Klíčové body Navzdory geopolitickým otřesům na Blízkém východě analytici doporučují zaměřit se na dlouhodobé vítěze v segmentu umělé inteligence a síťové infrastruktury. Broadcom si díky strategickým dohodám zajišťuje cestu k překonání hranice 100 miliard dolarů v tržbách z AI čipů do fiskálního roku 2027. Dell Technologies agresivně přebírá tržní podíl oslabené konkurenci a těží z masivních investic poskytovatelů cloudových služeb do serverových řešení.   Optická revoluce a bezprecedentní růst Eskalující konflikt na Blízkém východě poslal globální trhy na divokou jízdu plnou volatility. Investoři s dlouhodobým investičním horizontem by však měli prohlédnout skrz krátkodobé tržní anomálie a zaměřit se na fundamentálně silné tituly. Výběr těch správných akcií může být v současném nepřehledném prostředí náročný. Klíčovým vodítkem se tak stávají detailní analýzy špičkových expertů z Wall Street. Platforma TipRanks, která hodnotí analytiky na základě jejich historické úspěšnosti, poukazuje na tři technologické hráče s obrovským potenciálem. Prvním favoritem je společnost Lumentum Holdings (LITE) . Tento dodavatel optických a fotonických technologií zažívá fenomenální rok. Jeho řešení jsou totiž naprosto kritická pro napájení datových center umělé inteligence a komunikačních sítí nové generace. Analytik Samik Chatterjee z JPMorgan nedávno potvrdil nákupní doporučení a drasticky zvýšil cílovou cenu z 565 na 950 dolarů. K tomuto kroku přistoupil po brífinku na konferenci Optical Fiber Communication (OFC), kde společnost odhalila silnější než očekávanou poptávku napříč různými růstovými segmenty. Chatterjee vnímá zvýšenou jistotu na několika frontách. Firma hlásí nové zakázky a masivní rozšiřování kapacit, což posiluje důvěru v její vylepšený finanční výhled. Zásadním motorem růstu jsou inovace v oblasti takzvané společně balené optiky (CPO) a optických obvodových přepínačů (OCS). Rostoucí poptávka po škálovatelných sítích dává investorům důvod dívat se až za horizont roku 2027. Chatterjee očekává, že zisk na akcii (EPS) dosáhne v roce 2027 hodnoty 24 dolarů, s potenciálem překonat 25 dolarů. V roce 2028 by pak zisky mohly prorazit hranici 36 dolarů. Chatterjee, který se řadí na 8. místo z více než 12 100 analytiků, se pyšní průměrným výnosem 44,8 % a 71% úspěšností svých doporučení. Zdroj: AP Photo Miliardové aliance a gigawattová infrastruktura Dalším nezpochybnitelným lídrem je výrobce čipů Broadcom (AVGO) . Společnost masivně profituje z neutuchající poptávky po produktech spojených s umělou inteligencí. Nedávno navíc oznámila uzavření víceleté smlouvy se společností Meta Platforms (META) na podporu její rychle rostoucí výpočetní infrastruktury. Tato dohoda navazuje na již dříve rozšířená partnerství se společností Google (GOOGL) a startupem Anthropic. Analytik Cody Acree ze společnosti Benchmark v reakci na dohodu s Metou potvrdil nákupní doporučení a stanovil cílovou cenu na 485 dolarů. Acree zdůraznil, že nová aliance výrazně zvyšuje pravděpodobnost, že Broadcom do fiskálního roku 2027 překoná svůj původní cíl a vygeneruje z AI čipů tržby přesahující 100 miliard dolarů. Dohoda poskytuje jasný časový harmonogram pro nasazení jednoho z největších programů vlastních AI akcelerátorů (XPU). Byznys Broadcomu s vlastními XPU čipy nyní zahrnuje šest velkých zákazníků. Očekává se další růst díky nové generaci tensorových procesorů (TPU) od Googlu a akcelerátorům MTIA od Mety. Anthropic navíc plánuje do roku 2027 rozšířit svou kapacitu z 1 gigawattu na více než 3 gigawatty, zatímco OpenAI ve stejném roce nasadí svou první generaci XPU s výpočetní kapacitou přesahující 1 gigawatt. Dohoda s Metou není jen běžným vítězstvím v designu čipů. Broadcom je nyní hluboce zapojen do několika generací návrhů AI akcelerátorů, pokročilého balení čipů a síťových řešení. Infrastruktura pro AI se dnes buduje v měřítku obřích inženýrských sítí, což hraje do karet právě Broadcomu. Analytik Acree figuruje na 71. místě v žebříčku TipRanks s průměrným výnosem 29 %. Pád konkurence jako odrazový můstek k dominanci Třetím klíčovým hráčem těžícím z boomu AI infrastruktury je Dell Technologies (DELL) . Současná technologická horečka extrémně zvyšuje poptávku po serverových řešeních této společnosti. Analytik Vijay Rakesh ze společnosti Mizuho nedávno zvýšil cílovou cenu akcií Dellu ze 180 na 215 dolarů. Ačkoliv Rakesh uznává, že lídrem v oblasti AI serverových technologií je Super Micro Computer (SMCI) , očekává masivní přesun objednávek právě k Dellu. Důvodem je nedávné obvinění bývalých zaměstnanců SMCI z nelegálních dodávek serverů poháněných čipy Nvidia (NVDA) do Číny. Ačkoli samotná společnost Super Micro nebyla v případu jmenována jako obžalovaná, tento krátkodobý reputační problém konkurence hraje Dellu přímo do karet. Dell disponuje desetkrát větším týmem pro servis a podporu AI serverů a má mimořádně silnou rozvahu, která dokáže podpořit odhadovaný zásobník zakázek v hodnotě 85 miliard dolarů na dalších pět čtvrtletí. Rakesh nyní odhaduje, že objednávky serverů Dellu dosáhnou 53 miliard dolarů ve fiskálním roce 2027 a 68 miliard dolarů v roce 2028. Tyto revidované odhady jasně ukazují, jak rychle dokáže Dell těžit ze změny sentimentu na trhu s AI servery. Dell bude navíc profitovat z astronomických výdajů hlavních poskytovatelů cloudových služeb (CSPs) a společnosti CoreWeave. Kapitálové výdaje v tomto sektoru se pro rok 2026 odhadují na ohromujících 689 miliard dolarů, což představuje 64% meziroční růst. Do roku 2028 by se tato částka měla vyšplhat až na 888 miliard dolarů. Tržní podíl Dellu v segmentu AI serverů by tak měl vzrůst ze současných 19 % v roce 2025 na celých 25 % do roku 2029. Analytik Rakesh, který se nachází na 14. místě žebříčku TipRanks s průměrným výnosem 51,1 %, věří, že hlavním hnacím motorem tohoto růstu bude obrovské měřítko firmy, její stabilní rozvaha a dokonale propracovaný dodavatelský řetězec.