Akcie výrobců polovodičových zařízení zaznamenaly výrazný růst poté, co skvělé výsledky společnosti Micron ukázaly, že nabídka čipů pro umělou inteligenci (AI) je vzhledem k poptávce strukturálně nedostatečná. Podle odhadů banky UBS plánuje Micron v příštích pěti letech vynaložit na rozšíření kapacity více než 50 miliard USD, což přinese miliardové zakázky pro dodavatele vybavení a slévárny.

Mezi nejvíce zasažené tituly patřila společnost Amtech, jejíž akcie vzrostly o 5,2 %, a Applied Materials s nárůstem o 5,2 %. Výrazný růst o 5,4 % vykázala také společnost Semtech. Její akcie od začátku roku posílily o 123 % a dosáhly nového 52týdenního maxima na hodnotě 167,83 USD. Investice 1 000 USD do akcií Semtech před pěti lety by dnes měla hodnotu 2 666 USD.

Růst celého odvětví podporují také rekordní výsledky lídra v oblasti AI čipů, společnosti Nvidia ​ , které potvrzují masivní výstavbu datových center. Tento silný trend vede analytiky k závěru, že polovodičový sektor vstoupil do dlouhodobého supercyklu nadprůměrného růstu.

Akcie v polovodičovém sektoru zaznamenaly plošný výprodej v reakci na zprávy o potenciální stávce ve společnosti Samsung a prodeji podílu firmou Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Tyto události zdůraznily rizika v dodavatelských řetězcích, což spolu s obavami z inflace a rostoucími náklady na vzácné zeminy vedlo k prodejnímu tlaku na společnosti jako NVIDIA ​ , Intel ​ a Micron Technology.

Během obchodování klesly akcie Lam Research ​ o 3 % a KLA ​ Corporation oslabila o 3,4 %. Pro KLA Corporation jde o další ze série výkyvů, kterých za poslední rok zaznamenala již 19 s pohybem větším než 5 %. Předchozí výrazný propad o 3,2 % nastal před 3 dny, když nedávný americko-čínský summit nepřinesl žádný průlom ohledně prodeje čipů do Číny, včetně očekávaného vývozu čipů H200 od společnosti Nvidia. Negativní sentiment umocnil i americký obchodní zástupce Jamieson Greer, který potvrdil, že polovodiče nebyly hlavním tématem jednání.

I přes tyto výkyvy si KLA Corporation od začátku roku připisuje zisk 36,9 %. Při současné ceně 1 745 USD za akcii se titul obchoduje 9,8 % pod svým 52týdenním maximem 1 935 USD z dubna 2026. Dlouhodobí investoři přesto vykazují silné zhodnocení, protože investice ve výši 1 000 USD před 5 lety by dnes měla hodnotu 5 937 USD.

Hedgeové fondy se v dubnu držely společností se silnými fundamenty, zejména v technologickém a polovodičovém sektoru. Stalo se tak v měsíci, kdy index S&P 500 vzrostl o více než 10 %. Vyplývá to z nedávné zprávy datové platformy Hazeltree.

Mezi společnostmi s obří tržní kapitalizací, jako jsou Meta ​ a Amazon ​ , došlo k meziměsíčnímu nárůstu počtu fondů držících dlouhé pozice o více než 5 %. Přestože Nvidia ​ zaznamenala mírný pokles o 4,5 %, udržela si pevnou pozici nejoblíbenější dlouhé investice v sektoru polovodičů.

Zájem o čipový sektor celkově roste. Podíl firem v indexu Philadelphia Semiconductor, u nichž hedgeové fondy drží čisté dlouhé pozice, stoupl v dubnu na 57 % z březnových 53 %.

Největší koncentrace dlouhých pozic v americkém polovodičovém průmyslu byla nadále zaznamenána u akcií Nvidia, následovaných společnostmi Broadcom ​ a Lam Research ​ . Naopak na straně krátkých pozic byly nejvíce zastoupeny akcie ON ​ Semiconductor, za nimiž s největším objemem sázek na pokles následovaly Microchip Technology a Monolithic Power Systems.

Společnost Teradyne oznámí své hospodářské výsledky toto úterý po uzavření trhu. V předchozím čtvrtletí firma překonala očekávání analytiků, když vykázala tržby ve výši 1,08 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 43,9 %. Zaznamenala také výrazné zlepšení stavu zásob a překonala odhady zisku na akcii.

Pro aktuální čtvrtletí trh očekává, že tržby společnosti Teradyne meziročně vzrostou o 77,1 %, což je masivní zrychlení oproti růstu o 14,3 % ve stejném období loňského roku. Většina analytiků své odhady za posledních 30 dní potvrdila a očekává silná čísla, k čemuž přispívá i historická schopnost firmy překonávat očekávání Wall Street.

Někteří konkurenti v polovodičovém sektoru již své výsledky za první čtvrtletí zveřejnili. Lam Research ​ dosáhl meziročního růstu tržeb o 23,8 % a překonal odhady o 1,7 %, přičemž jeho akcie následně klesly o 2,5 %. Společnost Texas Instruments ​ reportovala tržby vyšší o 18,6 %, čímž překonala odhady o 6,6 %, a její akcie po výsledcích posílily o 19,6 %.

Nálada investorů v polovodičovém segmentu zůstává vysoce pozitivní, když akcie v tomto sektoru za poslední měsíc vzrostly v průměru o 50,4 %. Akcie Teradyne si za stejné období připsaly 51,5 %. Titul vstupuje do výsledkové sezóny s průměrnou cílovou cenou od analytiků na úrovni 344,59 dolarů, zatímco aktuální tržní cena se pohybuje podstatně výše, kolem 418,23 dolarů.