Klíčové body Japonská centrální banka historicky zvýšila základní úrokovou sazbu na 1 %, což je nejvyšší úroveň od roku 1995. Prvotní tržní euforie z americko-íránské mírové dohody postupně chladne, ropa klesla na tříměsíční minimum. Wall Street zažila masivní noční rally, přičemž indexy Dow Jones a STOXX 600 uzavřely na absolutních rekordech.   Geopolitické reálie a opatrné asijské obchodování Asijské akciové trhy vstoupily do úterního obchodování s patrnou dávkou opatrnosti. Investoři začali střízlivěji hodnotit situaci po předchozí masivní rally, kterou původně odstartovaly zprávy o překvapivé mírové dohodě mezi Spojenými státy a Íránem. Trhy tak postupně přecházejí do mnohem uvážlivějšího tempa, přičemž prvotní vlna nadšení z předběžného diplomatického ujednání mezi Washingtonem a Teheránem začíná viditelně slábnout a ustupovat tvrdým ekonomickým datům. Zatímco pondělní oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o dosažení historického kompromisu přineslo na burzy okamžitou úlevu, analytici varují před dlouhodobými riziky. Tento geopolitický manévr totiž nevyhnutelně staví Washington do přímého kolizního kurzu s Izraelem. Odborníci z finanční instituce Westpac ve své výzkumné zprávě zdůraznili, že ačkoliv jde o zásadní diplomatický průlom, který by měl teoreticky odstranit klíčový zdroj tržní volatility, trvanlivost celé dohody projde v budoucnu těžkou zkouškou. Mnohé sporné body, včetně definitivního osudu kontroverzního íránského jaderného programu, byly podle analytiků ponechány k vyřešení až v rámci následných diplomatických vyjednávání. Tento přetrvávající pocit nejistoty se okamžitě propsal do vývoje na komoditních trzích. Ropa Brent (BZ=F) , která již přes noc klesla na své tříměsíční minimum, reflektovala tento opatrný postoj dalším propadem o 0,3 % na úroveň 82,90 dolaru za barel. Klíčoví přepravci v asijském a evropském regionu navíc varují, že plné obnovení důvěry pro bezpečný tranzit strategickým Hormuzským průlivem může trvat ještě několik týdnů. Širší asijský trh nicméně vykazoval dílčí odolnost. Nejširší index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko, který sestavuje společnost MSCI, si připsal zisk 0,4 %, podpořen zejména silným růstem korejských akcií o 2,3 %. Naopak hongkongské akcie stahovaly celkový benchmark dolů, a to především kvůli slabším než očekávaným datům z Číny ohledně maloobchodních tržeb a investic do fixních aktiv. Zdroj: Getty Images Historický zlom v japonské měnové politice Zatímco geopolitika dominovala globálnímu sentimentu, asijští investoři primárně vstřebávali dlouho očekávaný krok japonské centrální banky. Bank of Japan se odhodlala k historickému zpřísnění měnové politiky a zvýšila svou základní úrokovou sazbu na jednatřicetileté maximum. Měnový výbor v poměru hlasů 7:1 rozhodl o razantním posunu referenční sazby na rovné 1 %, což představuje úroveň, kterou trhy naposledy zaznamenaly v roce 1995. Tento agresivní odklon od desetiletí trvající uvolněné měnové politiky vyvolal okamžitou reakci napříč japonskými aktivy. Japonský jen mírně posílil o 0,1 % a usadil se na hodnotě 160,215 vůči americkému dolaru. Skutečná exploze optimismu se však odehrála na tokijské burze. Hlavní akciový index Nikkei 225 (^N225) vyskočil o 0,9 % a dosáhl zcela nového historického maxima, když sebevědomě překonal psychologickou hranici 70 000 bodů. Trhy nyní s napětím očekávají tiskovou konferenci viceguvernéra Bank of Japan, Šiničiho Učidy, který má za úkol detailně vysvětlit pozadí tohoto přelomového rozhodnutí. Učida zastupuje guvernéra Kazua Uedu, jenž se klíčového zasedání nemohl zúčastnit z důvodu probíhající lékařské péče. Analytici z japonské banky Mitsubishi UFJ ve své zprávě uvedli, že neočekávají žádné drastické změny v celkovém hodnocení současných ekonomických podmínek ze strany centrální banky. Očekává se, že tisková konference viceguvernéra Učidy, včetně jím prezentovaného zdůvodnění pro zvýšení sazeb, bude do značné míry vycházet z dřívějšího projevu guvernéra Uedy ze 3. června. Mimo Japonsko se pozornost upírá také na australskou centrální banku, u níž ekonomové oslovení agenturou Reuters předpokládají, že na svém úterním zasedání pozastaví stávající cyklus zpřísňování měnové politiky. Zdroj: Getty Images Wall Street láme rekordy napříč třídami aktiv Zatímco Asie zpracovávala lokální i globální impulsy, americká Wall Street zažila přes noc fenomenální rally, taženou právě vlnou optimismu z blízkovýchodní diplomatické dohody. Hlavní americký index S&P 500 (^GSPC) zaznamenal výrazný skok o 1,7 %, zatímco technologicky orientovaný Nasdaq Composite (^IXIC) vystřelil dokonce o úctyhodných 3,1 %. K nákupní horečce se připojily i další trhy, což vedlo k tomu, že tradiční Dow Jones Industrial Average (^DJI) a celoevropský index STOXX 600 (^STOXX) uzavřely své obchodování na absolutních historických maximech. V ranních hodinách se však situace mírně zklidnila a e-mini futures kontrakty na index S&P 500 smazaly své počáteční ztráty, aby se obchodovaly na nezměněné úrovni. Na devizových trzích si udržoval stabilní pozici Americký dolarový index (DX-Y.NYB) , který měří sílu americké měny vůči koši šesti hlavních světových měn. Ten stagnoval na hodnotě 99,70 a pevně se držel v úzkém obchodním pásmu, ve kterém se pohybuje již tři poslední seance. Na dluhopisových trzích došlo k mírnému pohybu, když výnos referenčního Amerického desetiletého státního dluhopisu (^TNX) stoupl o 0,4 bazického bodu na konečných 4,471 %. Zvýšený zájem investorů se projevil také u drahých kovů, kde Zlato (GC=F) posílilo o 0,4 % a jeho cena se vyšplhala na 4 321,22 dolaru za trojskou unci. Evropské trhy naopak otevřely v mírně pesimističtějším duchu, když celoevropské futures klesly o 0,1 %, německý DAX (^GDAXI) odepsal 0,2 % a britský FTSE (^FTSE) mírně ztratil 0,1 %. Vývoj na trzích s kryptoměnami nabídl spíše korekční obrázek, který kontrastoval s akciovým nadšením. Nejznámější kryptoměna Bitcoin (BTC-USD) oslabila o 0,8 % a obchodovala se za 65 938,29 dolaru. Ještě výraznější propad zaznamenal konkurenční Ether (ETH-USD) , který se propadl o 2,1 % na hodnotu 1 777,02 dolaru, čímž potvrdil celkově smíšenou náladu mezi investory do digitálních aktiv po bouřlivém úvodu týdne.