Klíčové body Asijské akciové trhy během svátečního obchodování oslabily, zatímco Wall Street zaznamenala výrazný růst tažený technologickým sektorem. Zklamání z odkladu klíčových jednání mezi USA a Íránem stáhlo dolů americké futures a vyvolalo kolísání cen ropy. Akcie společnosti Intel prudce vzrostly o více než deset procent po oznámení, že bude v USA vyrábět čipy pro Apple.   Asijské trhy v útlumu a dopady geopolitiky Páteční seance na asijských trzích se nesla ve znamení ústupu z pozic. Zásadní vliv na utlumenou aktivitu mělo uzavření burz v pevninské Číně, Hongkongu a na Tchaj-wanu, kde se slavil tradiční festival dračích lodí. Americké futures kontrakty v asijských hodinách oslabovaly, což bylo přímým důsledkem vyprchávajícího optimismu ohledně dohody mezi Spojenými státy a Íránem. Zásadní jednání o obnovení íránského jaderného programu a uvolnění ropných tras přes Hormuzský průliv byla totiž nečekaně odložena. Samotné americké trhy navíc v pátek zůstaly uzavřeny kvůli státnímu svátku Juneteenth. Investiční sentiment napříč asijským regionem zasáhlo také silné očekávání, že centrální banky, v čele s americkým Fedem, budou nuceny dále zvyšovat úrokové sazby ve snaze zkrotit neústupnou inflaci. Tokijský index Nikkei 225 (^N225) během dne kolísal mezi zisky a ztrátami, aby nakonec uzavřel téměř beze změny na hodnotě 71 082,81 bodu. Japonská vláda sice oznámila, že spotřebitelské ceny bez zahrnutí volatilních čerstvých potravin stagnovaly, nicméně analytici varují, že v nadcházejících měsících inflace pravděpodobně zrychlí, a to především kvůli rostoucím nákladům na paliva. Právě vyšší inflační tlaky byly klíčovým faktorem, který donutil japonskou centrální banku jednat. Ta počátkem tohoto týdne zvýšila svou základní úrokovou sazbu na 1 %, což představuje nejvyšší úroveň za poslední tři dekády. Tento krok je součástí postupné normalizace měnové politiky po dlouhých letech, kdy se sazby pohybovaly blízko nuly nebo dokonce v záporných hodnotách. Vlna výprodejů se nevyhnula ani dalším asijským trhům. Jihokorejský index Kospi (^KS11) ztratil půl procenta a klesl na 9 019,22 bodu. Australský benchmark S&P/ASX 200 (^AXJO) odepsal 1,1 % na 8 818,40 bodu, zatímco indický index Sensex (^BSESN) odevzdal rovné jedno procento. Zdroj: Getty Images Technologická dominance oživila Wall Street Zatímco Asie na konci týdne ztrácela, čtvrteční obchodování na Wall Street přineslo zcela odlišný obrázek. Akcie výrazně posílily a dokázaly smazat většinu ztrát z předchozího dne, čímž trhům zajistily týdenní zisky. Středeční propad byl přitom tažen obavami, že americká centrální banka ještě letos přistoupí k dalšímu zvýšení sazeb v rámci boje proti inflaci. Čtvrteční obrat však jednoznačně režírovaly technologické giganty s vysokou tržní kapitalizací. Širší index S&P 500 (^GSPC) si připsal 1,1 % a uzavřel na hodnotě 7 500,58 bodu. Tradiční Dow Jones Industrial Average (^DJI) přidal mírných 0,1 % na 51 564,70 bodu. Největší hvězdou dne se však stal technologický Nasdaq composite (^IXIC) , který vystřelil o působivých 1,9 % na 26 517,93 bodu. Právě technologický sektor zaznamenal nejmasivnější zisky a měl určující vliv na celkový růst trhu. Společnost Intel (INTC) zaznamenala raketový růst o 10,6 %. Tento skok následoval bezprostředně poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že tento polovodičový gigant bude ve Spojených státech vyrábět čipy pro společnost Apple Inc. (AAPL) . Pozitivní sentiment se rychle přelil i na další velké hráče v polovodičovém průmyslu. Akcie společnosti Nvidia (NVDA) vzrostly o 3 %, zatímco Micron Technology (MU) si připsala vynikajících 8,7 %. Na opačném konci spektra se ocitla společnost SpaceX, která oslabila druhý den v řadě od svého velkolepého debutu na americkém akciovém trhu v minulém týdnu. Tento výrobce raket a inovační lídr v oblasti umělé inteligence, v jehož čele stojí Elon Musk, odepsal 3,6 %, což plynule navázalo na středeční ztrátu ve výši 4,9 %. Dařilo se naopak leteckým dopravcům. Akcie American Airlines (AAL) vzrostly o 3,7 % a United Airlines (UAL) posílily o 2,1 %. Provozovatel výletních lodí Carnival (CCL) vyskočil o 3,2 %. Zdroj: Shutterstock Ropa, inflace a měnová politika v centru pozornosti Energetický sektor zažil naopak slabší den, když ropní giganti ztráceli půdu pod nohama. Akcie společnosti Exxon Mobil (XOM) klesly o 2,1 % a Chevron (CVX) odepsal 2,2 %. Samotné ceny ropy procházely značnými výkyvy v reakci na podpis dohody mezi Spojenými státy a Íránem, která má ukončit vzájemný konflikt a znovu otevřít Hormuzský průliv pro bezpečný provoz ropných tankerů. Mezinárodní benchmark, Ropa Brent (BZ=F) , strávil většinu dne v červených číslech, než nakonec uzavřel o 0,4 % výše na 79,85 dolaru za barel. Americká lehká ropa WTI (CL=F) naopak klesla o 0,2 % na 75,85 dolaru. V pátek ráno se pak obě hlavní ropné směsi pohybovaly v mírném záporu. Brent ztrácel 0,5 % na 79,34 dolaru a WTI odepisovala rovněž 0,5 % na 75,37 dolaru za barel. Ceny černého zlata se tak stále drží nad hranicí 70 dolarů za barel, kde se nacházely před vypuknutím války, ale jsou výrazně pod cenovými extrémy přesahujícími 100 dolarů z doby před několika týdny. Vysoké ceny energií dlouhodobě tížily trhy po celou dobu amerického konfliktu s Íránem. Současná dohoda mezi oběma státy ruší sankce uvalené na Írán a umožňuje mu volně prodávat svou ropu na světových trzích. Zároveň se tím otevírá klíčový Hormuzský průliv, přes který se přepravuje celá pětina globálních dodávek ropy. Rostoucí náklady na energie přitom vytvářejí dodatečný tlak na již tak vysokou inflaci. Průměrná cena benzínu ve Spojených státech sice klesla pod 4 dolary za galon, ale stále zůstává o masivních 25 % vyšší než před rokem. Ceny navíc rostou u široké škály zboží v důsledku vyšších nákladů na námořní a pozemní přepravu. Americký Fed sice tento týden ponechal svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny, ale přetrvávající inflační tlaky jasně naznačují, že do konce roku pravděpodobně přistoupí k dalšímu zvýšení. Nižší úrokové sazby by sice usnadnily financování podnikům i domácnostem a stimulovaly hospodářský růst, na druhou stranu však mají tendenci inflační spirálu dále přiživovat. Na devizových trzích v pátek ráno americký dolar mírně posiloval. Měnový pár USD/JPY (JPY=X) vzrostl z hodnoty 161,38 na 161,39 jenu. Evropská měna v páru EUR/USD (EURUSD=X) naopak nepatrně oslabila z 1,1458 na 1,1441 dolaru.