Investoři se často rozhodují mezi širokou stabilitou trhu s ETF State Street SPDR S&P 500 (SPY ​ ) a rizikovějším potenciálem fondu iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO ​ ). Zatímco SPY je globálním standardem pro americké akcie s velkou tržní kapitalizací, IWO cílí na menší společnosti vykazující znaky agresivní expanze s vysokou valuací.

Z hlediska poplatků je SPY výrazně levnější s nákladovým poměrem 0,09 % ve srovnání s 0,24 % u IWO. SPY rovněž poskytuje investorům vyšší dividendový výnos ve výši 1,00 % oproti 0,40 % u IWO, což za posledních 12 měsíců představuje výplatu 7,38 USD na akcii pro fond SPY a 1,51 USD pro IWO.

SPY, spuštěný v roce 1993, tvoří základ milionů portfolií s aktivy v hodnotě téměř 685 miliard USD. Sleduje 505 velkých společností, přičemž výrazně převažuje sektor technologií (34 %), následovaný finančními službami (12 %) a komunikačními službami (10 %). Největšími pozicemi jsou Nvidia ​ (8,00 %), Apple ​ (6,68 %) a Microsoft ​ (4,87 %).

Naproti tomu fond IWO byl založen v roce 2000 a aktuálně drží 1 093 společností. Jeho hlavní sektorové alokace směřují do zdravotnictví (25 %), technologií (22 %) a průmyslu (21 %). Mezi hlavní podíly patří Bloom Energy (3,71 %), Credo Technology Group Holding (1,79 %) a Sterling Infrastructure (1,38 %). Oba ETF fondy tak představují zcela odlišné investiční strategie na americkém akciovém trhu.

Pokud jste před deseti lety koupili indexový fond S&P 500 a vůbec se ho nedotkli, vaše investice se k 7. květnu 2026 více než ztrojnásobila. Přesněji řečeno, dosáhla zhodnocení 318 % včetně reinvestovaných dividend. Ať už jste si vybrali Vanguard 500 Index Fund, SPDR S&P 500 ETF nebo iShares Core S&P 500, vaše výnosy se od podkladového indexu liší jen minimálně.

Vaše portfolio jednotlivých akcií však dnes pravděpodobně vypadá úplně jinak než v roce 2016. Některé pozice výrazně narostly, jiné naopak oslabily. Nabízí se tedy otázka, zda nepřišel čas vybrat zisky z úspěšných titulů a posílit ty zaostávající. Rebalancování pomáhá udržet portfolio v souladu s vaší původní tolerancí k riziku. Pokud totiž konkrétní akcie vyrostla z původních 5 % na 15 % celkového objemu vašeho portfolia, jste jejímu vývoji vystaveni mnohem více, než jste původně plánovali.

Prodej části akcií a přesun prostředků do podvážených pozic obnovuje vaši cílovou alokaci a zavádí tolik potřebnou disciplínu prodeje na vrcholu a nákupu na dně. Nevýhodou však je, že prodejem úspěšných společností můžete přijít o jejich další budoucí růst. Navíc, pokud investujete na zdanitelném účtu, realizace zisků s sebou přináší i daňovou povinnost. Někdy je proto tou vůbec nejlepší strategií nedělat nic a nechat vítězné akcie dále posilovat. Trh nerozhoduje o tom, kdy máte rebalancovat – toto důležité rozhodnutí je čistě na vás.