Tradiční pravidlo 4 %, které v roce 1994 představil finanční poradce William Bengen, se stalo standardem pro bezpečné čerpání penzí. Toto pravidlo, postavené na historických datech od roku 1926, předpokládá, že pokud v prvním roce odejdete do penze s výběrem 4 % a částku následně upravujete o inflaci, portfolio složené z akcií a dluhopisů v poměru 50/50 vám spolehlivě vydrží po dobu 30 let s úspěšností 90 % až 95 %.
Dnešní realita se však mění. Prodlužující se délka života na 30 až 40 let, vysoké ocenění akcií a nižší výnosy dluhopisů nutí analytiky k přehodnocení. Podle společnosti Morningstar je dnes bezpečnější počáteční míra výběru spíše 3,9 %. Rostoucí životní náklady navíc zatěžují rozpočty seniorů. Společnost Fidelity například odhaduje, že osoba ve věku 65 let odcházející do důchodu v roce 2025 utratí za zdravotní péči 172 500 USD, což je o více než 4 % více než v předchozím roce.
Spoléhat se na rigidní pravidlo bez ohledu na vývoj trhu představuje značné riziko. Moderní správa portfolia proto vyžaduje flexibilnější přístup, který investorům umožní upravovat výdaje podle aktuálního vývoje na finančních trzích.
Tradiční pravidlo 4 %, které v roce 1994 představil finanční poradce William Bengen, se stalo standardem pro bezpečné čerpání penzí. Toto pravidlo, postavené na historických datech od roku 1926, předpokládá, že pokud v prvním roce odejdete do penze s výběrem 4 % a částku následně upravujete o inflaci, portfolio složené z akcií a dluhopisů v poměru 50/50 vám spolehlivě vydrží po dobu 30 let s úspěšností 90 % až 95 %.
Dnešní realita se však mění. Prodlužující se délka života na 30 až 40 let, vysoké ocenění akcií a nižší výnosy dluhopisů nutí analytiky k přehodnocení. Podle společnosti Morningstar je dnes bezpečnější počáteční míra výběru spíše 3,9 %. Rostoucí životní náklady navíc zatěžují rozpočty seniorů. Společnost Fidelity například odhaduje, že osoba ve věku 65 let odcházející do důchodu v roce 2025 utratí za zdravotní péči 172 500 USD, což je o více než 4 % více než v předchozím roce.
Spoléhat se na rigidní pravidlo bez ohledu na vývoj trhu představuje značné riziko. Moderní správa portfolia proto vyžaduje flexibilnější přístup, který investorům umožní upravovat výdaje podle aktuálního vývoje na finančních trzích.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Tradiční pravidlo 4 %, které v roce 1994 představil finanční poradce William Bengen, se stalo standardem pro bezpečné čerpání penzí. Toto pravidlo, postavené na historických datech od roku 1926, předpokládá, že pokud v prvním roce odejdete do penze s výběrem 4 % a částku následně upravujete o inflaci, portfolio složené z akcií a dluhopisů v poměru 50/50 vám spolehlivě vydrží po dobu 30 let s úspěšností 90 % až 95 %.Dnešní realita se však mění. Prodlužující se délka života na 30 až 40 let, vysoké ocenění akcií a nižší výnosy dluhopisů nutí analytiky k přehodnocení. Podle společnosti Morningstar je dnes bezpečnější počáteční míra výběru spíše 3,9 %. Rostoucí životní náklady navíc zatěžují rozpočty seniorů. Společnost Fidelity například odhaduje, že osoba ve věku 65 let odcházející do důchodu v roce 2025 utratí za zdravotní péči 172 500 USD, což je o více než 4 % více než v předchozím roce.Spoléhat se na rigidní pravidlo bez ohledu na vývoj trhu představuje značné riziko. Moderní správa portfolia proto vyžaduje flexibilnější přístup, který investorům umožní upravovat výdaje podle aktuálního vývoje na finančních trzích.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Cloud rozdělil největší technologické firmy Výsledková sezona výrazně rozevřela rozdíly mezi největšími americkými technologickými společnostmi. U šesti firem, které již...
