Hledáte stabilní tituly generující silný hotovostní tok? Analýza StockStory ukazuje na jednoho jasného vítěze a dvě společnosti, kterým by se investoři měli raději vyhnout.

Mezi problematické tituly patří MSC Industrial Direct (MSM ​ ), poskytovatel průmyslového vybavení. Firma čelí stagnujícím tržbám za poslední dva roky a klesajícímu zisku na akcii (EPS) za posledních pět let. Při ceně 125,77 USD za akcii se obchoduje s ukazatelem forward P/E ve výši 24,1x, přičemž marže volného peněžního toku (FCF) činí jen 5,6 %. Druhým slabším hráčem je síť nemocnic Universal Health Services (UHS ​ ). S průměrnou marží FCF pouhých 4,2 % za posledních pět let a slabými porovnatelnými tržbami za poslední dva roky nepředstavuje ideální volbu, i když se při ceně 153,03 USD obchoduje za forward P/E ve výši 6,3x.

Naopak jasným favoritem je Diamondback Energy (FANG ​ ), producent ropy a plynu z Permské pánve. Společnost těží z výjimečného růstu tržeb o 42,8 % ročně za posledních deset let. S vynikající marží FCF ve výši 31 % a hrubou marží na úrovni 80,2 % má firma dostatek volných prostředků na další rozvoj i odměňování svých akcionářů.

Výsledková sezóna za první čtvrtletí přinesla smíšené výsledky pro čtyři sledované nemocniční řetězce. Jako skupina sice překonaly konsensuální odhady analytiků ohledně tržeb o 0,7 %, avšak výhled tržeb pro příští kvartál zaostal o 2,7 %. Akcie těchto společností v průměru odepsaly 9 % od zveřejnění svých hospodářských výsledků.

Nejlepším hráčem v sektoru se stala společnost Universal Health Services. Ta vykázala tržby ve výši 4,50 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 9,6 % a překonání odhadů o 2,4 %. Firma navíc překonala očekávání analytiků v oblasti zisku na akcii (EPS) a dosáhla nejrychlejšího růstu v rámci celé skupiny. Přestože výsledky byly velmi silné, akcie UHS ​ po jejich oznámení klesly o 18,7 % na hodnotu 146 USD. To naznačuje, že očekávání samotných investorů byla nastavena výše než oficiální odhady Wall Street.