Skupina 9 sledovaných akcií výrobců elektronických součástek zaznamenala silné čtvrté čtvrtletí. Celkové tržby sektoru překonaly konsenzuální odhady analytiků o 3 %, přičemž výhled na další kvartál zůstal v souladu s očekáváním. Ceny akcií těchto společností prokázaly značnou odolnost a od zveřejnění výsledků vzrostly v průměru o 7,5 %.

Společnost Corning (GLW ​ ) oznámila tržby ve výši 4,41 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 13,9 % a překonání odhadů o 1 %. Přestože výhled tržeb na další čtvrtletí mírně zaostal za očekáváním trhu, akcie společnosti po zveřejnění zprávy prudce vzrostly o 49,3 % a aktuálně se obchodují za 163,87 USD.

Nejlepší výsledky za sledované období vykázala společnost Allient (ALNT ​ ). Její tržby dosáhly 143,4 milionu USD, což znamená meziroční nárůst o 17,5 % a překonání očekávání analytiků o výrazných 7,5 %. Firma rovněž zaznamenala působivé překonání odhadů na úrovni EBITDA. Akcie Allient od reportingu posílily o 4,1 % na současnou cenu 64,62 USD. Naopak jako nejslabší článek tohoto čtvrtletí se ukázala společnost Novanta (NOVT ​ ), která dodává technologie pro zdravotnictví a zpracovatelský průmysl.

Investice do společností s malou tržní kapitalizací v indexu Russell 2000 může být velmi výnosná, ale přináší i specifická rizika. Aktuální analýza trhu identifikovala jednu slibnou akcii a dvě, kterým je v současném cyklu lepší se vyhnout.

Společnost Novanta (NOVT ​ ) s tržní kapitalizací 4,51 miliardy USD aktuálně nenabízí atraktivní příležitost. Její průměrný roční růst tržeb za poslední dva roky činil pouze 5,5 %, zatímco zisk na akcii rostl tempem 4,2 %. Marže volného peněžního toku navíc za posledních pět let klesla o 5,6 procentního bodu. Při ceně 125,93 USD se akcie obchoduje s vysokým forwardovým P/E na úrovni 34,6x.

Podobně riziková je společnost Methode Electronics (MEI ​ ) s kapitalizací 208 milionů USD. Tržby za posledních pět let stagnují a poměr čistého dluhu k EBITDA dosáhl rizikové hodnoty 7x. Při ceně 5,89 USD za akcii činí forwardový násobek EV/EBITDA 6,2x.

Naopak silný potenciál vykazuje Coastal Financial (CCB ​ ), bankovní holding s kapitalizací 1,20 miliardy USD. Společnost dosáhla za posledních pět let impozantního ročního růstu čistého úrokového výnosu o 40,1 % a zisk na akcii ve stejném období rostl průměrně o 19,6 % ročně. Díky kvalitnímu úvěrovému portfoliu a nízkým nákladům na financování dosahuje banka špičkové čisté úrokové marže 7,1 %, čímž výrazně překonává svou konkurenci.