Wall Street podpořily zprávy o možném diplomatickém průlomu. Klíčové body S&P 500 a Nasdaq během dne vytvořily nová maxima Trhy podpořily zprávy o možné dohodě s Íránem Americká inflace zůstává výrazně nad cílem Fedu Ceny ropy reagovaly poklesem na diplomatický posun Americké akciové trhy během čtvrtečního obchodování převážně posilovaly a hlavní indexy S&P 500 i Nasdaq vytvořily nová intradenní historická maxima. Investoři reagovali především na informace o možném posunu v jednáních mezi Spojenými státy a Íránem, které by mohly vést ke zmírnění napětí na Blízkém východě. Obchodování však zůstávalo velmi volatilní. Trhy během dne střídaly růst i opatrnost kvůli kombinaci geopolitických zpráv, nových inflačních dat ze Spojených států a pokračujících vojenských incidentů v oblasti Perského zálivu. Silnější růst akcií přišel poté, co server Axios informoval, že Washington a Teherán dosáhly memoranda o porozumění týkajícího se možné mírové dohody. Dokument však stále vyžaduje finální schválení prezidentem Donald Trump. Po zveřejnění zprávy akciové indexy prudce posílily. Investoři totiž začali sázet na možnost uklidnění konfliktu, který v posledních měsících výrazně ovlivňuje ceny ropy, inflaci i náladu na globálních trzích. Krátce po 18:15 SEČ rostl index S&P 500 o 0,4 % na 7 549,79 bodu. Technologický Nasdaq Composite přidával 0,5 % na 26 803,22 bodu. Oba indexy během dne dosáhly nových rekordních úrovní. Index Dow Jones Industrial Average zůstával téměř beze změny kolem 50 632 bodů. Pozitivní sentiment přitom přicházel po relativně klidném otevření trhu. Investoři totiž zpočátku vyhodnocovali především nová data o inflaci a pokračující bezpečnostní rizika na Blízkém východě. Zdroj: Shutterstock Inflace v USA zůstává vysoko nad cílem Fedu Vedle geopolitických událostí patřila mezi hlavní témata dne také nová americká ekonomická data. Pozornost trhu se soustředila především na index PCE, který americký Fed dlouhodobě sleduje jako svůj preferovaný ukazatel inflace. Jádrový index PCE, který nezahrnuje ceny potravin a energií, v dubnu meziročně vzrostl o 3,3 %. Šlo o nejvyšší úroveň od listopadu 2023. Hodnota zároveň zůstává výrazně nad inflačním cílem Fedu na úrovni 2 %. Celkový index PCE dosáhl meziročního růstu 3,8 %, což představuje nejvyšší hodnotu od května 2023. Přestože jsou čísla stále zvýšená, obě hodnoty odpovídaly očekáváním analytiků, což zabránilo výraznější negativní reakci trhu. Na meziměsíční bázi jádrový PCE vzrostl o 0,2 %, zatímco v březnu činil růst 0,3 %. Výsledek byl mírně lepší, než trh očekával. Inflace zůstává významným problémem především kvůli růstu cen energií. Konflikt mezi USA, Izraelem a Íránem výrazně ovlivnil ropný trh a následně také ceny pohonných hmot ve Spojených státech. Podle údajů americké agentury EIA vzrostly ceny benzinu od začátku konfliktu na konci února o více než 50 %. Právě vyšší ceny pohonných hmot zvyšují tlak na spotřebitele i firmy a komplikují snahu Fedu o stabilizaci inflace. Investoři proto sledují geopolitickou situaci nejen kvůli bezpečnostním rizikům, ale také kvůli jejímu dopadu na měnovou politiku a budoucí vývoj úrokových sazeb. Možná dohoda s Íránem výrazně ovlivnila ceny ropy Podle informací Axios by navrhované memorandum mezi USA a Íránem mělo prodloužit příměří mezi oběma stranami na 60 dní a zároveň zahájit jednání o íránském jaderném programu. Součástí dohody má být také obnovení neomezené lodní dopravy přes Hormuzský průliv, který je jednou z nejdůležitějších tras pro globální obchod s ropou. Memorandum by rovněž mělo ukončit americkou námořní blokádu íránských přístavů a pobřeží. Írán by se podle návrhu zároveň zavázal, že nebude usilovat o vývoj jaderné zbraně. Pokud by byla dohoda definitivně schválena, šlo by o největší diplomatický průlom od začátku konfliktu, který vypukl po společných útocích USA a Izraele proti Íránu na konci února. Reakce ropného trhu byla okamžitá. Cena ropy Brent během dne výrazně snížila své předchozí zisky. Futures kontrakty na Brent s dodáním v srpnu posilovaly už pouze o přibližně 1 % na 93,18 dolaru za barel, přestože během dne ropa krátce vyskočila až na téměř 96 dolarů. Optimismus kolem možné dohody však nadále brzdí pokračující vojenské incidenty v regionu. Americké centrální velení uvedlo, že Írán ve středu večer odpálil balistickou raketu směrem ke Kuvajtu, kterou kuvajtské síly úspěšně zneškodnily. Americké síly zároveň zachytily několik íránských dronů poblíž Hormuzského průlivu. Íránská státní média následně informovala, že íránské ozbrojené síly zastavily několik lodí pokoušejících se proplout průlivem bez námořního dohledu. Tyto incidenty ukazují, že situace zůstává velmi napjatá i přes probíhající diplomatická jednání. Technologické firmy a výrobci dronů přitáhli pozornost investorů Vedle geopolitiky a makroekonomických dat investoři sledovali také výsledky jednotlivých firem a pohyb konkrétních akcií. Akcie Salesforce (CRM) během dne nejprve oslabovaly po zveřejnění slabšího výhledu tržeb pro aktuální čtvrtletí, později se však vrátily do mírného růstu. Výrobce počítačů Hewlett-Packard (HPQ) naopak oslabil i přesto, že jeho výhled zisku překonal očekávání trhu. Pod tlakem se ocitly také akcie společnosti Marvell Technology (MRVL) po zveřejnění výsledků za první čtvrtletí. Výraznou pozornost investorů přitáhl sektor výrobců dronů. Akcie AeroVironment (AVAV) a Unusual Machines (UMAC) prudce rostly po zprávě Wall Street Journal, podle které americká administrativa jedná o možné finanční podpoře tohoto odvětví. Analytici zároveň upozorňují, že obchodní aktivita na trhu zůstává relativně slabší. Investoři podle nich vyčkávají na další vývoj kolem jednání mezi USA a Íránem a zároveň pečlivě sledují vývoj cen ropy i inflace. Zdroj: Shutterstock Právě geopolitická situace tak v současnosti představuje jeden z nejdůležitějších faktorů ovlivňujících směr globálních finančních trhů.