Klíčové body Akcie společnosti Nvidia zaznamenaly sedmidenní růstovou sérii se ziskem 11,4 %, což představuje nejdelší nepřetržitý vzestup od listopadu 2023. Polovodičový sektor vykazuje mimořádnou odolnost, přičemž klíčový oborový ETF fond letos vzrostl o 19 % i bez přímého přispění hlavního tahouna. Firma masivně investuje do křemíkové fotoniky a buduje strategická partnerství pro dominanci v oblasti komplexní infrastruktury pro umělou inteligenci.   Probuzení technologického giganta a širší tržní kontext Akcie společnosti Nvidia Corporation (NVDA) se po nedávném útlumu probudily k životu a připsaly si sedmý ziskový den v řadě. Během tohoto mimořádně úspěšného období vzrostla hodnota titulu o 11,4 %. Podle údajů společnosti Dow Jones Market Data jde o vůbec nejdelší růstovou sérii od 14. listopadu 2023. Tento pozitivní trend byl potvrzen i během čtvrtečního obchodování, kdy si akcie připsaly další jedno procento. Tato horká série se časově shoduje se sedmidenní rally, kterou aktuálně zažívá široký index S&P 500 (^GSPC) . Zásadní otázkou pro investory nyní zůstává, zda si technologický lídr dokáže udržet svou vzestupnou trajektorii nezávisle na vývoji celého trhu. V nedávné minulosti totiž ani tak významné události, jako byla silná výsledková zpráva nebo akcemi nabitá konference GTC, nedokázaly dlouhodobější momentum plně obnovit. Analytik Jeffrey Favuzza ze společnosti Jefferies před čtvrteční seancí upozornil na zajímavý technický detail. Akcie se obchodovaly 14 % pod svým dvaapadesátitýdenním maximem. To podle něj vytváří jednu z největších mezer mezi tituly, které považuje za klíčové hráče v oblasti umělé inteligence. Mezi další významné společnosti v tomto segmentu zařadil Astera Labs (ALAB) , Broadcom Inc. (AVGO) a Micron Technology (MU) . Podle Favuzzy mají tyto akcie potenciálně největší točivý moment pro růst, pokud bude pokračovat přesun kapitálu zpět do témat spojených s umělou inteligencí. Analytik tím naráží na předpoklad, že by investoři mohli začít více využívat pákový efekt k umocnění svých býčích sázek na technologický sektor. Odolnost polovodičového sektoru navzdory geopolitice Nedostatek trvalého růstového momenta u hlavních hráčů však překvapivě nebrzdí celý čipový sektor. Na tento paradox upozornila ve své čtvrteční zprávě analytická společnost DataTrek. Polovodičový průmysl jako celek vykazuje značnou vnitřní sílu a schopnost generovat zisky z širšího spektra společností. Fond VanEck Semiconductor ETF (SMH) , který ve čtvrtek uzavřel na svých maximech, má podle spoluzakladatele DataTreku Nicholase Colase masivní expozici vůči svým deseti největším pozicím. Mezi ty patří především samotná Nvidia a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) . Většina firem v tomto portfoliu si letos připsala dvouciferné procentuální zisky. Sektorové výnosy se tak v letošním roce drží extrémně dobře, a to zejména s ohledem na probíhající konflikt mezi USA a Íránem. Samotný ETF fond letos zaznamenal úctyhodný nárůst o 19 %, a to paradoxně i bez přímé pomoci svého největšího tahouna. Colas však dodává, že investoři sázející na toto téma musí mít i přes vysoké valuace silné přesvědčení o kvalitách lídrů trhu. Za hranice čipů: Křemíková fotonika a strategické aliance Technologický gigant se nyní intenzivně zaměřuje na spolupráci se společnostmi ve svém ekosystému. Cílem je udržet si dominantní postavení v prostoru AI infrastruktury, které sahá daleko za samotnou výrobu čipů. Extrémně populární se při budování datových center stává technologie křemíkové fotoniky, která k přenosu dat mezi čipy využívá světlo místo elektřiny. To umožňuje energeticky úspornou konektivitu s ultra vysokou propustností. V březnu byla oznámena klíčová partnerství. Společnost Marvell Technology (MRVL) byla připojena k AI datovým centrům a sítím AI-RAN prostřednictvím platformy NVLink Fusion. Vývojáři díky tomu mohou integrovat vlastní čipy s technologií NVLink, která umožňuje několika čipům fungovat jako jeden celek. Do tohoto výrobce zakázkových čipů byla navíc investována částka 2 miliardy dolarů s cílem společného vývoje AI sítí a optických propojení. Tento krok následoval po dvou dřívějších březnových dohodách se společnostmi Coherent (COHR) a Lumentum Holdings (LITE) . Tyto kontrakty se týkají pokročilých laserových systémů a optických sítí. Uzavřené dohody zajišťují přístup k budoucím nabídkám a garantují kapacitní práva na klíčové produkty nezbytné pro další expanzi. Infrastrukturní boom potvrzuje i společnost CoreWeave (CRWV) , která ve čtvrtek rozšířila svou dohodu o výpočetních kapacitách datových center se společností Meta Platforms (META) . Toto strategické ujednání zahrnuje mimo jiné exkluzivní přístup k nejnovější produktové řadě Vera Rubin, což dále upevňuje pozici celého ekosystému na trhu.