Generování hotovosti je pro firmy klíčové, ale ne každá společnost s dostatkem prostředků představuje dobrou investici. Příkladem podniku, který může čelit problémům, je FactSet. Navzdory marži volného peněžního toku za posledních 12 měsíců ve výši 28.4% vykazuje společnost slabé prodejní trendy. Za poslední dva roky činil roční růst tržeb pouze 5.6% a zisk na akcii rostl jen o 7.1%. Akcie se aktuálně obchodují za $222.50 při forwardovém P/E 12.1x.

Naopak silnou pozici na trhu ukazuje Marvell ​ Technology. Tento designér čipů má marži volného peněžního toku 17% a za posledních pět let dosáhl působivého ročního růstu tržeb o 22.5%. Wall Street navíc očekává, že poptávka v příštích 12 měsících zrychlí na robustních 32.6%. Provozní marže se za posledních pět let zvýšila o 23.9 procentního bodu díky vyšší efektivitě. Akcie se obchodují za $162.90 s forwardovým P/E 43.3x.

Zajímavou příležitostí s reálným potenciálem je také iRhythm Technologies. Přestože její marže volného peněžního toku činí 4.6%, firma za poslední dva roky zaznamenala roční růst tržeb o 23.1%, což naznačuje získávání tržního podílu v tomto cyklu. Upravené provozní zisky rostou a volný peněžní tok se v posledních pěti letech přehoupl do kladných hodnot, což technologickou firmu staví na důležitou křižovatku jejího finančního vývoje.

Trh zdravotnických technologií nadále vykazuje odolnost a inovace, když se některé společnosti profilují pro významný růst, jak ukazuje nedávná analýza společnosti Citi . V rámci celosvětového úsilí o efektivnější a účinnější řešení se tyto společnosti spoléhají na technologické pokroky, aby uchopily rostoucí tržní příležitosti.

Společnost Medtronic vykázala ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2026 organický růst ve výši 5,5 %. Vedení zvýšilo celkový výhled organického růstu příjmů na přibližně 5,5 %, s očekáváním zrychlení na 6 % do konce roku. Zásadními faktory tohoto vzestupu jsou technologie jako pulse field ablation a renal denervation, které obě získávají na pozornosti investoru.

Další společnost, iRhythm Technologies , hlásí rekordní výsledky s produkty Zio Monitor a Zio AT. Díky téměř dokončené nápravě ze strany FDA zaznamenala firma nárůst objemu a podílu. Důležitá partnerství s národním systémem primární péče by měla mít vliv na růst objemu a příjmů v roce 2026 a na dalších letech, s očekáváním, že EBITDA se v roce 2025 stane pozitivní.

Obzvlášť zajímavé je, že Medtronic nedávno oznámil, že divize diabetologie, která bude fungovat pod značkou MiniMed, podala žádost o primární veřejnou nabídku akcií. Dále byla vyhlášena hotovostní dividenda 0,71 USD na akcii pro třetí čtvrtletí fiskálního roku 2026.