Investoři hledající skryté drahokamy mezi společnostmi s nízkou tržní kapitalizací by měli být opatrní. Analytická platforma StockStory varuje před dvěma tituly. Prvním je AGCO ​ s tržní kapitalizací 8,32 miliardy USD, jehož tržby za poslední dva roky klesaly v průměru o 13,9 % ročně kvůli odkládání nákupů ze strany zákazníků. Akcie se aktuálně obchodují za 114,92 USD při forwardovém P/E 17,7x. Druhým rizikovým titulem je plynárenská společnost BKV ​ s kapitalizací 2,80 miliardy USD a tržbami 1,36 miliardy USD, která se potýká s nedostatečnou tvorbou volného peněžního toku. Její akcie stojí 25,64 USD s forwardovým P/E 12,8x.

Naopak atraktivní příležitost představuje Casella Waste Systems s tržní kapitalizací 6,13 miliardy USD. Firma poskytující služby v oblasti odpadového hospodářství dosáhla za poslední dva roky působivého ročního růstu tržeb o 18,2 % a její zisk na akcii (EPS) rostl o 24,2 % ročně. Očekávaný růst tržeb o 13 % pro příštích 12 měsíců naznačuje, že si společnost udrží svou silnou růstovou trajektorii i nadále.

Průmyslové a cyklické akcie zaznamenaly oslabení poté, co sestřelení amerického vrtulníku Apache Íránem nad Hormuzským průlivem vyvolalo vlnu geopolitické nejistoty. Tento incident spolu s prohlášením Donalda Trumpa o nutnosti odvetných kroků narušil důvěru managementu průmyslových podniků a vedl k odkládání rozhodnutí o kapitálových výdajích. Negativní sentiment v sektoru navíc umocňuje více než padesátiprocentní pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb do konce letošního roku.

Tento nepříznivý vývoj zasáhl několik významných titulů. Akcie výrobce klimatizačních a vodních systémů AAON ​ oslabily o 2,8 %, zatímco akcie producenta zemědělské techniky AGCO ​ klesly o 2,9 %. Pokles postihl také kontraktora v oblasti obrany Kratos, jehož akcie odepsaly 3,1 %. Pro akcie KTOS ​ jde o další oslabení po nedávném propadu o 6,4 %, který byl důsledkem makroekonomického přeceňování trhu po vládní zprávě o zaměstnanosti.

Podle analytiků čelí obranný sektor tlaku kvůli rotaci kapitálu a rostoucím diskontním sazbám, které snižují současnou hodnotu budoucích hotovostních toků z dlouhodobých vládních kontraktů. Případné diplomatické řešení konfliktu v Hormuzském průlivu by navíc mohlo výrazně oslabit geopolitickou rizikovou prémii, která doposud držela ocenění obranných společností na historických maximech.