Globální finanční trhy zakončují týden v opatrném režimu. Klíčové body Ropa po růstu o 3 % znovu klesla pod 100 dolarů STOXX 600 oslabil až o 0,9 % kvůli napětí na Blízkém východě Akcie Akamai (AKAM) vyskočily téměř o 30 % po AI cloudové dohodě Investoři čekají na data o mzdách v USA a další signály od amerického Fedu Investoři během páteční seance reagovali na obnovené střety mezi americkými a íránskými silami poblíž Hormuzského průlivu, které opět zvýšily napětí na energetických trzích a zhoršily sentiment napříč akciovými burzami. Přestože se situace na první pohled jeví jako další eskalace konfliktu na Blízkém východě, část trhu stále věří, že diplomatické řešení zůstává ve hře. Strategové upozorňují, že finanční trhy zatím plně nezapočítávají nejhorší možný scénář, což drží volatilitu pod kontrolou i přes prudké intradenní pohyby ropy a akcií. Vedle geopolitiky se pozornost investorů soustředí také na nadcházející summit mezi prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem. Významnou roli ale hrají i makroekonomická data ze Spojených států, především dnešní report z amerického trhu práce za duben. Ropa prudce kolísala po obnovení střetů u Hormuzského průlivu Ceny ropy během páteční asijské seance nejprve výrazně rostly. Severomořský Brent krátce posílil až o 3 %, když trhy reagovaly na nové střety mezi americkými a íránskými silami poblíž Hormuzského průlivu, který patří mezi nejdůležitější energetické dopravní uzly na světě. Později však ropa o všechny zisky přišla a Brent se znovu dostal pod hranici 100 dolarů za barel. Trh tím naznačil, že investoři zatím nepředpokládají okamžité přerušení dodávek nebo rozsáhlou regionální eskalaci konfliktu. Zdroj: Shutterstock Vývoj přichází jen několik dní poté, co Washington a Teherán naznačily možnost širší mírové dohody. Prezident Donald Trump navíc uvedl, že příměří uzavřené před měsícem podle něj nadále platí, přestože mezi oběma stranami došlo k nové výměně palby. I přes páteční volatilitu směřuje ropa za celý týden k poklesu kolem 7 %. Trh totiž stále pracuje s variantou, že diplomatická jednání nakonec převáží nad vojenskou eskalací. Energetický sektor však zůstává mimořádně citlivý na jakékoliv zprávy z regionu Perského zálivu. Právě vývoj cen ropy nyní představuje jeden z klíčových faktorů pro další směřování inflace i měnové politiky centrálních bank. Vyšší ceny energií by mohly komplikovat očekávání trhu ohledně budoucího snižování úrokových sazeb. Investoři sledují summit USA a Číny i reakci akciových trhů Geopolitické napětí se promítlo také do akciových trhů v Asii a Evropě. Asijské indexy oslabily poté, co Wall Street během předchozí seance ustoupila z rekordních maxim. Investoři začali redukovat rizikové pozice zejména v reakci na obnovené napětí na Blízkém východě. Japonský index Nikkei 225 zakončil obchodování se ztrátou 0,2 %, zatímco jihokorejský KOSPI dokázal smazat ranní ztráty a uzavřel mírně v plusu. Trhy v regionu tak vyslaly smíšený signál, který odráží nejistotu ohledně dalšího vývoje geopolitické situace. Evropské akcie následně převzaly negativní náladu. Panevropský index STOXX 600 během ranní části obchodování ztrácel až 0,9 %. Sentiment zhoršila zpráva americké armády, podle které byly poblíž Hormuzského průlivu zachyceny útoky mířící na tři válečné lodě. Na druhé straně americké futures naznačovaly mírně pozitivní otevření trhu. Futures na index S&P 500 rostly přibližně o 0,3 %, což ukazuje, že část investorů stále sází na stabilizaci situace a podporu ze strany silných makrodat. Významnou událostí příštího týdne bude také plánovaný summit mezi Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem v Pekingu. Pokud se návštěva uskuteční, půjde o první návštěvu amerického prezidenta v Číně od roku 2017. Jednání mají zahrnovat konflikt s Íránem, obchodní vztahy mezi Spojenými státy a Čínou i širší koordinaci ekonomických politik. Investoři zároveň sledují možné náznaky budoucí návštěvy čínského prezidenta ve Spojených státech. Výsledky softwarových firem přinesly extrémní pohyby akcií Vedle geopolitiky výrazně hýbaly trhem také výsledky technologických a softwarových společností. Některé tituly zaznamenaly mimořádně silné pohyby už v premarketu. Akamai Technologies (AKAM) posílila téměř o 30 % poté, co firma oznámila dlouhodobou cloudovou smlouvu v hodnotě 1,8 miliardy dolarů spojenou s poskytovatelem pokročilého AI modelu. Trh pozitivně reagoval zejména na velikost kontraktu a potenciální dopad na budoucí růst tržeb. Zdroj: Shutterstock Silné výsledky zveřejnila také Bill Holdings (BILL) . Akcie společnosti rostly o přibližně 12 % díky lepším než očekávaným kvartálním tržbám i zisku. Výsledky podpořily vyšší příjmy z transakčních a předplatitelských poplatků. Naopak několik známých softwarových společností čelilo výraznému výprodeji. HubSpot (HUBS) , The Trade Desk (TTD) i Cloudflare (NET) zaznamenaly dvouciferné poklesy po zveřejnění výsledků hospodaření. Investoři tak nadále velmi citlivě reagují nejen na samotná čísla, ale především na výhled firem a tempo růstu. Technologický sektor zůstává jedním z nejvíce volatilních segmentů trhu, zejména v prostředí zvýšených úrokových sazeb a nejistoty kolem ekonomického růstu. Dalším zásadním impulzem budou páteční data z amerického trhu práce. Ekonomové očekávají, že dubnové payrolls vzrostou o 50 tisíc pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat na úrovni 4,3 %. Právě tato data mohou významně ovlivnit očekávání ohledně dalšího postupu amerického Fedu. Trh v posledních dnech začal více počítat s jestřábím přístupem centrální banky, zejména kvůli riziku vyšších cen energií.Klíčové body