Akcie banky, označené BK, stály v čele rallye finančního sektoru v indexu S&P 500, což bylo v ostrém kontrastu s výprodejem akcií jejích větších konkurentů, kteří rovněž oznámili čtvrtletní výsledky.

Banka představila nárůst čistého zisku za čtvrtletí, které skončilo 30. června, a to na 1,14 miliardy USD, tj. 1,52 USD na akcii, což představuje nárůst z 1,04 miliardy USD, tj. 1,31 USD na akcii ze stejného období předchozího roku. Tím překonal konsensus společnosti FactSet pro zisk na akcii stanovený na 1,42 USD. Pozoruhodné je, že se jednalo o největší překonání marže – solidních 7 % – od doby, kdy banka vykázala 13% překonání za druhé čtvrtletí roku 2021.

Celkový růst vykázaly i tržby, které se zvýšily o 2,1 % a dosáhly 4,597 miliardy USD. USD, což překonalo prognózu agentury FactSet ve výši 4,527 mld. Mezitím čistý úrokový výnos poklesl o 6,4 % na 1,03 miliardy dolarů, i když se mu podařilo překonat očekávání nastavené na 1,014 miliardy dolarů.

The Bank of New York Mellon Corporation (BK)

Pozoruhodné je, že akcie banky během pátečního obchodování vyskočily o 4,9 %, což stačilo k tomu, aby vedly v rámci finančního výběrového sektorového The Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) a zaujaly druhou pozici mezi nejvýkonnějšími akciemi indexu S&P 500 (SPX). Bylo rovněž pozorováno, že akcie se obchodují výrazně nad svou současnou rekordní zavírací cenou 63,66 USD, které bylo dosaženo 9. února 2022.

Mezi většími konkurenty banky, kteří v pátek rovněž oznámili výsledky za druhé čtvrtletí, klesly akcie JPMorgan Chase & Co. (JPM) o 0,5 %, zatímco akcie Wells Fargo & Co (WFC), výrazně klesly o 5,8 % a akcie Citigroup Inc (C), ztratily 1,7 %.

Bylo zaznamenáno, že rezervy na úvěrové ztráty Bank of NY zůstaly ve druhém čtvrtletí vyrovnané. Poklesy zaznamenané ve službách banky v oblasti cenných papírů a v tržních a majetkových službách byly vyváženy nárůstem v oblasti investic a správy majetku.

Aktiva v úschově a/nebo správě Bank of New York Mellon zaznamenala nárůst o 5,5 % na 49,5 bilionu USD, což bylo způsobeno vyšší tržní hodnotou. Kromě toho se aktiva pod správou zvýšila o 7,3 % a dosáhla výše 2,05 bilionu USD.

Podle hovoru s analytiky, který následoval po zveřejnění výsledků, finanční ředitel Dermot McDonogh uvedl, že banka byla svědkem čistého přílivu 2 USD do dlouhodobých aktivních strategií. Tento silný růst v oblasti investic s pevným výnosem a investic zaměřených na závazky byl mírně kompenzován čistými odtoky v aktivních akciových a multi-asset strategiích.

Samostatně banka oznámila, že její představenstvo vyhlásilo čtvrtletní dividendu ve výši 47 centů na akcii, čímž ji zvýšilo z předchozí dividendy ve výši 42 centů na akcii. Nová dividenda bude vyplacena 2. srpna akcionářům s rozhodným dnem 22. července.

Koncem června banka zveřejnila svůj záměr zvýšit dividendu o 12 %, pokud to schválí představenstvo, což by mělo významný dopad na atraktivitu akcií pro investory hledající stabilní výnosy. Tento krok signalizuje silnou finanční pozici banky a její důvěru ve schopnost generovat dostatečný zisk k podpoře vyšších výplat pro akcionáře. Na základě současných cen akcií by nová roční výše dividendy znamenala dividendový výnos ve výši 2,92 %, což je atraktivní nabídka v porovnání s jinými investičními možnostmi na trhu. Pro srovnání, to je podstatně více než současný výnos finančního ETF SPDR ve výši 1,54 % a implikovaný výnos indexu S&P 500 ve výši 1,31 %.

Celkově se zdá, že zatímco vyhlídky ostatních bank zřejmě slábly, Bank of New York Mellon se ve druhém čtvrtletí roku 2024 podařilo překonat očekávání, což vyvolalo následný růst jejích akcií. Růstovou trajektorii dále podpořilo oznámení o výrazném zvýšení dividendy, což pro banku znamenalo významný triumf uprostřed celkového trendu výprodejů v bankovním sektoru.