Akcie společnosti Western Digital zažívají fantastických šest měsíců. Titul vystřelil o 155 % a dosáhl hodnoty 260,97 USD za akcii. Tento masivní cenový nárůst, podpořený solidními čtvrtletními výsledky, vyvolává mezi investory debatu ohledně současné valuace a dalšího směřování tohoto předního výrobce pevných disků a flash pamětí.
Hlavním lákadlem pro investory je výrazné zlepšení ziskovosti a tvorby hotovosti. Provozní marže společnosti vzrostla za posledních pět let o 16,1 procentního bodu, přičemž za uplynulých 12 měsíců dosáhla vynikajících 29,3 %. Podobně pozitivní trend zaznamenala i marže volného peněžního toku, která ve stejném pětiletém období expandovala o 14,7 procentního bodu na současných 21,5 %. Tato efektivita dává firmě značnou finanční flexibilitu.
Na druhou stranu existuje i jasný důvod k opatrnosti, kterým je dlouhodobě klesající trend tržeb. V posledních pěti letech firemní prodeje klesaly průměrným ročním tempem 8 %. Ačkoliv se jedná o typicky cyklický polovodičový sektor, kde se přirozeně střídají období vysokého růstu s fázemi kontrakce, jedná se o fundamentální slabinu. Po nedávném strmém růstu se akcie WDC aktuálně obchodují při forward P/E na úrovni 23,8x, což investory nutí pečlivě zvážit načasování případného vstupu do pozice.
Akcie společnosti Western Digital zažívají fantastických šest měsíců. Titul vystřelil o 155 % a dosáhl hodnoty 260,97 USD za akcii. Tento masivní cenový nárůst, podpořený solidními čtvrtletními výsledky, vyvolává mezi investory debatu ohledně současné valuace a dalšího směřování tohoto předního výrobce pevných disků a flash pamětí.
Hlavním lákadlem pro investory je výrazné zlepšení ziskovosti a tvorby hotovosti. Provozní marže společnosti vzrostla za posledních pět let o 16,1 procentního bodu, přičemž za uplynulých 12 měsíců dosáhla vynikajících 29,3 %. Podobně pozitivní trend zaznamenala i marže volného peněžního toku, která ve stejném pětiletém období expandovala o 14,7 procentního bodu na současných 21,5 %. Tato efektivita dává firmě značnou finanční flexibilitu.
Na druhou stranu existuje i jasný důvod k opatrnosti, kterým je dlouhodobě klesající trend tržeb. V posledních pěti letech firemní prodeje klesaly průměrným ročním tempem 8 %. Ačkoliv se jedná o typicky cyklický polovodičový sektor, kde se přirozeně střídají období vysokého růstu s fázemi kontrakce, jedná se o fundamentální slabinu. Po nedávném strmém růstu se akcie WDC aktuálně obchodují při forward P/E na úrovni 23,8x, což investory nutí pečlivě zvážit načasování případného vstupu do pozice.
Akcie společnosti Western Digital zažívají fantastických šest měsíců. Titul vystřelil o 155 % a dosáhl hodnoty 260,97 USD za akcii. Tento masivní cenový nárůst, podpořený solidními čtvrtletními výsledky, vyvolává mezi investory debatu ohledně současné valuace a dalšího směřování tohoto předního výrobce pevných disků a flash pamětí. Hlavním lákadlem pro investory je výrazné zlepšení ziskovosti a tvorby hotovosti. Provozní marže společnosti vzrostla za posledních pět let o 16,1 procentního bodu, přičemž za uplynulých 12 měsíců dosáhla vynikajících 29,3 %. Podobně pozitivní trend zaznamenala i marže volného peněžního toku, která ve stejném pětiletém období expandovala o 14,7 procentního bodu na současných 21,5 %. Tato efektivita dává firmě značnou finanční flexibilitu. Na druhou stranu existuje i jasný důvod k opatrnosti, kterým je dlouhodobě klesající trend tržeb. V posledních pěti letech firemní prodeje klesaly průměrným ročním tempem 8 %. Ačkoliv se jedná o typicky cyklický polovodičový sektor, kde se přirozeně střídají období vysokého růstu s fázemi kontrakce, jedná se o fundamentální slabinu. Po nedávném strmém růstu se akcie WDC aktuálně obchodují při forward P/E na úrovni 23,8x, což investory nutí pečlivě zvážit načasování případného vstupu do pozice.
