zaznamenala společnost Swarmer (SWMR) . Firma stanovila cenu IPO na středu rozpětí a získala přibližně 15 milionů dolarů při tržní kapitalizaci kolem 117 milionů dolarů. Swarmer vyvíjí software pro autonomní řízení dronů, přičemž jeho hlavním produktem je systém Trident OS, který funguje jako softwarová vrstva umožňující různou úroveň autonomie podle konkrétní mise. Společnost působí v segmentu vojenských technologií, který je aktuálně v centru zájmu investorů. Přesto jde o malou firmu, která je podle dostupných informací vysoce ztrátová. Akcie společnosti však po vstupu na burzu zaznamenaly mimořádný růst. První den vyskočily o více než 500 % a po dalším silném obchodování dosáhly ještě vyšších hodnot. Celý týden zakončily se zhodnocením přibližně 634 %. Guardian Metal Resources zůstal bez výrazného pohybu Třetí klasickou emisí byla společnost Guardian Metal Resources (GMTL), která získala přibližně 60 milionů dolarů při tržní kapitalizaci kolem 545 milionů dolarů. Firma se zaměřuje na průzkum ložisek wolframu a dalších minerálů ve státě Nevada. Její hlavní projekty Pilot Mountain a Tempiute se nacházejí v historických těžebních oblastech s předchozí produkcí. Společnost se však stále nachází ve fázi průzkumu, což znamená, že komerční těžba pravděpodobně nezačne ještě několik let. Tomu odpovídal i vývoj akcií, které po vstupu na burzu zůstaly prakticky beze změny a týden zakončily na úrovni emisní ceny. SPAC transakce doplnily nabídku Vedle tradičních IPO vstoupily na trh také dvě společnosti typu SPAC. BHAV Acquisition (BHAVU) získala přibližně 100 milionů dolarů a zaměřuje se na oblasti robotiky, elektromobility, dronů a fintechu. Zdroj: Shutterstock Druhou transakcí byla Blue Water Acquisition IV (BWIV.U), která získala přibližně 125 milionů dolarů a cílí na sektor zdravotnictví a technologií. Výkonnost těchto SPAC titulů byla stabilní. BHAV Acquisition zůstala na úrovni emisní ceny, zatímco Blue Water Acquisition IV zakončila týden mírným poklesem o 1 %. Pipeline rozšiřují nové technologické a průmyslové firmy V oblasti nových registrací se objevilo několik zajímavých jmen. Nejvýraznější je společnost X-Energy (XE), která vyvíjí pokročilé jaderné reaktory a paliva pro výrobu elektřiny. Firma plánuje získat přibližně 100 milionů dolarů. Další registrace zahrnovaly například společnost Pacific Nexus IntelliTech (PNIG), dodavatele průmyslového vybavení pro přesnou výrobu, nebo Poche Technology (POCH), která se zaměřuje na digitální marketingová řešení. Do pipeline se přidaly také další SPAC společnosti, včetně AmperCap Acquisition (APMCU), a firmy z oblasti materiálů a služeb, jako jsou FF Global Holdings (FFGG) a Mclaren International (MCL). IPO recap minulého týdne Společnost (ticker)Velikost emiseMarket Cap při IPOPrvní denVýkon k 20.3.Swarmer (SWMR)$15M$117M+520%+634%Janus Living (JAN)$840M$5,146M+18%+18%Guardian Metal Resources (GMTL)$60M$545M0%0%BHAV Acquisition (BHAVU)$100M$140M0%0%Blue Water Acq. IV (BWIV.U)$125M$171M-1%-1%