S&P 500 a Nasdaq rostou 6. den v řadě, obchodníci doufají, že cyklus zvyšování sazeb je téměř u konce

Díky čtvrtečním ziskům se indexy S&P 500 a Nasdaq dostaly na nejvyšší intradenní úrovně od dubna 2022.

„Klíčovou otázkou pro trh [nyní] je, zda mohou hodnotové a cyklické akcie dohnat růstové a technologické akcie?“ řekl Dylan Kremer, jeden z hlavních investičních ředitelů společnosti Certuity. „Pokud ano, pak má tato dynamika potenciál pomoci trhu k růstu.“

Index S&P 500 se rovněž drží na nejdelší vítězné sérii od listopadu 2021 a míří k nejsilnějšímu týdennímu růstu od března. Od svého říjnového závěrečného minima je širší tržní index výše o 23 %. Od začátku roku se rovněž zvýšil o 15 %. Co se týče Nasdaqu, tento technologický benchmark v roce 2023 vzrostl o více než 31 %.

V technologické oblasti se nejvíce daří akciím společnosti Microsoft a Oracle – ty uzavřely o něco výše se ziskem přibližně 3,2 % a 3,5 %. Alibaba se mezitím vyšplhala o téměř 3,2 %.

Ve středu předseda Fedu Jerome Powell na tiskové konferenci po zasedání řekl, že Federální výbor pro volný trh využije šest týdnů do příštího zasedání k tomu, aby „zohlednil kumulativní zpřísňování měnové politiky“. Dodal, že rozhodnutí o červencovém politickém kroku zatím nebylo učiněno. Čtvrteční růst ukazuje, že investoři jsou nadále ochotni sázet na převis nejistoty před červencovým zasedáním FOMC.

Přesto Powell trval na tom, že centrální banka bude letos pravděpodobně dále zvyšovat sazby, a uvedl, že Fed zůstane závislý na datech v jednotlivých měsících. Akcie během středečních Powellových komentářů kolísaly.

Další ekonomické údaje zveřejněné ve čtvrtek ráno poskytly investorům i tvůrcům politiky lepší přehled o síle trhu práce a spotřebitelských výdajích. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl mírně nad odhady a činil 262 000 oproti odhadu Dow Jones 245 000, zatímco maloobchodní tržby vzrostly o 0,3 %.

Futures na akcie se ve čtvrtek večer snížily, protože investoři se zaměřili na další ekonomické údaje, které budou zveřejněny v pátek, a to od zasedání Federálního rezervního systému na začátku týdne.

Futures vázané na index Dow Jones Industrial Average ztratily 48 bodů, tj. 0,1 %. Futures na index S&P 500 a futures na index Nasdaq-100 se rovněž obchodovaly s poklesem přibližně o 0,2 %.

Bank of Japan ponechává sazby beze změny a drží je na velmi nízké úrovni

Japonská centrální banka v pátek zachovala svou velmi uvolněnou měnovou politiku a rozhodla se podpořit křehký hospodářský růst v době globální nejistoty.

Bank of Japan v souladu s očekáváním ekonomů ponechala svůj cíl pro krátkodobé úrokové sazby na úrovni -0,1 % a neprovedla žádné změny ve své politice kontroly výnosové křivky.

Měnová politika BOJ se výrazně liší od měnové politiky většiny vyspělých ekonomik. Od roku 2016, kdy Bank of Japan poprvé přijala záporné sazby, se její cíl pro krátkodobé úrokové sazby drží na úrovni -0,1 %.

Koruna nepatrně oslabila k euru a dál posilovala k dolaru

Kurz koruny k euru se dnes skoro nezměnil, česká měna proti středečnímu podvečeru oslabila o jeden haléř a okolo 17:00 zakončila na 23,80 Kč/EUR. Vůči dolaru dál posilovala, tentokrát o deset haléřů na 21,81 Kč/USD.

Koruna tak nereagovala na dnešní rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB), která zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Rada guvernérů rozhodla o zvýšení úroků poosmé za sebou a naznačila možnost dalšího zpřísnění měnové politiky, kterým se snaží vrátit inflaci ke stanovenému dvouprocentnímu cíli. Americká centrální banka (Fed) ve středu nechala podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny v rozmezí 5,00 až 5,25 procenta. Přerušila tak sérii deseti zvýšení úrokových sazeb za sebou.

Postoj Fedu i ECB měnám středoevropského regionu příliš neprospívá, míní Jaromír Gec z Komerční banky. „Maďarský forint i polský zlotý dnes k euru oslabily o 0,7 procenta, respektive 0,4 procenta. Česká koruna těmto tlakům zatím odolává, když se odpoledne obchodovala téměř beze změny lehce pod 23,80 Kč/EUR,“ uvedl.

Bankovní rada České národní banky bude o nastavení sazeb jednat příští středu. Na posledním jednání 3. května nechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Pro zachování sazby beze změn tehdy hlasovali čtyři členové rady, zbylí tři navrhli zvýšení na 7,25 procenta.

Třicetičlenný index Dow přidal 428,73 bodu, tj. 1,26 %, a uzavřel na hodnotě 34 408,06 bodu. Index S&P 500 vzrostl o 1,22 % a zakončil seanci na úrovni 4 425,84 bodu, zatímco Nasdaq Composite posílil o 1,15 % a uzavřel na 13 782,82 bodu. Výnosy dluhopisů byly nižší, zatímco akcie technologických firem nadále vedly růst trhu – v souladu s trendem na Wall Street v roce 2023.Díky čtvrtečním ziskům se indexy S&P 500 a Nasdaq dostaly na nejvyšší intradenní úrovně od dubna 2022.„Klíčovou otázkou pro trh [nyní] je, zda mohou hodnotové a cyklické akcie dohnat růstové a technologické akcie?“ řekl Dylan Kremer, jeden z hlavních investičních ředitelů společnosti Certuity. „Pokud ano, pak má tato dynamika potenciál pomoci trhu k růstu.“Index S&P 500 se rovněž drží na nejdelší vítězné sérii od listopadu 2021 a míří k nejsilnějšímu týdennímu růstu od března. Od svého říjnového závěrečného minima je širší tržní index výše o 23 %. Od začátku roku se rovněž zvýšil o 15 %. Co se týče Nasdaqu, tento technologický benchmark v roce 2023 vzrostl o více než 31 %.V technologické oblasti se nejvíce daří akciím společnosti Microsoft a Oracle – ty uzavřely o něco výše se ziskem přibližně 3,2 % a 3,5 %. Alibaba se mezitím vyšplhala o téměř 3,2 %.Ve středu předseda Fedu Jerome Powell na tiskové konferenci po zasedání řekl, že Federální výbor pro volný trh využije šest týdnů do příštího zasedání k tomu, aby „zohlednil kumulativní zpřísňování měnové politiky“. Dodal, že rozhodnutí o červencovém politickém kroku zatím nebylo učiněno. Čtvrteční růst ukazuje, že investoři jsou nadále ochotni sázet na převis nejistoty před červencovým zasedáním FOMC.Přesto Powell trval na tom, že centrální banka bude letos pravděpodobně dále zvyšovat sazby, a uvedl, že Fed zůstane závislý na datech v jednotlivých měsících. Akcie během středečních Powellových komentářů kolísaly.Další ekonomické údaje zveřejněné ve čtvrtek ráno poskytly investorům i tvůrcům politiky lepší přehled o síle trhu práce a spotřebitelských výdajích. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl mírně nad odhady a činil 262 000 oproti odhadu Dow Jones 245 000, zatímco maloobchodní tržby vzrostly o 0,3 %.Futures na akcie se ve čtvrtek večer snížily, protože investoři se zaměřili na další ekonomické údaje, které budou zveřejněny v pátek, a to od zasedání Federálního rezervního systému na začátku týdne.Futures vázané na index Dow Jones Industrial Average ztratily 48 bodů, tj. 0,1 %. Futures na index S&P 500 a futures na index Nasdaq-100 se rovněž obchodovaly s poklesem přibližně o 0,2 %.Japonská centrální banka v pátek zachovala svou velmi uvolněnou měnovou politiku a rozhodla se podpořit křehký hospodářský růst v době globální nejistoty.Bank of Japan v souladu s očekáváním ekonomů ponechala svůj cíl pro krátkodobé úrokové sazby na úrovni -0,1 % a neprovedla žádné změny ve své politice kontroly výnosové křivky.Měnová politika BOJ se výrazně liší od měnové politiky většiny vyspělých ekonomik. Od roku 2016, kdy Bank of Japan poprvé přijala záporné sazby, se její cíl pro krátkodobé úrokové sazby drží na úrovni -0,1 %.Kurz koruny k euru se dnes skoro nezměnil, česká měna proti středečnímu podvečeru oslabila o jeden haléř a okolo 17:00 zakončila na 23,80 Kč/EUR. Vůči dolaru dál posilovala, tentokrát o deset haléřů na 21,81 Kč/USD.Koruna tak nereagovala na dnešní rozhodnutí Evropské centrální banky , která zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Rada guvernérů rozhodla o zvýšení úroků poosmé za sebou a naznačila možnost dalšího zpřísnění měnové politiky, kterým se snaží vrátit inflaci ke stanovenému dvouprocentnímu cíli. Americká centrální banka ve středu nechala podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny v rozmezí 5,00 až 5,25 procenta. Přerušila tak sérii deseti zvýšení úrokových sazeb za sebou.Postoj Fedu i ECB měnám středoevropského regionu příliš neprospívá, míní Jaromír Gec z Komerční banky. „Maďarský forint i polský zlotý dnes k euru oslabily o 0,7 procenta, respektive 0,4 procenta. Česká koruna těmto tlakům zatím odolává, když se odpoledne obchodovala téměř beze změny lehce pod 23,80 Kč/EUR,“ uvedl.Bankovní rada České národní banky bude o nastavení sazeb jednat příští středu. Na posledním jednání 3. května nechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Pro zachování sazby beze změn tehdy hlasovali čtyři členové rady, zbylí tři navrhli zvýšení na 7,25 procenta.