Americké akciové trhy vstoupily do nového týdne převážně v červených číslech. Technologické akcie oslabily před výsledky společnosti Nvidia Corporation (NVDA) Napětí mezi USA a Íránem zůstává vysoké Růst cen ropy podporuje inflační obavy investorů Dluhopisové trhy po prudkém výprodeji částečně stabilizovaly Pondělní obchodování bylo velmi volatilní a investoři během dne sledovali hned několik významných faktorů. Pozornost se soustředila především na pokračující geopolitické napětí mezi Spojenými státy a Íránem, vývoj na dluhopisových trzích a také očekávané výsledky společnosti Nvidia (NVDA) , které mají být zveřejněny později během týdne. Trhy zároveň reagovaly na částečné uklidnění situace na globálních dluhopisových trzích, kde minulý týden proběhl výrazný výprodej. Ten vedl k prudkému růstu výnosů státních dluhopisů napříč hlavními ekonomikami. Přestože se situace v pondělí stabilizovala, nervozita mezi investory zůstává vysoká. Kolem 18:15 SEČ ztrácel index S&P 500 přibližně 0,3 % a pohyboval se na úrovni 7 383 bodů. Technologický Nasdaq Composite odepisoval zhruba 0,7 % na 26 041 bodů, zatímco Dow Jones Industrial Average klesal o 0,1 % na 49 500 bodů. Geopolitické napětí mezi USA a Íránem zůstává vysoké Jedním z hlavních témat pondělního obchodování byla pokračující nejistota kolem vztahů mezi Spojenými státy a Íránem. Přestože se během víkendu objevily zprávy o úpravách návrhů obou stran na ukončení konfliktu, diplomatický průlom zůstává stále velmi vzdálený. Situaci dále zhoršily nové bezpečnostní incidenty na Blízkém východě. O víkendu zasáhl dron jadernou elektrárnu ve Spojených arabských emirátech. Saúdská Arábie zároveň uvedla, že zachytila tři drony přilétající z Iráku. Irácké úřady následně oznámily, že incident vyšetřují. Americký prezident Donald Trump minulý týden odmítl íránskou odpověď na americký návrh ukončení bojů. Současně prohlásil, že probíhající příměří mezi oběma stranami je na „masivní životní podpoře“. Trump navíc na sociální síti Truth Social uvedl, že čas pro Írán rychle ubývá a že musí jednat velmi rychle. Jeho výroky přispěly k dalšímu zvýšení nervozity na trzích. Spojené státy požadují, aby Írán ukončil svůj jaderný program, předal obohacený uran a znovu otevřel Hormuzský průliv. Írán naopak požaduje ukončení bojů, kompenzace válečných škod a konec americké námořní blokády svých přístavů. Významným bodem sporu zůstává právě otázka íránských jaderných aktivit. Íránská státní média informovala, že pákistánští prostředníci předali Teheránu americkou odpověď obsahující úpravy a doplňující návrhy. Agentura Tasnim zároveň uvedla, že Spojené státy byly ochotné zmírnit sankce na íránský ropný sektor. Přesto však Írán stále považuje americké požadavky za nadměrné. Agentura Reuters navíc informovala, že Washington údajně projevil určitou flexibilitu ohledně možnosti omezeného mírového využívání jaderné energie pod dohledem mezinárodní agentury pro atomovou energii. Ceny ropy opět rostly, investoři sledují Hormuzský průliv Nejistota kolem Blízkého východu se promítla také do cen ropy. Obchodování bylo během pondělí velmi kolísavé, ale ceny nakonec zamířily vzhůru. Ropa Brent, která představuje globální benchmark, posilovala přibližně o 1,5 % na více než 110 dolarů za barel. Trhy reagují především na pokračující obavy o bezpečnost dodávek z regionu Perského zálivu. Klíčovým tématem zůstává Hormuzský průliv, který patří mezi nejdůležitější přepravní trasy pro globální obchod s ropou. Pokračující omezení provozu a geopolitické napětí vytvářejí tlak na růst cen energií a současně podporují inflační očekávání. Právě růst cen ropy byl jedním z hlavních faktorů, které v minulém týdnu vedly k masivnímu výprodeji státních dluhopisů. Investoři začali počítat s možností, že centrální banky budou muset držet vyšší úrokové sazby delší dobu nebo je případně dále zvýšit. Výrazný růst výnosů byl patrný prakticky po celém světě. Výnos britských třicetiletých dluhopisů minulý týden vystoupal na nejvyšší úroveň od roku 1998. Japonské třicetileté státní dluhopisy se dokonce dostaly na historická maxima. Ve Spojených státech výnos desetiletého státního dluhopisu vystoupal na nejvyšší úroveň za téměř rok. Výnos třicetiletého dluhopisu se zároveň dostal nad hranici 5 % a dosáhl nejvyšší hodnoty od roku 2007. V pondělí se však situace částečně uklidnila. Výnos amerického desetiletého dluhopisu se pohyboval kolem 4,6 %, zatímco třicetiletý výnos dosahoval přibližně 5,14 %. Nvidia a Walmart budou hlavními událostmi týdne Vedle geopolitiky a dluhopisových trhů se investoři připravují také na důležitou část výsledkové sezóny. Největší pozornost bude upřena na výsledky společnosti Nvidia, které mají být zveřejněny ve středu. Právě Nvidia se v posledních letech stala jedním z hlavních symbolů boomu kolem umělé inteligence. Vývoj jejích hospodářských výsledků bude proto investory pečlivě sledován jako důležitý indikátor síly celého AI sektoru. Technologické akcie byly v letošním roce jedním z hlavních motorů růstu amerických indexů. Investoři nyní hledají potvrzení, že vysoké valuace největších technologických společností mají stále oporu v silném růstu tržeb a zisků. Vedle Nvidie budou trhy sledovat také výsledky maloobchodního giganta Walmart (WMT) . Ty mohou nabídnout důležitý pohled na kondici amerického spotřebitele, která zůstává klíčovým pilířem americké ekonomiky. Právě kombinace geopolitických rizik, vývoje inflace, pohybu dluhopisových výnosů a výsledků největších společností bude v následujících dnech určovat náladu na finančních trzích. Technologické akcie oslabily před výsledky společnosti Nvidia