Silný růst společností zabývajících se umělou inteligencí nedávno podpořil důvěru na trhu, přičemž index S&P 500 v době psaní tohoto článku vzrostl o 8 %. Pro investory hledající vynikající akcie s dlouhodobým potenciálem nad rámec současných trendů se doporučují Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM ​ ), Amazon ​ (AMZN) a Lemonade (LMND ​ ). Zmíněná umělá inteligence je navíc zásadní technologií, kterou nezbytně potřebují i giganti jako Nvidia ​ a Intel ​ .

Výrobce čipů Taiwan Semiconductor vykazuje fantastické výsledky. V prvním čtvrtletí roku 2026 se jeho tržby meziročně zvýšily o 41 %. Hrubá marže vzrostla o 7,4 procentního bodu na 66,2 % a provozní marže dosáhla 58,1 %, což je o 9,6 procentního bodu více než loni. Nejsilnějším motorem růstu je AI v rámci segmentu vysoce výkonných počítačů, který mezikvartálně vzrostl o 20 % a tvořil 61 % celkových tržeb. Pro druhé čtvrtletí management očekává meziroční nárůst tržeb o 35 %, hrubou marži 66 % a provozní marži 57,5 %. Druhé pololetí však může být náročnější kvůli expanzi v USA a rostoucím nákladům.

Společnost Amazon mezitím vykázala vynikající výsledky za první čtvrtletí se zrychleným růstem tržeb, a to především v divizi cloudových služeb Amazon Web Services. Potvrzuje se tak předpoklad generálního ředitele Andyho Jassyho, že investice do této oblasti se vyplatí a zákaznické výdaje se budou nadále přesouvat do cloudu.

Společnost Lemonade, která již od roku 2015 narušuje pojišťovací trh pomocí umělé inteligence, zažívá po loňském raketovém růstu o 94 % mírné ochlazení. Od začátku roku 2026 její akcie klesly o 20 %, což však pro investory může znamenat zajímavou příležitost k nákupu.

Firma provozuje pojištění domácností, nájemců, života, domácích mazlíčků a vozidel. Procesy plně pohání AI, a to od chatbota Mayi, který vytvoří nabídku za méně než 90 sekund, až po asistenta Jima, jenž dokáže vyřídit pojistnou událost za pouhé tři sekundy. Díky tomuto přístupu klesla potřeba lidských zásahů, což se odrazilo na snížení počtu zaměstnanců o 6 % od konce roku 2022. Během stejného období se však hodnota aktivního pojistného (IFP) zdvojnásobila na 1,3 miliardy USD.

V prvním čtvrtletí roku 2026 klesl hrubý škodní poměr na 62 %, což je výrazně pod dlouhodobým cílem firmy stanoveným na hranici 75 %. Klientská základna zároveň vzrostla o 23 % a překonala 3,1 milionu pojištěnců.

Díky vysoké míře automatizace Lemonade v současnosti dosahuje hodnoty IFP zhruba 1 milion USD na jednoho zaměstnance. Tímto parametrem se již nyní vyrovná zavedeným gigantům, jako jsou Progressive, Allstate nebo GEICO ze skupiny Berkshire Hathaway. Vedení společnosti navíc věří, že s dalším škálováním podniku celému odvětví v tomto klíčovém ukazateli brzy odskočí.

Americký akciový trh reagoval silným růstem na oznámení o příměří mezi USA a Íránem, což vyvolalo plošný pokles inflace tažené cenami energií. Z této situace těží především sektor majetkového a úrazového pojištění. Nižší ceny ropy přinášejí stabilizaci nákladů na materiály a autodíly, což pojišťovnám umožňuje vylepšit upisovací marže po letech boje s vysokými náklady na opravy.

Oživení na trzích navíc zvyšuje hodnotu rozsáhlých investičních portfolií pojišťoven. Ústup geopolitické rizikové prémie a stabilizace úvěrových trhů tak poskytují výrazný impuls pro růst jejich účetní hodnoty. Investoři vnímají deeskalaci napětí jako stabilizační prvek pro rozvahy i provozní výhled celého odvětví.

V reakci na tento vývoj vzrostly akcie pojišťovny Root ​ o 5,4 %. Společnost Lemonade si připsala 3,1 % a akcie Enact Holdings stouply o 2,6 %.

Pro pojišťovnu Root jde o pokračování pozitivního trendu. Již před dvěma dny její akcie vyskočily o 11,9 % po oznámení, že v rámci integrovaného partnerství s online prodejcem aut Carvana překonala hranici 200 000 prodaných pojistek. Tento milník potvrzuje úspěšnou technickou integraci a silné přijetí jejich společného maloobchodního modelu, což signalizuje významný potenciál pro další růst.

Fintech sektor nabízí zajímavé investiční příležitosti na pomezí finančních služeb a technologií. Při výběru akcií do portfolia by investoři měli komplexně zvážit růst, ziskovost a valuaci.

Růst je klíčovým faktorem pro společnosti jako Lemonade, Nu ​ Holdings, Robinhood ​ Markets, SoFi ​ Technologies a Upstart. Všech těchto pět firem zaznamenalo v roce 2025 meziroční růst tržeb o minimálně 35 %, přičemž dvě z nich dokonce překonaly hranici 50 %.

Investoři by však neměli ignorovat ani ziskovost, ve které vynikají zavedenější hráči jako Block a PayPal ​ . Společnost Block očekává v roce 2026 upravenou provozní marži na úrovni 26 %. PayPal pak v roce 2025 vygeneroval volný peněžní tok ve výši 5,6 miliardy dolarů při celkových tržbách 33,2 miliardy dolarů.

Valuace poskytuje důležitý bezpečnostní polštář. Například akcie PayPal v současnosti představují levnou příležitost, jelikož se k 14. dubnu obchodují 84 % pod svým maximem a jejich budoucí poměr ceny a zisku forward P/E dosahuje hodnoty 9,1.

Úspěšná investiční strategie by měla všechny tyto proměnné vhodně kombinovat podle individuální filozofie každého investora, ať už se primárně zaměřuje na agresivní růst tržeb nebo preferuje stabilní ziskovost a atraktivní ocenění.