Klíčové body

WiseTech koupila E2open za 2,1 miliardy dolarů, čímž uskutečnila svou největší akvizici v historii
Akvizice rozšíří zákaznickou bázi WiseTech o 5 600 firem a navýší zisk na akcii už v prvním roce
Transakce bude plně financována úvěrem od mezinárodních bank v čele s Bank of America

Dohodla se na akvizici americké firmy E2open Parent Holdings Inc. (ETWO), jejíž hodnota činí 2,1 miliardy dolarů. Jedná se o dosud největší transakci v historii WiseTech a zároveň o klíčový tah zakladatele Richarda Whitea, který se v únoru vrátil do čela firmy jako výkonný předseda. Návrat přišel po měsících kontroverzí souvisejících s jeho osobním životem a vztahy uvnitř firmy, které přiměly největší australský penzijní fond zbavit se svého podílu ve společnosti.

Whiteova snaha restartovat reputaci a strategický směr firmy tak dostává konkrétní podobu. WiseTech zaplatí za E2open 3,30 USD za akcii, což představuje 28% prémii oproti závěrečné ceně z předchozího obchodního dne v New Yorku. Celá akvizice bude financována z nově sjednaného úvěru ve výši 3 miliard dolarů, za kterým stojí konsorcium předních světových bank, včetně Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM), Barclays (BCS) či Deutsche Bank (DB).

Rozšíření zákaznické základny i funkcionality

Akvizice přinese WiseTech přibližně 5 600 nových zákazníků. Firma E2open zaměstnává zhruba 4 000 lidí a ve fiskálním roce končícím letos v únoru dosáhla tržeb 608 milionů dolarů. Pro WiseTech to znamená masivní rozšíření zákaznické báze i produktových možností. Podle vyjádření společnosti se očekává, že se akvizice pozitivně projeví na zisku na akcii již v prvním roce.

Richard White během pondělní telekonference označil akvizici za „obrovský krok“ v naplňování dlouhodobého cíle – stát se preferovaným operačním systémem pro globální obchod a logistiku. Upozornil, že celosvětový trh logistiky přesahuje 11 bilionů dolarů, přičemž výdaje na software zatím tvoří méně než 1 % tohoto objemu. To vytváří obrovský prostor pro růst a efektivitu i v případě relativně malých zlepšení v oblasti nákladů a plánování.

Díky propojení s E2open získá WiseTech lepší přehled a kontrolu nad celým procesem dodavatelského řetězce – od objednávky až po realizaci. Softwarové řešení společnosti pomáhá firmám po celém světě plánovat, sledovat a optimalizovat toky zboží, vyřizovat celní formality a řídit komplikované logistické operace.

Tržní reakce a širší kontext

Investoři na zprávu reagovali pozitivně – akcie WiseTech v Sydney vyskočily o 6,7 %. Přitom je třeba připomenout, že od října loňského roku, kdy se objevily první zprávy o kontroverzním chování Richarda Whitea, akcie zažily výraznou volatilitu. Od dubnového minima však posílily o přibližně 40 %.

Akvizice E2open je také důkazem, že i po bouřlivém období dokáže WiseTech nadále růst a rozšiřovat své možnosti. Za posledních deset let společnost uskutečnila 55 akvizic v celkové hodnotě 1,2 miliardy dolarů, ale tato aktuální transakce všechny předchozí výrazně převyšuje.

Finanční poradci WiseTech při transakci zahrnovali Bank of America, Barrenjoey, Macquarie Capital a Gresham. E2open měla na své straně investiční banku Rothschild & Co.. Kromě financování akvizice je nový úvěr také důležitým nástrojem pro případné další investice a konsolidaci trhu.

ETWO

E2open Parent Holdings, Inc.

NYSE

$3.20

$0.0000

0.00%

Výhled a další příležitosti

Richard White i nadále věří, že globální expanze v oblasti softwaru pro řízení dodavatelských řetězců teprve začíná. Společnost WiseTech má ambice stát se hlavním technologickým partnerem pro firmy po celém světě, které čelí rostoucí složitosti, geopolitickým rizikům i měnícím se regulatorním požadavkům v oblasti logistiky.

Navzdory silné konkurenci a náročnému prostředí má firma dobře rozložené portfolio klientů a postupně vytváří robustní ekosystém. S podporou rozsáhlé akvizice a nového úvěrového rámce bude moci dále růst organicky i prostřednictvím dalších strategických převzetí.

WiseTech tak ukazuje, že navzdory reputačním problémům z minulých měsíců má jasný plán, kapitál a vizi, jak si udržet své místo mezi předními světovými hráči v oblasti logistického softwaru. Výsledek transakce s E2open a její úspěšná integrace do stávající struktury firmy bude klíčovým testem tohoto plánu – ale první signály naznačují, že důvěra investorů se začíná vracet.

Dohodla se na akvizici americké firmy E2open Parent Holdings Inc. , jejíž hodnota činí 2,1 miliardy dolarů. Jedná se o dosud největší transakci v historii WiseTech a zároveň o klíčový tah zakladatele Richarda Whitea, který se v únoru vrátil do čela firmy jako výkonný předseda. Návrat přišel po měsících kontroverzí souvisejících s jeho osobním životem a vztahy uvnitř firmy, které přiměly největší australský penzijní fond zbavit se svého podílu ve společnosti.Whiteova snaha restartovat reputaci a strategický směr firmy tak dostává konkrétní podobu. WiseTech zaplatí za E2open 3,30 USD za akcii, což představuje 28% prémii oproti závěrečné ceně z předchozího obchodního dne v New Yorku. Celá akvizice bude financována z nově sjednaného úvěru ve výši 3 miliard dolarů, za kterým stojí konsorcium předních světových bank, včetně Bank of America , JPMorgan Chase , Barclays či Deutsche Bank .Rozšíření zákaznické základny i funkcionalityAkvizice přinese WiseTech přibližně 5 600 nových zákazníků. Firma E2open zaměstnává zhruba 4 000 lidí a ve fiskálním roce končícím letos v únoru dosáhla tržeb 608 milionů dolarů. Pro WiseTech to znamená masivní rozšíření zákaznické báze i produktových možností. Podle vyjádření společnosti se očekává, že se akvizice pozitivně projeví na zisku na akcii již v prvním roce.Richard White během pondělní telekonference označil akvizici za „obrovský krok“ v naplňování dlouhodobého cíle – stát se preferovaným operačním systémem pro globální obchod a logistiku. Upozornil, že celosvětový trh logistiky přesahuje 11 bilionů dolarů, přičemž výdaje na software zatím tvoří méně než 1 % tohoto objemu. To vytváří obrovský prostor pro růst a efektivitu i v případě relativně malých zlepšení v oblasti nákladů a plánování.Díky propojení s E2open získá WiseTech lepší přehled a kontrolu nad celým procesem dodavatelského řetězce – od objednávky až po realizaci. Softwarové řešení společnosti pomáhá firmám po celém světě plánovat, sledovat a optimalizovat toky zboží, vyřizovat celní formality a řídit komplikované logistické operace.Tržní reakce a širší kontextInvestoři na zprávu reagovali pozitivně – akcie WiseTech v Sydney vyskočily o 6,7 %. Přitom je třeba připomenout, že od října loňského roku, kdy se objevily první zprávy o kontroverzním chování Richarda Whitea, akcie zažily výraznou volatilitu. Od dubnového minima však posílily o přibližně 40 %.Akvizice E2open je také důkazem, že i po bouřlivém období dokáže WiseTech nadále růst a rozšiřovat své možnosti. Za posledních deset let společnost uskutečnila 55 akvizic v celkové hodnotě 1,2 miliardy dolarů, ale tato aktuální transakce všechny předchozí výrazně převyšuje.Finanční poradci WiseTech při transakci zahrnovali Bank of America, Barrenjoey, Macquarie Capital a Gresham. E2open měla na své straně investiční banku Rothschild & Co.. Kromě financování akvizice je nový úvěr také důležitým nástrojem pro případné další investice a konsolidaci trhu. Výhled a další příležitostiRichard White i nadále věří, že globální expanze v oblasti softwaru pro řízení dodavatelských řetězců teprve začíná. Společnost WiseTech má ambice stát se hlavním technologickým partnerem pro firmy po celém světě, které čelí rostoucí složitosti, geopolitickým rizikům i měnícím se regulatorním požadavkům v oblasti logistiky.Navzdory silné konkurenci a náročnému prostředí má firma dobře rozložené portfolio klientů a postupně vytváří robustní ekosystém. S podporou rozsáhlé akvizice a nového úvěrového rámce bude moci dále růst organicky i prostřednictvím dalších strategických převzetí.WiseTech tak ukazuje, že navzdory reputačním problémům z minulých měsíců má jasný plán, kapitál a vizi, jak si udržet své místo mezi předními světovými hráči v oblasti logistického softwaru. Výsledek transakce s E2open a její úspěšná integrace do stávající struktury firmy bude klíčovým testem tohoto plánu – ale první signály naznačují, že důvěra investorů se začíná vracet.