Identifikace skutečné vnitřní hodnoty akcií je během býčího trhu klíčová pro dlouhodobý úspěch. Analýza ukazuje na dvě perspektivní společnosti s konkurenčními výhodami a jednu akcii s výrazným rizikem poklesu.

Společnost Casella Waste Systems vykazuje slabší výsledky, když její provozní marže za posledních pět let klesla o 4,6 procentního bodu a návratnost investovaného kapitálu (ROIC) dosahuje pouhých 5,6 %. Při aktuální ceně 97,49 USD se akcie obchoduje za vysoký forwardový P/E násobek 82x, což představuje pro investory značné riziko.

Naopak Cintas vykazuje silný růst. Za posledních pět let rostly její roční výnosy o 9,8 % a díky zpětnému odkupu akcií se zisk na akcii (EPS) zvyšoval o 16,4 % ročně. S robustní marží volného peněžního toku 16,4 % a cenou 181,15 USD se obchoduje za forwardový P/E násobek 32,9x. Druhou sledovanou akcií je GE Vernova, která vznikla v roce 2023 vyčleněním z koncernu General Electric a aktuálně se obchoduje s forwardovým P/E 61,3x.

Sektor průmyslových a ekologických služeb má za sebou úspěšné první čtvrtletí. Sledovaná skupina osmi firem překonala analytické konsensy v tržbách v průměru o 1,9 % a akcie těchto společností po zveřejnění výsledků vzrostly v průměru o 12 %.

Společnost Cintas vykázala tržby ve výši 2,84 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 8,9 % a mírné překonání očekávání o 0,7 %. Kvůli celoročnímu výhledu zisku na akcii, který pouze splnil odhady analytiků, však šlo o smíšený kvartál. Akcie firmy po reportu klesly o 2,3 % na hodnotu 174,04 dolaru.

Naopak nejlepší výsledky v sektoru zaznamenala společnost CECO ​ Environmental. Její tržby meziročně vyskočily o 16,5 % na 205,9 milionu dolarů, čímž překonala odhady o 4,1 %. Firma dosáhla nejrychlejšího růstu tržeb mezi konkurenty a překonala očekávání u zisku i výnosů. Reakce trhu byla velmi pozitivní, když akcie po zveřejnění výsledků posílily o 46,9 % na 95,35 dolaru.